¿Qué es Merit Circle?

Merit Circle es una DAO que tiene como objetivo revolucionar el espacio de juegos Web3, similar a un gremio de juegos. Fue fundada por Marco van den Heuvel en julio de 2021, derivada del Programa de Becas Axie 420. Este programa permitió a los usuarios de países de bajos ingresos participar en Axie Infinity al alquilar activos NFT y ganar ingresos mientras otros utilizaban los activos alquilados para el juego. A medida que Merit Circle evolucionaba, amplió su enfoque más allá de Axie Infinity para incluir otros juegos populares, así como los campos de criptomonedas e inversión, con el fin de explorar oportunidades adicionales en el espacio Web3.

Estructura Organizativa de Merit Circle

Merit Circle es una organización descentralizada (DAO) en la que los inversores, los jugadores y las comunidades de socios de Web3 utilizan sus tokens $MC para votar sobre las Propuestas de Mejora del Círculo de Mérito (MIP) para la gobernanza de la DAO. A través de múltiples MIP, la DAO ha experimentado una reestructuración significativa y ahora se divide en cuatro verticales principales para el desarrollo:

Inversiones

El vertical de Inversiones es una combinación de fondos de cobertura y fondos de capital de riesgo, desempeñando un papel crucial en la gestión del tesoro de la DAO y ayudando en las operaciones de la DAO. Este vertical también implica formular estrategias a corto y largo plazo para adquirir y desprenderse de la cartera de inversiones de la DAO. Engloba no solo inversiones en tokens y NFT, sino también operaciones de participación. Las principales funciones incluyen:

• Encontrar oportunidades de inversión atractivas para el DAO
• Actuando como asesores en proyectos de cartera de inversión para garantizar un rendimiento constante
• Participar en el staking para garantizar recompensas continuas para posiciones de efectivo inactivo
• Implementando múltiples tareas que permiten el desarrollo sostenible del DAO
• Permitir a los titulares de $MC ganar recompensas de las ganancias de DAO a través del portal de participación

Esta vertical tiene dos productos principales: el panel de tesorería de la DAO para obtener información sobre los datos de tesorería en tiempo real e informes mensuales de datos de tesorería regulares.

Portafolio de Inversiones de Merit Circle (Fuente de la imagen:ROOTDATA, Fecha: 18 de octubre de 2023)

Juegos

Además de invertir en juegos, Merit Circle también participa en la incubación. El propósito de esta vertical es aprovechar su experiencia en juegos sostenibles y una amplia red de jugadores para construir una plataforma de juegos que acomode proyectos de juegos asociados e incubados, así como mostrar otros juegos Web3. Las funciones principales incluyen:

• Proporcionar oportunidades de juego para apasionados jugadores en todo el mundo
• Sirviendo como una plataforma de agregación para varios juegos de blockchain
• Aumentar la participación de la comunidad en el desarrollo de juegos, permitiendo a los jugadores participar en pruebas Beta del juego
• Atrayendo usuarios al mercado de NFT que está siendo construido por Merit Circle

Esta vertical tiene dos productos principales: la Plataforma de Juegos y la Academia de Juegos:
Plataforma de Juego

Este es un sitio web dedicado a juegos y jugadores, donde los jugadores pueden encontrar varios tipos de juegos y lanzamientos próximos. En este sitio web, los jugadores no solo pueden navegar por juegos seleccionados y categorizados por Merit Circle, sino también encontrar varios tipos de torneos y juegos gratuitos. La plataforma también proporciona a los jugadores paneles informativos sobre equipos de juegos, fechas de fundación, jugabilidad, mapas y más, lo cual es muy útil para los jugadores. Además, los jugadores también pueden recibir varias recompensas a través de experiencias de juego.

Academia de Juegos

The Game Academy es una herramienta educativa de Merit Circle y también es parte de la plataforma de juegos. La academia proporciona a los jugadores herramientas para comprender varios aspectos como la propiedad de criptomonedas, participar en Web3 y jugar en la plataforma.

Estudios

Studio es un lugar donde Merit Circle combina sus habilidades profesionales, conocimientos, comunidad y financiación en la industria del juego. En este espacio abierto, los DAO pueden lanzar sus propios productos y ayudar a que individuos creativos hagan realidad sus ideas, colaborando con socios para avanzar en el progreso tecnológico. Este campo vertical consta de tres productos principales:
Subvenciones de Círculo de Mérito

Actualmente, The DAO ofrece dos tipos de subvenciones para apoyar el desarrollo comunitario:

• Subvenciones para investigaciones - Hasta $10,000 por solicitante: Estas subvenciones están destinadas a ser pagadas a investigadores por propuestas de investigación.
• Subvenciones para el desarrollo - Hasta $25,000 por solicitante: Estas subvenciones están destinadas a compensar a los desarrolladores por los gastos incurridos durante el trabajo del proyecto.

Edenhorde

Edenhorde es la franquicia mediática de Merit Circle, que existe en forma de 8,800 NFT, impulsada por IP. Al poseer NFT de Edenhorde, te conviertes en uno de los propietarios de la franquicia mediática de Merit Circle. Edenhorde no solo es el proyecto insignia de NFT de Merit Circle, sino también la puerta de entrada al ecosistema de Merit Circle de Gate.io.

Círculo Táctil de Mérito

Merit Circle Tactile es un conjunto de 650 cajas de productos diseñadas específicamente para comunidades, con el objetivo de proporcionar productos del mundo físico para comunidades digitales.

Infraestructura

Merit Circle ha establecido varias infraestructuras en la industria del juego para impulsar la innovación, siendo los principales productos el blockchain Beam y el mercado de NFT Sphere.

Rayo

Beam es una red blockchain impulsada por la comunidad y un ecosistema que permite a los jugadores y desarrolladores de juegos unirse para dar forma al futuro de la industria de los videojuegos. La cadena funciona como una subred de Avalanche, utilizando PoA (Prueba de Autoridad) como su mecanismo de consenso. Beam no es solo una cadena de bloques independiente, sino también una parte de la red Avalanche, beneficiándose de la escalabilidad, velocidad y características de seguridad del protocolo Avalanche.

Beam fue desplegado oficialmente en agosto de 2023, y hasta el 18 de octubre, ha habido 33K transacciones en la red, con puentes entre cadenas e infraestructura DeFi ya desplegados. Los desarrolladores también pueden desarrollar sus propias aplicaciones a través de la documentación y las APIs de Beam.

Esfera

Sphere es el mercado creado por Merit Circle para activos de juego. Además de permitir el comercio de activos NFT de juegos asociados, Sphere también utilizará la tecnología NFT para convertir más activos de juego en formas digitales negociables.

¿Quién apoya Merit Circle?

Después de su establecimiento oficial, Merit Circle se desarrolló rápidamente como una DAO e introdujo más talentos, incluidos los cofundadoresMarco van den Heuveldesde CMMC Start yTommy Quite, quien se desempeña como MP en Flow Ventures. Muchos otros talentos sobresalientes también se han unido al equipo. Según los datos de LinkedIn, Merit Circle actualmente tiene 34 empleados. Sin embargo, muchas entidades y contribuyentes de DAO no están incluidos en esta cuenta.

SegúnROOTDATAMerit Circle ha tenido dos rondas de financiamiento público: una ronda inicial con una valoración de $32 millones y una ronda de IDO en noviembre de 2021 con una escala de $105 millones. Algunos inversores y socios fueron grandes contribuyentes en su DAO temprano, incluyendo CitizenX, Flow Ventures LP, Maven11, Orange Pill, OPCrypto, Sad Cat Capital, y muchas personalidades conocidas de Web3 como el CEO de Nansen Alex Svanevik y el fundador de The Daily Ape Darren Lau.

Ahora Merit Circle cuenta con una amplia red de colaboradores y un ecosistema centrado en torno al DAO.

Amplia red de socios

Merit Circle no solo tiene una amplia gama de socios en la industria de los videojuegos, sino que también ha mostrado casi cien juegos colaborativos en su propia plataforma de juegos. Además, mantiene estrechas conexiones con firmas de capital de riesgo, intercambios y proveedores de servicios de infraestructura.

Mostrar parte de los socios (fuente:https://meritcircle.io/about)

Red de Cartera de Inversiones

Como se mencionó anteriormente, Merit Circle DAO también incluye una división de inversión. Hasta el 15 de octubre, según ROOTDATA, Merit Circle DAO ha realizado 40 inversiones. Su cartera abarca campos diversos, incluidos estudios de juegos e infraestructura de juegos, con un énfasis principal en la industria de los juegos, en particular la capa de aplicación.

Tokenómica

MC es el token emitido por Merit Circle DAO y sirve como el núcleo de la gobernanza de DAO. MC actualmente tiene cuatro utilidades principales:

1. Gobernanza
   Mantener MC permite participar en la gobernanza de Merit Circle DAO, donde los titulares de tokens pueden iniciar propuestas o votar a favor o en contra de propuestas en el foro.

2. Índice de Juegos Descentralizados (DGI)
   El Índice de Juegos Descentralizados (DGI) sigue el rendimiento de proyectos y activos de juegos descentralizados. Al tener MC, uno puede participar en la red de socios de Merit Circle y en la cartera de docenas de proyectos de juegos y NFT. En cierto sentido, Merit Circle funciona como un índice de juegos descentralizados.

3. Token de gas
   En la recién lanzada cadena de bloques Beam de Merit Circle, MC sirve como el token nativo de la red. Los usuarios de la red necesitan pagar una cierta cantidad de MC como tarifa de gas (tarifa de transacción de red) al realizar transacciones y llamar contratos.

4. Staking (temporalmente no operativo)
   Inicialmente, Merit Circle estableció la opción de estaca de liquidez MC y MC-ETH, también conocida como Staking V1. Posteriormente, se introdujeron nuevos modelos de incentivos e implementaciones entre cadenas, actualizándose a V2. Posteriormente, se lanzó V3. Sin embargo, después de que la comunidad aceptara la propuesta MIP-26, las recompensas por estaca tanto para V2 como para V3 fueron canceladas y todos los estacadores bloqueados de V2 fueron desbloqueados.

Asignación de tokens

El plan de distribución inicial para MC era un suministro total de 1 mil millones, que se asignaría proporcionalmente a varios interesados y se desbloquearía con el tiempo. La distribución es la siguiente:

1. Incentivos de la comunidad: recompensando las contribuciones realizadas por la comunidad al éxito del DAO de diversas formas - 29.4%
2. Colaboradores: recompensar a los colaboradores principales y asesores por sus esfuerzos a tiempo completo hacia el éxito del DAO - 20%
3. Tesorería de DAO: Las posiciones en toda la tesorería de DAO estarán compuestas por tokens MC - 15%
4. Contribuyentes tempranos: Contribuyentes que participaron en la ronda inicial - 14.1%
5. Recompensas de liquidez: Incentivos por proporcionar liquidez en intercambios descentralizados - 10%
6. Asignación pública: Tokens reservados para rondas públicas - 7.5%
7. Recompensas retrospectivas: recompensas para los primeros partidarios durante el período de Axie420 - 4%

Según los datos de desbloqueo de Token, actualmente se ha liberado el 77% de MC. El estado específico de la liberación se muestra en el siguiente gráfico:

Fuente:https://token.unlocks.app/merit-circle

Política de Quema y Tesorería de DAO

La propuestaMIP-7en el DAO se sugirió desplegar los rendimientos de inversión realizados de diversas inversiones realizadas por el DAO de manera estructurada. Esto incluía reponer el tesoro con una parte en USDC, recomprar tokens MC para el tesoro y quemar los tokens de recompra restantes de MC. Después de la adopción de MIP-7, otra propuestaMIP-20Se introdujo la idea de quemar 200,000,000 de tokens de MC de la asignación de incentivos de la comunidad. Dado que una gran parte de los tokens de MC en la cartera de incentivos de la comunidad permanecieron sin usar, continuaron afectando la oferta total de Merit Circle y se tuvieron en cuenta en el cálculo para el próximo desbloqueo de tokens. La propuesta destacó que la destrucción de estos tokens de MC podría reducir significativamente la oferta total, estrechando aún más la brecha entre la capitalización de mercado circulante y la valoración diluida completa (FDV), y potencialmente aumentar el valor de cada token de MC restante. Esta propuesta fue finalmente adoptada.

Fuente:https://treasury.meritcircle.io/Fecha: 15 de octubre de 2023

Bajo la influencia de múltiples propuestas como MIP-7 y MIP-20, el token MC no solo está sujeto a recompras por parte de la DAO, sino que también tiene un mecanismo de quema. Actualmente, el suministro total ha disminuido de mil millones a 631,29 millones, con 368,7 millones de tokens quemados, lo que representa aproximadamente el 36,9%, y 4,96 millones de tokens MC recomprados con los ingresos de la DAO, lo que representa aproximadamente el 0,05%. Esto demuestra una sólida estructura de gobernanza de la DAO y una mejora en la tokenómica para Merit Circle.

Además, a partir del gráfico anterior, se puede ver que el tesoro de la DAO posee aproximadamente $94 millones en activos, con un 40% en efectivo y un 48% en tokens y acciones, lo que indica un nivel suficiente de fondos. Esto demuestra aún más la capacidad de generación de ingresos en curso y la capacidad de supervivencia de Merit Circle DAO incluso en mercados bajistas.

Análisis competitivo

Proyectos similares a Merit Circle incluyen Yield Guild Game (YGG), GuildFi y ParagonsDAO, que se centran en la construcción del ecosistema de juegos Web3. Los comparamos en función de varios indicadores clave:

Suplemento (Información breve sobre competidores):

YGG: Una hermandad de juegos que se centra en jugar para ganar juegos blockchain y sirve como una comunidad que invierte en NFT y conecta a jugadores de blockchain en todo el mundo.

GuildFi: Una plataforma de servicio integral que conecta diferentes juegos, NFT y comunidades.

ParagonsDAO: Una comunidad compuesta por inversores, jugadores, coleccionistas y entusiastas de la criptomoneda.

Tabla autogenerada. Fuentes de datos: Coingeck, DeepDAO, ROOTDATA y respectivos sitios web/medios de los proyectos, al 18 de octubre

Desde la tabla anterior, se puede observar que aunque Merit Circle se estableció ligeramente más tarde, tiene una gran comunidad y escala de financiamiento, colocándola a la vanguardia. El token MC también ocupa el primer lugar en cuanto a FDV (Valoración diluida total). En cuanto a la escala empresarial y las áreas de servicio, su principal competidor es YGG. La diferencia clave entre Merit Circle y YGG es que el primero adopta un sistema DAO integral con cuatro campos verticales, mientras que el último opta por el modelo SubDAO, estableciendo suborganizaciones para cada región o juego. Esto permite un enfoque más específico en grupos de jugadores y juegos específicos.

Otra diferencia radica en los niveles financieros y empresariales. Según los datos de ARKHAM a 18 de octubre, el tesoro de la DAO de YGG tiene activos por valor de $173M, con $164.12 millones pertenecientes específicamente a YGG. Por otro lado, según el Panel de tesorería del Círculo de Mérito, aunque Merit Circle solo tiene $94M, el 40% de él está en stablecoins como USDC. En general, MC demuestra un desarrollo equilibrado en cuanto a finanzas y negocios, mientras que YGG posee sólidas capacidades empresariales pero carece de fuerza financiera.

En cuanto al número de propuestas de DAO y participantes, Merit Circle ocupa una posición líder. Esto es especialmente cierto con los mencionados MIP-7 y MIP-20, que han realizado cambios significativos en la economía de tokens. Merit Circle ya ha experimentado muchos cambios importantes a través de los esfuerzos colectivos de la comunidad.

Perspectivas e Impacto en la Industria

Durante los primeros días de la industria de los gremios de juegos, los juegos Play-to-Earn (P2E) ganaron popularidad a pesar de sus pobres gráficos y jugabilidad simple. Estos juegos lograron un éxito inimaginable gracias al entusiasmo del mercado y la búsqueda de capital, lo que llevó al desarrollo de numerosos gremios de juegos.

Sin embargo, a medida que más equipos de juegos Web2 y talentos profesionales de juegos ingresan en la escena, los usuarios de Web3 ahora tienen expectativas más altas en cuanto a la calidad del juego. En consecuencia, están empezando a surgir en el espacio de Web3 muchos juegos bien hechos con excelentes gráficos. La mejorada calidad del juego no solo afecta a los jugadores, sino que también exige cambios en los métodos de promoción del juego. Como resultado, esto tendrá un impacto significativo en la estrategia de inversión y la red de socios de Merit Circle.

Otro punto a considerar es que a medida que el número de usuarios de Web3 y jugadores de juegos continúa creciendo, los beneficios del subDAO de YGG se hacen evidentes. Esto permite un mejor desarrollo y participación de jugadores y usuarios en diversas regiones. Es importante tener en cuenta que Merit Circle actualmente no tiene operaciones en esta área en particular.

La aparición de infraestructuras como Beam y Sphere revela la dirección estratégica de Merit Circle. La empresa tiene como objetivo convertirse en un ecosistema de juegos completo al integrar servicios de infraestructura de juegos, incubación de inversiones en juegos y promoción de juegos. Sin embargo, al analizar Beam como ejemplo, actualmente no hay aplicaciones descentralizadas (dApps) conocidas y despliegues de protocolos en la red principal. Esto indica la necesidad de un mayor desarrollo.

Sin embargo, es previsible que Merit Circle esté creando una ventaja competitiva a través de una vasta red de colaboraciones, inversiones y un ecosistema de productos diverso. El desarrollo de su infraestructura también impulsará avances en la industria, especialmente en la gestión de DAO, estableciendo un buen ejemplo para otros proyectos competidores.

Conclusión

A través de $MC Token, Merit Circle ha establecido una estructura inclusiva de gobernanza comunitaria que permite a los miembros de la comunidad participar directamente en la toma de decisiones de la organización. Merit Circle no solo se compromete con la inversión y el desarrollo en el sector de los juegos, sino que también demuestra una visión estratégica a largo plazo en infraestructura y operaciones de capital. A pesar de enfrentar desafíos de competidores como YGG, Merit Circle ocupa una posición favorable en el mercado a través de su sistema DAO integral y sus áreas comerciales diversificadas. A través de la innovación y la colaboración continua, se espera que Merit Circle impulse la industria de los gremios de juegos hacia una dirección más sostenible y diversificada, contribuyendo a la construcción de un mundo de juegos más abierto, justo y divertido.