La elite financiera de EE. UU. está transformando drásticamente el mercado de crédito. Una vez dominado por grandes bancos y gigantes de Wall Street, ahora está cada vez más impulsado por fondos de pensiones, donaciones y, sobre todo, individuos adinerados. El crédito privado está surgiendo rápidamente como una de las clases de activos más atractivas en las finanzas globales.
Un auge que redefine los números
Según el banco de inversión RA Stanger, los fondos de crédito privado atrajeron más de $48 mil millones de inversores adinerados en la primera mitad de 2025, superando ya el total recaudado en 2023. El mercado ahora tiene como objetivo superar el récord de $83.4 mil millones logrado en 2024.
Este aumento se produce en un momento en que los fondos de pensiones y las dotaciones están reduciendo sus compromisos. Por primera vez, los inversores individuales tienen la oportunidad de influir en el crecimiento de un sector que alguna vez fue el dominio exclusivo de las instituciones de Wall Street.
Blackstone lidera mientras los competidores se acercan
Los vehículos de crédito privado, especialmente las estructuras perpetuas como los BDC no negociados y los fondos de intervalo, están experimentando entradas récord de capital. Sin una fecha de vencimiento fija, estos fondos permiten a los inversores añadir capital de manera continua, lo que los hace especialmente atractivos para familias e individuos adinerados.
🔹 Blackstone sigue siendo el líder de la industria. Su fondo de crédito privado insignia, Bcred, ha recaudado $6.5 mil millones solo este año, aumentando los activos a $73 mil millones – más del doble de su tamaño hace solo dos años. Los inversores colocan un promedio de $50 millones en nuevos pedidos diarios cuando los mercados están abiertos.
🔹 Cliffwater ahora gestiona casi $11 mil millones, llevando su fondo a más de $30 mil millones.
🔹 Apollo Debt Solutions recaudó $6.4 mil millones, mientras que Blue Owl y Ares Management aseguraron alrededor de $7 mil millones y $5 mil millones, respectivamente.
Una ola similar está barriendo Europa. La firma de consultoría Novantigo informa que el volumen de fondos de deuda privada se ha más que duplicado en un año, alcanzando los 24 mil millones de euros para junio de 2025. Jugadores importantes como Ares, Blackstone y HPS Investment Partners están lanzando nuevos productos para satisfacer esta creciente demanda.
Los analistas de Moody’s Investors Service describen el aumento de capital adinerado en fondos de crédito privado evergreen como una de las fronteras de crecimiento más significativas del sector.
Riesgos: Mercados opacos y presión sobre los rendimientos
La rápida expansión del crédito privado, alimentada por miles de millones de inversores adinerados, también está generando preocupaciones. Durante mucho tiempo se ha promovido como una alternativa estable a los mercados públicos volátiles, pero los críticos advierten que la naturaleza opaca e ilíquida de estos fondos podría exponer a los inversores a riesgos importantes si las solicitudes de reembolso aumentan repentinamente.
El crédito privado ahora compite directamente con los bancos tradicionales, un papel que asumió después de que las regulaciones posteriores a 2008 limitaran las capacidades de préstamo de los bancos. Empresas como Blackstone, Apollo y KKR operan eficazmente como "bancos en la sombra", proporcionando a las empresas decenas de miles de millones en préstamos fuera del sistema bancario tradicional.
La competencia es feroz y los retornos están disminuyendo. Joshua Easterly, copresidente de Sixth Street Partners, admitió recientemente que “en el entorno altamente competitivo de hoy, es cada vez más difícil generar retornos desproporcionados.”
Resiliencia a pesar de los choques del mercado
Incluso en medio de las renovadas tensiones comerciales desde Washington y la imposición de aranceles generales, los flujos de crédito privado siguen siendo fuertes. La turbulencia del mercado a principios de año hizo poco para disuadir a los inversores acaudalados.
Los analistas dicen que esta resiliencia subraya un cambio fundamental: el crédito privado ya no se considera una opción no convencional, sino como un componente esencial de las estrategias de construcción de riqueza a largo plazo.
👉 Los ricos de EE. UU. no se están conteniendo: están invirtiendo miles de millones en una clase de activos que podría redefinir la relación entre bancos, inversores y la economía global.
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Aviso:
,,La información y las opiniones presentadas en este artículo son únicamente con fines educativos y no deben tomarse como asesoramiento de inversión en ninguna situación. El contenido de estas páginas no debe considerarse como asesoramiento financiero, de inversión, o de cualquier otra forma. Advertimos que invertir en criptomonedas puede ser arriesgado y puede llevar a pérdidas financieras.“
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Los ricos de EE. UU. reconfiguran las finanzas: miles de millones fluyen hacia el crédito privado
La elite financiera de EE. UU. está transformando drásticamente el mercado de crédito. Una vez dominado por grandes bancos y gigantes de Wall Street, ahora está cada vez más impulsado por fondos de pensiones, donaciones y, sobre todo, individuos adinerados. El crédito privado está surgiendo rápidamente como una de las clases de activos más atractivas en las finanzas globales.
Un auge que redefine los números Según el banco de inversión RA Stanger, los fondos de crédito privado atrajeron más de $48 mil millones de inversores adinerados en la primera mitad de 2025, superando ya el total recaudado en 2023. El mercado ahora tiene como objetivo superar el récord de $83.4 mil millones logrado en 2024. Este aumento se produce en un momento en que los fondos de pensiones y las dotaciones están reduciendo sus compromisos. Por primera vez, los inversores individuales tienen la oportunidad de influir en el crecimiento de un sector que alguna vez fue el dominio exclusivo de las instituciones de Wall Street.
Blackstone lidera mientras los competidores se acercan Los vehículos de crédito privado, especialmente las estructuras perpetuas como los BDC no negociados y los fondos de intervalo, están experimentando entradas récord de capital. Sin una fecha de vencimiento fija, estos fondos permiten a los inversores añadir capital de manera continua, lo que los hace especialmente atractivos para familias e individuos adinerados. 🔹 Blackstone sigue siendo el líder de la industria. Su fondo de crédito privado insignia, Bcred, ha recaudado $6.5 mil millones solo este año, aumentando los activos a $73 mil millones – más del doble de su tamaño hace solo dos años. Los inversores colocan un promedio de $50 millones en nuevos pedidos diarios cuando los mercados están abiertos.
🔹 Cliffwater ahora gestiona casi $11 mil millones, llevando su fondo a más de $30 mil millones.
🔹 Apollo Debt Solutions recaudó $6.4 mil millones, mientras que Blue Owl y Ares Management aseguraron alrededor de $7 mil millones y $5 mil millones, respectivamente. Una ola similar está barriendo Europa. La firma de consultoría Novantigo informa que el volumen de fondos de deuda privada se ha más que duplicado en un año, alcanzando los 24 mil millones de euros para junio de 2025. Jugadores importantes como Ares, Blackstone y HPS Investment Partners están lanzando nuevos productos para satisfacer esta creciente demanda. Los analistas de Moody’s Investors Service describen el aumento de capital adinerado en fondos de crédito privado evergreen como una de las fronteras de crecimiento más significativas del sector.
Riesgos: Mercados opacos y presión sobre los rendimientos La rápida expansión del crédito privado, alimentada por miles de millones de inversores adinerados, también está generando preocupaciones. Durante mucho tiempo se ha promovido como una alternativa estable a los mercados públicos volátiles, pero los críticos advierten que la naturaleza opaca e ilíquida de estos fondos podría exponer a los inversores a riesgos importantes si las solicitudes de reembolso aumentan repentinamente. El crédito privado ahora compite directamente con los bancos tradicionales, un papel que asumió después de que las regulaciones posteriores a 2008 limitaran las capacidades de préstamo de los bancos. Empresas como Blackstone, Apollo y KKR operan eficazmente como "bancos en la sombra", proporcionando a las empresas decenas de miles de millones en préstamos fuera del sistema bancario tradicional. La competencia es feroz y los retornos están disminuyendo. Joshua Easterly, copresidente de Sixth Street Partners, admitió recientemente que “en el entorno altamente competitivo de hoy, es cada vez más difícil generar retornos desproporcionados.”
Resiliencia a pesar de los choques del mercado Incluso en medio de las renovadas tensiones comerciales desde Washington y la imposición de aranceles generales, los flujos de crédito privado siguen siendo fuertes. La turbulencia del mercado a principios de año hizo poco para disuadir a los inversores acaudalados. Los analistas dicen que esta resiliencia subraya un cambio fundamental: el crédito privado ya no se considera una opción no convencional, sino como un componente esencial de las estrategias de construcción de riqueza a largo plazo.
👉 Los ricos de EE. UU. no se están conteniendo: están invirtiendo miles de millones en una clase de activos que podría redefinir la relación entre bancos, inversores y la economía global.
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