Pendle là gì?

Pendle là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng trên blockchain Ethereum nhằm mục tiêu cung cấp cho người dùng một nền tảng đơn giản và trực quan để giao dịch, canh tác lợi suất và cung cấp thanh khoản cho tài sản lợi suất được mã hóa. Nói cách khác, nó cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ việc nắm giữ tiền điện tử thông qua việc tham gia canh tác lợi suất, trong đó họ cho vay tài sản của mình cho hồ bơi thanh khoản để đổi lấy phần thưởng. Giao thức này độc đáo ở chỗ cho phép người dùng giao dịch và định giá các lợi suất được mã hóa này, khiến nó trở nên dễ tiếp cận và minh bạch hơn với thị trường rộng lớn hơn. Token bản địa của giao thức Pendle được gọi là PENDLE, và nó được sử dụng cho quản trị và đặt cược trong nền tảng.

Lịch sử của Pendle (PENDLE)

Pendle được ra mắt vào tháng 7 năm 2021 bởi một nhóm các nhà phát triển do Tong và Josh đứng đầu, họ đã từng làm việc trên một số dự án blockchain khác trước đó. Ý tưởng cho Pendle xuất phát từ trải nghiệm của họ khi sử dụng các giao protocole tài chính phi tập trung khác và nhận thấy sự thiếu hụt các lựa chọn cho việc giao dịch và định giá tài sản sinh lợi được mã hóa. Họ nhận thấy một cơ hội để tạo ra một nền tảng thân thiện với người dùng hơn sẽ cho phép bất kỳ ai tham gia vào việc đào yield và cung cấp thanh khoản.

Vào tháng 9 năm 2021, Pendle đã huy động được 3,5 triệu đô la trong vòng gọi vốn do Mechanism Capital dẫn đầu và có sự tham gia của các công ty quỹ rủi ro hàng đầu khác. Số tiền được sử dụng để phát triển giao thức và mở rộng cơ sở người dùng. Điều này được theo sau bởi việc ra mắt Pendle V2 vào tháng 10 năm 2021, giới thiệu một số tính năng mới như các hồ bơi đa tài sản đảm bảo và giao diện người dùng được cải thiện.

Kể từ khi ra mắt, Pendle đã tiếp tục phát triển với sự phổ biến ngày càng tăng, với tổng giá trị khóa (TVL) lên đến hơn 200 triệu đô la vào tháng 5 năm 2023. Nền tảng cũng đã thiết lập đối tác với một số giao protocole DeFi hàng đầu khác như Aave và Curve, nhằm mở rộng phạm vi và cung cấp thêm tùy chọn cho người dùng về nông nghiệp sinh lời và cung cấp thanh khoản.

Nhìn vào tương lai, Pendle dự định tiếp tục phát triển các tính năng và đối tác mới để làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận và thân thiện hơn. Họ cũng đã cam kết về bảo mật và minh bạch, tiến hành kiểm toán định kỳ và cung cấp thông tin chi tiết cho người dùng về các rủi ro và phần thưởng khi sử dụng nền tảng của họ.

PENDLE hoạt động như thế nào?

Pendle hoạt động bằng cách cho phép người dùng giao dịch và kiếm lợi suất trên tài sản lợi suất được mã hóa, được tạo ra bằng cách gửi tiền điện tử vào các hồ bơi thanh khoản. Những lợi suất này được mã hóa sau đó có thể được giao dịch và định giá trên nền tảng, tạo ra một thị trường lợi suất nông nghiệp minh bạch và tiếp cận hơn. Người dùng cũng có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách đặt cược các token PENDLE của họ trên nền tảng.

Quá trình nuôi trồng sinh lợi trên Pendle liên quan đến việc gửi tiền điện tử vào một hồ chứa thanh khoản và nhận lại token, đại diện cho một phần của lợi nhuận từ hồ chứa đó. Những token này sau đó có thể được sử dụng để giao dịch và định giá tài sản sinh lợi cơ bản, hoặc chúng có thể được sử dụng để đổi lại tài sản cơ bản. Người dùng có thể kiếm được phần thưởng bằng cách giữ những token này hoặc cung cấp thanh khoản cho hồ chứa.

Để đảm bảo an ninh và minh bạch của nền tảng, Pendle sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa quá trình đào năng suất và cung cấp thanh khoản. Các hợp đồng này được kiểm tra định kỳ để đảm bảo rằng chúng hoạt động theo ý định và tiền của người dùng an toàn. Ngoài ra, token PENDLE được sử dụng cho quản trị, cho phép người dùng bỏ phiếu cho các đề xuất và thay đổi trên nền tảng.

Giao dịch

Tính năng giao dịch của Pendle cho phép người dùng giao dịch tài sản lợi suất được mã hóa trên nền tảng, tạo ra một thị trường lợi suất nông nghiệp minh bạch và tiếp cận hơn. Người dùng có thể mua và bán các tài sản lợi suất này bằng nhiều loại tiền điện tử khác nhau, chẳng hạn như Ethereum và USDC. Nền tảng cũng cung cấp một số cặp giao dịch, bao gồm PENDLE/ETH, PENDLE/USDC và PENDLE/DAI.

Để tạo điều kiện cho giao dịch, Pendle sử dụng mô hình trao đổi tự động (AMM), sử dụng công thức toán học để xác định giá của lợi suất được mã hóa dựa trên cung và cầu trong hồ chứa thanh khoản. Điều này có nghĩa là người dùng có thể giao dịch lợi suất được mã hóa bất kỳ lúc nào, mà không cần sàn giao dịch tập trung hoặc sổ lệnh. Ngoài ra, nền tảng tính phí giao dịch thấp là 0.3%, được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản như một phần thưởng cho sự tham gia của họ.

Giao diện người dùng

Giao diện người dùng của Pendle được thiết kế để trực quan và dễ sử dụng, giúp người dùng dễ dàng tham gia vào việc canh tác lợi suất, cung cấp thanh khoản, giao dịch và đặt cược. Giao diện của nền tảng này có thể truy cập thông qua trình duyệt web, và người dùng có thể kết nối ví của họ với nền tảng để quản lý lượng tiền điện tử và giao dịch của họ.

Giao diện được thiết kế để cung cấp cho người dùng tất cả thông tin cần thiết để đưa ra quyết định có hiểu biết về các khoản đầu tư của họ, bao gồm thông tin giá thời gian thực, dữ liệu lịch sử và các chỉ số rủi ro. Ngoài ra, nền tảng cung cấp các hướng dẫn chi tiết và bài hướng dẫn để giúp người dùng dễ dàng điều hướng trên nền tảng và hiểu rõ về rủi ro và phần thưởng của việc canh tác lợi suất và cung cấp thanh khoản. Giao diện người dùng liên tục được cập nhật và cải thiện để mang đến trải nghiệm tốt nhất cho người dùng, và phản hồi từ cộng đồng được ch actively sought and incorporated.

Đối tác

Pendle đã hợp tác với các giao protocô DeFi hàng đầu khác để mở rộng phạm vi hoạt động và cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn cho việc đào coin và cung cấp thanh khoản. Ví dụ, Pendle đã hợp tác với Aave, một trong những giao protocô cho vay DeFi lớn nhất, để tạo ra tài sản sinh lợi được mã hóa dựa trên lãi suất của Aave. Điều này cho phép người dùng tham gia đào coin trên nền tảng của Aave một cách rõ ràng và dễ dàng hơn, đồng thời cung cấp cho nhà cung cấp thanh khoản cơ hội kiếm lợi nhuận bổ sung.

Một đối tác quan trọng khác của Pendle là với Curve, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu cho stablecoins. Pendle và Curve đã hợp tác để tạo ra tài sản suất hiện hóa dựa trên các hồ bơi stablecoin của Curve, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ việc giữ stablecoin của họ một cách linh hoạt và hiệu quả hơn. Bằng việc hợp tác với các giao thức DeFi hàng đầu khác, Pendle có thể cung cấp cho người dùng một loạt cơ hội kiếm lợi nhuận rộng hơn và một lựa chọn đa dạng hơn về tài sản suất hiện hóa để chọn lựa.

Bảo mật

Pendle rất nghiêm túc về an ninh và đã triển khai nhiều biện pháp để đảm bảo an toàn cho tài sản và dữ liệu người dùng. Nền tảng sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch và lưu trữ dữ liệu người dùng, được kiểm toán bởi các công ty an ninh blockchain hàng đầu để đảm bảo tính toàn vẹn và đáng tin cậy. Ngoài ra, Pendle sử dụng các giao thức mã hóa và an ninh tiêu chuẩn ngành để bảo vệ dữ liệu người dùng và ngăn chặn truy cập trái phép.

Để tăng cường bảo mật hơn, Pendle cũng đã triển khai một hệ thống ví đa chữ ký (multisig), yêu cầu nhiều bên phải ký duyệt giao dịch trước khi chúng có thể được thực hiện. Điều này đảm bảo rằng không có người dùng hoặc thực thể nào có quyền kiểm soát hoàn toàn quỹ người dùng, giảm nguy cơ mất cắp hoặc hoạt động độc hại. Cuối cùng, nền tảng cũng có một chương trình thưởng lỗi để khuyến khích các nhà nghiên cứu bảo mật xác định và báo cáo bất kỳ lỗ hổng hoặc điểm yếu nào trong hệ thống.

Các tính năng chính của Pendle: Token hoá lợi suất, Cung cấp thanh khoản, Chỉ số rủi ro, Quản trị và AMM

Pendle cung cấp một loạt các tính năng khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với người dùng muốn tham gia vào nông nghiệp sinh lời và cung cấp thanh khoản. Các tính năng này bao gồm khả năng giao dịch các tài sản sinh lời được mã hóa, đặt cược PENDLE để kiếm thêm phần thưởng, và tham gia vào quyết định quản trị trên nền tảng. Giao diện người dùng được thiết kế để trực quan và dễ sử dụng, cung cấp thông tin giá thời gian thực, dữ liệu lịch sử và các thông số rủi ro để giúp người dùng đưa ra quyết định có hiểu biết về đầu tư của họ. Ngoài ra, Pendle đã hợp tác với các giao protocole DeFi hàng đầu khác để cung cấp thêm cơ hội kiếm lời cho người dùng và một lựa chọn rộng hơn về các tài sản sinh lời để lựa chọn.

Nguồn: CryptoRobin (qua Google)

Sản xuất Token Yields

Token hóa lợi suất của Pendle là một tính năng độc đáo của nền tảng cho phép người dùng token hóa lợi suất tương lai từ tài sản của họ, bao gồm cả những tài sản trên các nền tảng DeFi khác. Điều này cho phép người dùng tiền hóa lợi suất của họ trước, cung cấp cho họ tính thanh khoản bổ sung có thể sử dụng cho mục đích khác. Để đạt được điều này, hợp đồng thông minh của Pendle tạo ra một token lợi suất đại diện cho lợi suất tương lai của một tài sản, sau đó có thể được giao dịch hoặc bán như bất kỳ token nào khác.

Tokenization mang lại nhiều lợi ích cho người dùng, bao gồm sự linh hoạt tăng và hiệu quả vốn tốt hơn. Bằng cách biến các khoản thu nhập tương lai của họ thành token, người dùng có thể mở khóa giá trị của tài sản của mình dưới dạng dễ chuyển đổi và có thể giao dịch hơn, có thể được sử dụng cho các khoản đầu tư hoặc mục đích khác. Ngoài ra, Tokenization cũng có thể giúp giảm yêu cầu vốn cho người dùng tham gia vào việc canh tác thu nhập, vì họ có thể tiền hóa lợi nhuận tương lai của mình trước và sử dụng thanh khoản cho các mục đích khác.

Cung cấp thanh khoản

Tính năng cung cấp thanh khoản của Pendle cho phép người dùng kiếm phí bằng cách cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi khác nhau của nền tảng. Các hồ bơi này được tạo thành từ các tài sản sinh lợi được mã hóa khác nhau, được tạo ra bằng cách chia sẻ lợi nhuận được tạo ra bởi các giao thức DeFi khác nhau thành các token có thể giao dịch. Bằng cách cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi này, người dùng có thể kiếm được một phần phí được tạo ra từ việc giao dịch các tài sản được mã hóa này. Phí kiếm được bởi người dùng được tính bằng PENDLE, có thể đặt cược để kiếm thêm phần thưởng hoặc bán trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau.

Một trong những lợi ích chính của tính năng cung cấp thanh khoản của Pendle là tính linh hoạt của nó. Người dùng có thể chọn các hồ bơi để cung cấp thanh khoản dựa trên sự chịu đựng với rủi ro, mục tiêu đầu tư và điều kiện thị trường của họ. Nền tảng cũng cung cấp các chỉ số rủi ro theo thời gian thực và dữ liệu lịch sử để giúp người dùng đưa ra quyết định có kiến thức về việc đầu tư vào các hồ bơi nào.

Các chỉ số rủi ro

Pendle cung cấp một bộ công cụ đo lường rủi ro toàn diện để giúp người dùng đưa ra quyết định có hiểu biết về đầu tư của họ. Các chỉ số rủi ro này cung cấp thông tin thời gian thực về tài sản cơ bản trong mỗi pool, cũng như dữ liệu lịch sử về hiệu suất của chúng. Một số chỉ số rủi ro chính do Pendle cung cấp bao gồm biến động lịch sử, tương quan tài sản, độ sâu thanh khoản và tỷ lệ tài trợ. Bằng cách phân tích các chỉ số rủi ro này, người dùng có thể đưa ra quyết định có hiểu biết về các pool để đầu tư và cung cấp bao nhiêu thanh khoản.

Một trong những lợi ích chính của các chỉ số rủi ro của Pendle là tính minh bạch của chúng. Tất cả các chỉ số rủi ro được cung cấp bởi nền tảng này đều được công khai, cho phép người dùng tiến hành phân tích và xác minh tính chính xác của thông tin. Ngoài ra, các chỉ số rủi ro của Pendle được thiết kế để dễ hiểu, ngay cả đối với người dùng mới trong lĩnh vực DeFi và yield farming. Nền tảng cung cấp tài nguyên giáo dục để giúp người dùng hiểu rõ về các chỉ số rủi ro khác nhau và cách chúng có thể được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Tham gia quản trị

Chức năng tham gia quản trị của Pendle cho phép chủ sở hữu token PENDLE tham gia quá trình quản trị của nền tảng. Điều này bao gồm khả năng bỏ phiếu cho các đề xuất liên quan đến việc nâng cấp nền tảng, thay đổi các tham số của giao thức và các quyết định chủ chốt khác. Bằng việc tham gia vào quá trình quản trị, chủ sở hữu token PENDLE có thể có ý kiến trực tiếp về hướng phát triển tương lai của nền tảng và đảm bảo rằng quyền lợi của họ được đại diện.

Một trong những lợi ích quan trọng của tính năng tham gia quản trị của Pendle là tính bao dung của nó. Khác với cấu trúc quản trị truyền thống, thường đòi hỏi số vốn lớn hoặc các rào cản khác để tham gia, quá trình quản trị của Pendle mở cửa cho tất cả các chủ sở hữu token PENDLE. Điều này có nghĩa là ngay cả các chủ sở hữu nhỏ có thể có ảnh hưởng ý nghĩa đến quá trình ra quyết định trên nền tảng.

Pendle AMM

Trình tạo thanh khoản tự động (AMM) của Pendle là một tính năng chính của nền tảng cho phép giao dịch phi tập trung các sản phẩm tùy chọn và sản phẩm farming lợi suất. Thuật toán AMM xác định giá của các tùy chọn dựa trên cung cầu của thị trường, cho phép người dùng mua bán tùy chọn mà không cần đến bên đối tác. Điều này có nghĩa là người dùng có thể tham gia giao dịch tùy chọn một cách hoàn toàn phi tập trung và không cần sự cho phép, mà không cần đến trung gian hoặc sàn giao dịch tập trung.

Ngoài giao dịch tùy chọn, AMM của Pendle cũng hỗ trợ cung cấp thanh khoản cho các sản phẩm yield farming. Điều này cho phép người dùng thêm thanh khoản vào các hồ bơi đa tài sản, sau đó có thể được sử dụng để thúc đẩy các chiến lược yield farming. AMM của Pendle được thiết kế để hiệu quả và dễ sử dụng, với slippage và phí gas thấp, giúp người dùng mọi quy mô tiếp cận.

Token PENDLE là gì?

Token tiện ích PENDLE là token tiện ích bản địa của giao thức Pendle. Nó phục vụ một số chức năng quan trọng trong hệ sinh thái của nền tảng, bao gồm cung cấp thanh khoản, thưởng staking và tham gia quản trị. PENDLE là token ERC-20 có thể được mua, bán và giao dịch trên một số sàn giao dịch phi tập trung phổ biến.

Một trong những chức năng chính của mã thông báo PENDLE là cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi của giao thức. Người dùng cung cấp thanh khoản cho các hồ bơi Pendle sẽ được thưởng bằng mã thông báo PENDLE, có thể được đặt cọc để kiếm thêm phần thưởng. Ngoài ra, mã thông báo PENDLE được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trong nền tảng, giúp đảm bảo rằng mạng lưới vẫn an toàn và hiệu quả.

Một ứng dụng quan trọng khác của PENDLE token là việc tham gia vào quản trị. Người nắm giữ PENDLE token có khả năng tham gia vào quá trình quản trị của nền tảng, bao gồm việc bỏ phiếu cho các quyết định then chốt liên quan đến việc nâng cấp, thay đổi các tham số của giao thức và các vấn đề quan trọng khác. Điều này đảm bảo rằng quá trình ra quyết định của nền tảng là phi tập trung và phản ánh sự quan tâm của người dùng.

vePendle

vePendle là một token quản trị cung cấp quyền biểu quyết cho người dùng trong hệ sinh thái Pendle. Nó được kiếm được bằng cách đặt cược các token PENDLE trong hồ bầu cử của nền tảng, nơi chúng bị khóa trong một khoảng thời gian. Trong thời gian này, người dùng nhận được các token vePendle, đại diện cho quyền biểu quyết của họ trong Pendle DAO. Càng lâu các token PENDLE được đặt cược, người dùng nhận được càng nhiều token vePendle, từ đó tăng quyền biểu quyết của họ trong DAO.

vePendle cung cấp nhiều lợi ích cho người dùng, bao gồm khả năng tham gia vào quản trị của nền tảng và ảnh hưởng đến hướng phát triển của nó. Điều này cho phép người dùng có quyền phát biểu trong các quyết định quan trọng như nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và đối tác. Ngoài ra, vePendle cũng cung cấp cho người dùng phần thưởng dưới dạng phí giao dịch, được trả tỷ lệ tương ứng cho các chủ sở hữu vePendle.

Pendle (PENDLE) có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, quyết định Pendle có phải là khoản đầu tư tốt hay không cuối cùng phụ thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của cá nhân. Tuy nhiên, từ quan điểm cơ bản, cách tiếp cận sáng tạo của Pendle đối với giao dịch tùy chọn phi tập trung và đào tiền có tiềm năng làm cách mạng hóa không gian DeFi. Bằng cách cho phép người dùng giao dịch và đào tiền tùy chọn trên nhiều tài sản một cách phi tập trung và thân thiện với người dùng, Pendle đang mang đến các chức năng mới cho hệ sinh thái blockchain mà trước đây không có.

Ngoài ra, sự tập trung của Pendle vào các hồ bơi đa tài sản và quản lý rủi ro cũng làm nó nổi bật so với nhiều nền tảng DeFi khác. Những tính năng này cho phép người dùng quản lý rủi ro hiệu quả hơn và đối phó với các mất mát tiềm năng, điều này có thể giúp giảm bớt một số biến động và rủi ro có sẵn trong không gian DeFi. Nhìn chung, mặc dù thành công của mọi khoản đầu tư không bao giờ được đảm bảo, cách tiếp cận đổi mới của Pendle và tập trung vào quản lý rủi ro làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn tiềm năng đối với những người muốn đầu tư vào không gian DeFi.

Cách sở hữu PENDLE như thế nào?

Một cách sở hữu PENDLE là thông qua sàn giao dịch tiền điện tử trung tâm, vậy bước đầu tiên là tạo một tài khoản Gate.iovà hoàn tất quá trình KYC. Khi bạn đã nạp tiền vào tài khoản, hãy kiểm tra các bước để mua PENDLE trên thị trường giao dịch ngay lập tức hoặc thị trường tương lai.

Hãy Hành Động trên PENDLE

Kiểm tra giá PENDLE hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn:

• PENDLE_USDT