Introdução

Definitive é uma plataforma de negociação on-chain não custodial que replica a funcionalidade e interface de exchanges centralizadas enquanto opera dentro da infraestrutura descentralizada. Suporta execução em várias redes blockchain, incluindo cadeias Ethereum Virtual Machine (EVM) e Solana. A plataforma permite funcionalidades avançadas de negociação, como ordens de mercado, limite, stop loss, take profit e preço médio ponderado no tempo (TWAP). Essas funções são suportadas por um motor de liquidez da Gate.io que obtém preços de mais de 100 exchanges descentralizadas e mais de 15 criadores de mercado privados off-chain. A abstração de gás e a agrupamento de transações simplificam o processo de negociação, removendo a necessidade de os usuários gerenciarem taxas de gás ou interagirem com várias assinaturas blockchain.

O que é Definitive (EDGE)?

Definitive é uma plataforma de negociação não custodial que facilita a execução de negociações on-chain em várias redes blockchain, incluindo cadeias compatíveis com Ethereum Virtual Machine (EVM) e Solana. A plataforma oferece tipos avançados de ordens, como Market, Limit e Time-Weighted Average Price (TWAP), permitindo aos usuários executar estratégias de negociação complexas diretamente on-chain. Ao agregar liquidez de mais de 100 bolsas descentralizadas (DEXs) e mais de 15 criadores de mercado privados off-chain (PMMs), a Definitive visa fornecer preços de execução ótimos para os traders.

A plataforma abstrai as taxas de gás e complexidades da cadeia, permitindo aos utilizadores executar transações sem a necessidade de gerir o financiamento de gás ou assinar várias transações. Esta funcionalidade simplifica o processo de negociação e melhora a experiência do utilizador ao reduzir a sobrecarga técnica associada às transações on-chain.

As ofertas definitivas apresentam funcionalidades adaptadas para clientes institucionais, incluindo relatórios pós-negociação automatizados, subcontas, controlo de acesso baseado em funções, ocultação de fluxo de ordens e triagem de conformidade pré-negociação. Estas funcionalidades são concebidas para cumprir os requisitos operacionais e regulamentares dos gestores de ativos institucionais.

História, Equipa e Investidores

Definitive foi fundada em 2022 por ex-alunos de negociação institucional da Coinbase e especialistas ativos em DeFi. A equipa é composta por profissionais com experiência em empresas como Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet e Entrust Global. Os co-fundadores incluem Dennis Qian, Jai Prasad e Blake Arnold.

Em novembro de 2023, a Definitive arrecadou $4.1 milhões numa rodada de financiamento inicial. Investidores notáveis incluem Strobe (anteriormente BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport e Geometry.

Principais Características Definitivas

Negociação Avançada Definitiva

A plataforma da Definitive suporta tipos avançados de ordens como Market, Limit e Time-Weighted Average Price (TWAP) orders. As ordens de Market executam imediatamente ao preço de mercado atual. As ordens de Limit permitem que os traders definam um preço específico ao qual estão dispostos a comprar ou vender um ativo, executando-se apenas quando o mercado atinge esse preço.

As ordens TWAP dividem grandes ordens em segmentos menores executados ao longo de um período especificado para minimizar o impacto de mercado e o deslize. Por exemplo, um trader que queira comprar uma quantidade significativa de tokens sem afetar seu preço pode usar uma ordem TWAP para espalhar a compra ao longo de várias horas ou dias. A plataforma reúne liquidez de mais de 100 exchanges descentralizadas (DEXs) e mais de 15 criadores de mercado privados off-chain (PMMs), garantindo preços de execução competitivos.

Reclamação Definitiva

A funcionalidade de Reivindicação Definitiva permite aos utilizadores reclamar tokens distribuídos através de vários programas, como airdrops ou recompensas. Este mecanismo garante que os tokens são entregues de forma segura e eficiente aos participantes elegíveis. Os utilizadores podem ligar as suas carteiras à plataforma e, se forem elegíveis, reclamar os seus tokens diretamente através da interface. Este processo elimina a necessidade de distribuição manual e reduz o risco de erros ou fraudes.

Staking Definitivo

A Definitive oferece um mecanismo de staking para o seu token nativo, EDGE. Os utilizadores podem aceder a vários benefícios ao fazer staking de tokens EDGE, incluindo taxas de negociação reduzidas e elegibilidade para funcionalidades exclusivas da plataforma. O staking envolve bloquear alguns tokens EDGE no contrato inteligente da plataforma por um período especificado. Em troca, os stakers podem receber recompensas ou incentivos, como uma percentagem da receita da plataforma ou tokens adicionais. Este processo incentiva a detenção de tokens EDGE e contribui para a estabilidade e liquidez da plataforma.

Airdrop

A Definitive realiza programas de airdrop para distribuir tokens EDGE à comunidade. Esses airdrops servem a vários propósitos, como recompensar os primeiros adotantes, incentivar a utilização da plataforma ou promover o envolvimento da comunidade. Os participantes geralmente precisam cumprir critérios específicos para serem elegíveis a um airdrop, como deter uma certa quantidade de tokens EDGE ou participar em atividades específicas da plataforma. Uma vez elegíveis, os utilizadores podem reclamar os seus tokens airdropped através da funcionalidade Definitive Claim.

Plataforma de Lançamento Definitiva

O Launchpad Definitivo é projetado para facilitar a introdução e apoio de novos projetos de blockchain. Ele fornece uma plataforma para projetos emergentes realizarem vendas de tokens, alcançarem potenciais investidores e ganharem exposição de mercado. Ao aproveitar a infraestrutura do Definitive, novos projetos podem acessar uma ampla base de usuários e se beneficiar das características de segurança e conformidade da plataforma. Os investidores, por sua vez, obtêm acesso antecipado a projetos inovadores e oportunidades de investimento.

Arquitetura Técnica da Definitive

A arquitetura técnica do Definitive foi projetada para replicar infraestrutura avançada de negociação dentro de um ambiente não custodial. Suporta múltiplas redes blockchain, incluindo cadeias Ethereum Virtual Machine (EVM) e Solana. A arquitetura é construída em torno de contratos inteligentes que executam ordens e gerenciam ativos on-chain, garantindo que os fundos do usuário permaneçam em suas carteiras durante todo o processo. Esta estrutura remove a dependência de intermediários centralizados, com as conexões das carteiras servindo como o ponto de acesso principal à plataforma.

O sistema de negociação utiliza um Sistema de Gestão de Ordens (OMS) personalizado para suportar tipos avançados de ordens. Os utilizadores podem executar ordens de Mercado, Limite, Stop Loss, Take Profit e Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP). O OMS monitoriza dados de mercado em tempo real e determina quando e onde enviar cada ordem. Quando uma condição de limite é atingida, por exemplo, o OMS encaminha a negociação para a fonte de liquidez relevante. A plataforma também divide grandes negociações em ordens menores usando a lógica TWAP para reduzir o impacto no preço, um método comumente usado em ambientes de negociação tradicionais para gerir o escorregamento.

Rotas definitivas pedidos através de um Roteador de Ordem Inteligente (SOR) que verifica mais de 100 exchanges descentralizadas e mais de 15 market makers privados off-chain. O roteador analisa a liquidez disponível nessas fontes e escolhe o caminho de execução que oferece a melhor precificação e probabilidade de preenchimento. Este mecanismo é semelhante a um agregador de voos que compara os preços dos bilhetes em várias companhias aéreas, exceto que aqui compara piscinas de liquidez e cotações de market makers. Ao combinar a liquidez on-chain e off-chain, a arquitetura fornece preenchimentos mais consistentes e custos de execução reduzidos.

A abstração da taxa de gás está integrada na arquitetura para melhorar a usabilidade. Os utilizadores não precisam de manter tokens nativos para gás em cada cadeia ou assinar várias transações de aprovação. A plataforma envolve as taxas de gás necessárias na própria negociação e executa o processo num único passo. Isto elimina a fricção associada à negociação multi-cadeias e torna a execução mais acessível aos utilizadores que possam não estar familiarizados com a gestão de diferentes estruturas de taxas de blockchain. Também suporta o agrupamento automático de transações para reduzir a complexidade operacional.

O que é o Token EDG?

Utilidade do Token EDGE

A aposta de tokens EDGE proporciona aos utilizadores reduções imediatas nas taxas de negociação na plataforma Definitive. Os utilizadores desbloqueiam taxas de negociação com desconto ao apostar um mínimo de 1.000 EDGE, com taxas específicas determinadas pelo seu volume de negociação rolante de 30 dias. Por exemplo, os utilizadores com volumes de negociação entre $0 e $99.999 podem reduzir as suas taxas de ordens de mercado de 0,25% para 0,15% e as taxas de ordens avançadas de 0,50% para 0,25% ao apostar a quantia necessária. Além disso, a aposta de EDGE concede acesso a futuras funcionalidades avançadas da plataforma, melhorando a experiência global de negociação.

Fornecimento e Alocação de EDG

O fornecimento total de tokens EDGE está limitado a 1.000.000.000 e é alocado para apoiar as operações da plataforma, incentivar a participação e gerir o desenvolvimento a longo prazo do ecossistema. A distribuição é estruturada da seguinte forma:

• Comunidade (33%) - Esta é a maior alocação, designada para iniciativas relacionadas com a comunidade, como mineração de liquidez, futuros programas de incentivo e recompensas de atividade on-chain. Estes tokens estão atualmente bloqueados e reservados para manter alinhamento a longo prazo com utilizadores e participantes ativos.
• Equipa (27%) – Alocada à equipa definitiva, esta parte está totalmente bloqueada e sujeita a programas de vesting. Pretende incentivar a contribuição sustentada dos fundadores, desenvolvedores e contribuidores diretamente envolvidos no desenvolvimento e manutenção da plataforma.
• Airdrop (16%) – Reservado para distribuição de airdrop, esta parte já está desbloqueada. Suporta a aquisição antecipada de utilizadores e o envolvimento na plataforma, recompensando os participantes elegíveis por atividades predefinidas on-chain e utilização da plataforma.
• Investidores (14,5%) - Este segmento está bloqueado e designado para os investidores iniciais da Definitive. O bloqueio está em vigor para incentivar a alinhamento de longo prazo com o sucesso do projeto e provavelmente segue um cronograma de liberação estruturado.
• Tesouraria (9,5%) – Totalmente desbloqueada, esta alocação está reservada para a tesouraria da plataforma. Pode ser usada para custos operacionais, iniciativas estratégicas, subsídios e apoio à liquidez sempre que necessário. O acesso à tesouraria permite flexibilidade no financiamento do desenvolvimento contínuo e na resposta às exigências do ecossistema.

Cronograma de aforro EDGE

O cronograma de investimento do token EDGE vai de abril de 2025 a abril de 2028 e aplica cronogramas de lançamento estruturados a alocações específicas. A alocação da equipe, representando 27% do fornecimento total (270 milhões de EDGE), começa totalmente bloqueada no Evento de Geração de Tokens (TGE) e é gradualmente desbloqueada ao longo de três anos, incentivando a participação contínua dos contribuintes do projeto. Da mesma forma, os 14,5% alocados para investidores (145 milhões de EDGE) começam com 0% desbloqueado e seguem um padrão de investimento linear comparável até 2028, garantindo acesso retardado e alinhamento de longo prazo. Em contraste, a alocação de airdrop de 16% (160 milhões de EDGE) está totalmente desbloqueada no TGE, tornando-a imediatamente disponível para os requerentes elegíveis. A alocação do tesouro, compreendendo 9,5% do fornecimento total (95 milhões de EDGE), também está totalmente desbloqueada desde o início, permitindo que a plataforma acesse fundos para operações, suporte ao ecossistema e desenvolvimento sem restrições. Os 33% restantes do fornecimento (330 milhões de EDGE) são categorizados como 'Não Rastreado' no cronograma, sem um prazo definido de investimento.

Design Económico da Definitive

O design econômico da Definitive Finance centra-se numa infraestrutura de negociação não custodial que integra tipos avançados de ordens, agregação de liquidez e abstração de gás para suportar uma execução eficiente on-chain em múltiplas redes blockchain. A plataforma cobra automaticamente as taxas de transação incorporadas na saída da negociação, evitando a gestão manual de taxas e simplificando a experiência do utilizador. Os utilizadores que apostam tokens EDGE - o ativo nativo ERC-20 da Definitive - recebem descontos imediatos nas taxas de negociação com base no seu volume de negociação rolling de 30 dias, criando uma estrutura de incentivos diretos para a utilização contínua da plataforma. A plataforma suporta operações institucionais através de sub-contas, relatórios automatizados, verificações de conformidade pré-negociação e mascaramento de fluxo de ordens, o que está alinhado com os requisitos comuns em ambientes de negociação profissional. O fornecimento fixo de 1 bilhão de tokens EDGE é alocado para recompensas da comunidade, airdrops, tesouraria, investidores e reservas da equipa, com partes sujeitas a bloqueios e cronogramas de vesting.

Conclusão

O Definitive é estruturado para replicar a funcionalidade da exchange centralizada dentro de um ambiente descentralizado e não custodial. Sua infraestrutura de negociação inclui tipos avançados de ordens e execução cross-chain, suportados por um mecanismo de liquidez que combina fontes on-chain e off-chain. A abstração de gás e os sistemas de roteamento automatizado simplificam as transações, ao mesmo tempo que mantêm o controle do usuário sobre os ativos. A plataforma também inclui ferramentas institucionais para conformidade, gestão de ordens e relatórios. Seu token nativo, EDGE, está integrado à economia da plataforma através de reduções de taxas baseadas em staking e acesso a recursos avançados. O fornecimento de EDGE é fixo e distribuído entre as partes interessadas, incluindo a equipe, investidores, comunidade, tesouraria e participantes do airdrop, com lockups e cronogramas de vesting definidos para sustentabilidade a longo prazo.