LENDとは何ですか？

LendsはArbitrum上に構築されたクロスチェーンレンディングプラットフォームです。Arbitrumエコシステムで最高のレンディングおよび借入金利を提供することに焦点を当てています。

このプロジェクトは、貸出セクターにおけるアイドル資金、効果的な供給と需要のバランス、資金の集約から生じるセキュリティリスクなどの問題を解決するために構築されました。固定金利の貸付がないことは、機関投資家が参加するのを難しくしています。

資金調達ブックを使用して、プラットフォームは、当事者間の直接融資を可能にし、流動性供給と需要をバランスさせることで、上記の問題を解決しようとしています。資金調達ブックメカニズムは、市場主導のレートを使用して、幅広いユーザーベースに対して柔軟なローン構造を提供します。

Arbitrum上に構築されていますが、このプラットフォームはBitcoin、Ethereum、Cosmos、Avalancheなど複数のチェーンをサポートしています。

Lendsプロジェクトの歴史

Lendsプロジェクトは2022年にLendscapeのローンチとともに始動しました。LendscapeはThorChainを統合し、DeFi融資に焦点を当てた貸出プロトコルでした。

2024年、プロジェクトはLENDトークン、マーケティングキャンペーン、および新しいユーザーインターフェースを立ち上げ、ユーザーが簡単に流動性を追加できるようにしました。プロジェクトはまた、流動性オプションを追加し、THORNamesを使用してウォレットアドレスを簡略化するためにThpoorChainを統合しました。

新しいインターフェースは、ユーザーがポジションと資産をチェックしながら利用可能なオプションの簡単な概要を提供しました。セキュリティを確保するために、LENDはユーザー資産の安全性を認定したスマートコントラクト監査レビューを実施しました。

今後の数ヶ月間、プロジェクトはピアツーピアの貸付を提供することで機能を拡張することを目指しています。これにより、戦略的パートナーをプロジェクトに導入しながら、ユーザーベースを開発することを目指しています。

LENDはどのように機能しますか？

資金調達ブック

Lendsプロトコルの資金調達ブックにより、市場主導の金利が実現されています。これらの貸出プロトコルの注文ブックは、プールの借り手と貸し手を規定しています。

ファンディングブックは、借り手が入札して資金を競争するための左側と、貸し手が右側にオファーを投稿することを可能にします。市場要因によって制御される結果の相互作用によって、ローン価格が設定され、これが直接金利に転換されます。

これにより、LENDプラットフォームは市場の状況を反映した正確で動的な価格を提供することができます。これにより、アルゴリズムを使用して決定された静的レートの制限が解消され、貸出リスクの価値を正確に表現することができます。

Lendsプロトコルは、プラットフォームに預けられたユーザーの資金を管理するために人工知能も活用しています。これにより、彼らはLendsのインテリジェントな注文配置からプール収益や追加収入を得ることができます。

オラクル

Lendsプロトコルには、正確で信頼性のあるオラクルが必要です。これにより、安全で信頼性の高い取引を実現します。これは1つのオラクルに頼るのではなく、実績のあるネットワークのオラクルに外部価格とデータを提供させることで実現しています。

このオラクルインフラストラクチャは、冗長性とフェールオーバーの場合でも高品質のデータフィードを保証します。また、特定のオラクルに対する悪意のある攻撃が発生した場合でも、ユーザーの資金を保護する追加のセキュリティレイヤーとなります。

攻撃やフェイルオーバーが発生した場合、プロトコルのスマートコントラクトは別のデータソースに切り替わり、シームレスな運用を維持します。

ThorChainとの統合

ソース: ThorChainウェブサイト

ThorChainは、ユーザーが第三者や仲介を介さずにトークンを交換できるクロスチェーン流動性プロトコルです。Lends Protocolは、ThorChainを利用して利子や清算手数料なしでユーザーに貸付を提供し、借り手を引き付けます。

Thorは、利用可能な流動性を活用して収益を生み出すために、そのインフラ設計を通じてこれらの機能を提供することができます。利息の発生しない取引を提供するため、プロトコルは提供された流動性を使用してネットワークのために収益を上げます。その後、それらの収益を使用してユーザーが支払う必要がある利息を相殺します。

ユーザーが提供された流動性を担保としてローンを組む場合、ネットワークは資産が将来的により価値があるという前提で動作します。この資産へのベットは、担保がローンの価値に対して担保の価値が下がった場合でも担保が処分されないことを保証します。

貸し手を保護するために、プロトコルはルーントークンを鋳造し、それを貸し手に発行します。これにより、貸し手は借り手の担保を使用して生成された利回りの一部を楽しむことができます。ユーザーはまた、資産引き出しを最小限に抑えるために、より高いAPYを持つ貯蓄機能を利用するようインセンティブを受けます。

Lendsエコシステムの特長：分散型取引所（DEX）、THORFi融資および収益

DEX

ソース：LENDのウェブサイト

Lendsの分散型取引所プラットフォームを使用すると、ユーザーはクロスチェーンスワップ取引を行うことができます。大きなスワップ取引をサブスワップに分割するストリーミングスワップ機能を使用することで、これが可能です。これらのサブスワップは実行され、アウトバウンド取引に統合されて実行中のコストとスリッページが改善されるようになっています。

各スワップ金額は、その取引のサブスワップ数を決定します。プラットフォームは、サブスワップを最適化して効率を向上させ、ネットワークへの取引の負荷を軽減することができます。サブスワップの自動最適化は24時間有効であり、その間に取引が実行または返金されます。

クロスチェーンDEXは、Bitcoin、Ethereum、Binance Smart Chain、Avalanche、ThorChain、Doge、Bitcoin Cash、Litecoin、Cosmosの9つのネットワークを統合しました。

THORFi レンディング

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ソース: LENDS ウェブサイト

Lendsプロトコルは過剰担保と燃焼メカニズムを使用して、従来の利息発生を置き換えます。これにより、固定金利と利息、清算、証拠金コール、返済期限のない借入体験を提供できます。

借り手が常にローン額よりも大きい要求された担保を提供すると、プロトコルはその差額をRUNEとして燃やします。これにより、時間の経過とともにRUNEトークンの総供給量が減少し、担保対債務比率を増やすためのデフレメカニズムが作成されます。

この機能は、元本コインを担保として預け入れ、担保の価値と担保率（CR）に基づいて発行されたステーブルコインで債務を受け取ることで利用されます。ユーザーは必要な時間だけローンを保有し、利子を支払うことなくいつでも返済できます。

稼ぐ

Earn機能は、DeFi収益の農業の複雑さを排除します。資産の価格の変動による一時的な損失を被らずに、ユーザーは資産に利回りを得ることができます。分散型プロジェクトとして、ユーザーは資産の管理とそれらによって得られる利回りについての透明性も楽しめます。

この機能を利用するには、ユーザーはBitcoin、Ethereum、またはBNBなどのサポートされているコインをLendsプラットフォームに預けます。次に、プラットフォームは預けられた資産の価値を反映した合成資産を作成します。この合成資産は金庫にロックされ、利回りを生み出すために使用されます。この利回りは、ユーザーが元本とともに引き出すことができます。

LENDトークンとは何ですか？

ソース: LENDのホワイトペーパー

LENDプロトコルのERCネイティブトークンであるLENDトークンは、Ethereumのインフラストラクチャのセキュリティを利用しています。これは、プロトコル内での取引、貸付、ステーキング、借入などに使用されます。

トークンの最大供給量は6億2500万、流通供給量は6300万トークンです。そのトークノミクスは、36.8%をシードファンディングラウンドに、34.7%をコミュニティと貢献者に割り当てています。チームには市場メーカーに流動性を提供するために5%の割り当てを、財務には9%、戦略ラウンドに8%、公開販売に1.5%を予約しています。

Lendsプロトコルは、持続可能な経済モデルを採用して、すべての参加者に価値を創出します。これは、貸し手が受け取る利息に10%の手数料を課すことで実現されます。生成されたこの収益は、流動性提供者とステーカーの間で分配されます。具体的には、これらの収益の70%が流動性提供者に返還され、残りの30%がステーカーに報酬として利用されます。

LENDは良い投資ですか？

LENDトークンは、ユーザーに無利子での無料ローンを提供することによって、金融部門を革新することを目指しています。ネイティブトークンの保有者は、依然として開発中のLendsプロジェクトから先駆的な恩恵を享受することができます。

ホルダーはLENDをステークし、パッシブインカムを獲得することができます。ユーザーは固定金利の貸付、クロスチェーンスワッピング、およびガバナンスも楽しむことができます。これにより、LENDホルダーはプロジェクトの将来を決定し、Lendsプロジェクトの長期的な持続可能性を確保することができます。

リスク分析

利点

Lendsは、流動化、利子、および満期日を排除することによって、DeFiで最も簡単でユニークな貸出体験を提供します。また、一時的な損失からユーザーを保護する貯蓄機能も提供しています。

Lendsは、資金ブックを使用して現実的な市場要因を反映し、静的なレートの必要性を排除しました。これにより、ユーザーには資産の供給と需要、および市場のセンチメントが表示されます。

Lendsプロジェクトは、ユーザーの資産のセキュリティを確保し、利子を徴収せずにユーザーに収入をもたらします。これには、DeFiスペースの初心者向けの使いやすいインターフェースが組み合わされています。

デメリット

貸出機能を使用するには、ユーザーはローンを過剰担保する必要があり、これは一部のユーザーにとって好ましくないかもしれません。これらのローンが過剰担保されると、余剰分はRUNEとして焼却され、インフレの可能性について懸念が高まっています。

THORFi Savingなどの機能はシンプルさを目指していますが、資金調達の書籍、オラクル、トークンの燃焼といった一部の側面については、ユーザーがある程度の技術知識を持っている必要があります。

チャレンジ

新しいプロジェクトであるLENDSプロジェクトは、まだユーザーベースを完全に開発するために必要な可視性を達成していません。これはまた、プロジェクトの展望についての不確実性を示しています。

DeFiレンディングスペースはすでにユニークな提案を行っているDeFiプロジェクトで飽和状態です。Lendsが経験する競争のレベルは、忠実なコミュニティを構築する能力を制限し、その成長ポテンシャルを抑制します。価格の変動や規制上の不確実性など、暗号空間の不確実性と組み合わされる成長の難しさは、新しいプロジェクトにとって挑戦となるでしょう。

競争分析

LendsプロトコルとMorphoは、ユーザーにより良い貸付金利を提供することを重点としています。しかし、Lendsが固定金利の貸付ソリューションを提供するのとは異なり、Morphoは貸付金利と並行して資本効率を向上させることを目指す最適化プラットフォームと位置付けています。

両方のプロトコルはセキュリティを重視していますが、古いプロジェクトであるMorphoは幅広い監査を受けています。Lendsはセキュリティ監査を実施していますが、そのセキュリティ評価は新しいプロジェクトほど目立っていません。

Morphoのコミュニティはより発展していますが、Lendsはユーザーフレンドリーさと透明性に焦点を当てており、これによりユーザーにとって魅力的になるでしょう。

特に、MorphoはAaveやCompoundのような既存のDeFi借入および貸出プロトコルの機能を向上させるために構築された貸出プロトコルです。Morphoでは、借り手はAaveやCompoundよりも高い収益を得ることができますが、それにより彼らのポジションをより大きなリスクにさらすことはありません。これを実現するために、ピア・トゥ・ピアおよびプール・トゥ・ピアのプロトコルの効率を組み合わせ、ユーザーにとって双方にとって有益な状況を作り出しています。

LENDをどのように所有できますか？

ユーザーは、簡単なプロセスに従って、LENDトークンを所有し、Lendsエコシステムの一部となることができます。

ウォレットを設定する

LEND（LENDS）トークンを取得する方法の1つは、取引所で購入することです。ユーザーはそれを行うために、Gate.ioアカウントを作成し、KYCプロセスを完了し、口座に資金を追加してトークンを購入します。

LENDトークンを利用する

ユーザーがLENDトークンを取得した後、流動性を提供し、貯蓄、貸出、資産の借入を行うことができるLendsプラットフォームを探索できます。

LENDに行動を起こす

ユーザーはLENDトークンを取引できますここ.