في العالم الحالي لتكنولوجيا بلوكشين، يعمل ديفي كالبنية التحتية المالية الأساسية. مع نمو صناعة العملات المشفرة، تظهر باستمرار بروتوكولات مبتكرة ضمن ديفي. هذه البروتوكولات المبتكرة في ديفي لا تنشط فقط العملات المشفرة بديناميكية جديدة وتضخ سيولة جديدة، بل تدفع هذه السيولة المحسنة أيضًا لمزيد من الابتكار في بروتوكولات ديفي، مما يخلق دورة ردود فعل إيجابية. بين هذه البروتوكولات المبتكرة، أحدثت كاميلوت ضجة كبيرة في الربع الأول من هذا العام، مشعلة حماسًا لـ DEX ضمن نظام التحكيم. إذًا، ما هو مشروع كاميلوت؟ لماذا أصبحت شعبية بشكل كبير، وهل يستحق متابعة تطوراته المستقبلية؟

ما هو كاميلوت؟

كاميلوت هو في المقام الأول DEX الأصلي على أربيتروم، مما يسهل التبادلات الفورية والصفقات بالأصول الأصلية داخل النظام البيئي له. من خلال استخدام نظام AMM ثنائي Uniswap V2+Curve، يدعم تداول منخفض الانزلاق لأزواج الرموز سواء القابلة للتقلب أو الثابتة. في بداية العام، ظهر كواحد من أبرز DEX الأصلية على أربيتروم.

قد قدمت كاميلوت بعض التحسينات لميكانيكية حوض السيولة والمرونة لمشاركيها:

1. الرسوم التجارية الموجهة الديناميكية: تتيح كاميلوت لفرق المشاريع ضبط نسب الرسوم التجارية بناءً على ظروف السوق والظروف البروتوكولية الخاصة. يضمن ذلك عائدًا معقولًا لمبتكري المشروع بينما يوفر تجربة مستخدم متفوقة.

2. الحوافز القائمة على NFT: يتلقى المستخدمون الذين يوفرون السيولة spNFT يمثل موقفهم المرهون. يحتوي هذا spNFT على فترة قفل، مما يمنع مقدمي السيولة من سحبها بسرعة وتسبب نقص مفاجئ في السيولة.

3. البروتوكول بدون إذن: يمكن لفرق المشاريع تحديد الحوافز عبر حمامات النيترو. هذا هو حوض مكافأة إضافي، يمنح فرق المشاريع مزيدًا من الحكمة في إدارة حمام السيولة. وهذا يعزز المشاركة الأكثر نشاطًا من فرق المشاريع في تطوير النظام البيئي.

المصدر: موقع Camelot الرسمي

بالإضافة إلى ذلك، تعمل كاميلوت أيضًا كمنصة إطلاق، مما يتيح لفرق المشاريع جمع الأموال وتوجيه السيولة. من خلال تعزيز السيولة المرنة والمستدامة لدعم نظام الأربيترام، تجهز كاميلوت بروتوكولات جديدة على الأربيترام بجميع الأدوات اللازمة للبدء وإدخال السيولة والنمو المستدام. حتى الآن، شهدت كاميلوت مبيعات عامة لما يقرب من عشرة مشاريع، مما جلب عشرات الملايين من الدولارات.

المصدر: موقع كاميلوت الرسمي

كيف يعمل كاميلوت؟

تدمج Camelot ميزات مثل Launchpad ورسوم المعاملات قابلة للتخصيص، ودمج LP (موفري السيولة) مع NFT (الرموز غير القابلة للتبادل)، مما يتيح لأصحاب المشاريع إنشاء تدابير حوافز، وأحواض Nitro. هذا لا يضمن فقط أن يتمكن مستخدمو المجتمع بسلاسة من التفاعل مع منتجاتها ويتلقى المستخدمون المخلصون مكافآت مناسبة ولكنه يمنح أصحاب المشاريع حرية أكبر، مما ينعش إبداع المشروع. بالإضافة إلى ذلك، يوفر إمدادات سيولة وأدوات تطويرية وفيرة للمشاريع الناقصة للسيولة ولكن ترغب في المشاركة في نظام Arbitrum.

تستخدم Camelot نموذج AMM (صانع السوق الآلي) المزدوج على منتج dex الأساسي الخاص بها ، مما يدعم معاملات زوج الرمز المميز المتقلبة والمستقرة. AMM هي آلية تسعير شائعة الاستخدام ل dex ، على غرار Uniswap. تتكون الأزواج المتطايرة من أصول غير ذات صلة ، بناء على نموذج Uni V2 القياسي ، باستخدام صيغة المنتج الثابتة ، x * y = k. من خلال تعيين ثابت أولي وتخصيص رمزين مميزين في مجمع السيولة ، يتم تسعير الرموز المميزة الجديدة ، عادة باستخدام ETH أو USDC. خلال المعاملات ، لأنه يتم الحفاظ على ثابت دائما ، عندما يتم شراء رمز واحد بكميات كبيرة ، وينخفض مقداره ، يرتفع سعره ، والعكس صحيح.

من ناحية أخرى، تتكون الأزواج الثابتة من الأصول المرتبطة أو المرتبطة، مما يحافظ على التبادلات بمعدل 1:1، باستخدام منحنى Solidly: x^3y + y^3x = k. علاوة على ذلك، تعتمد أزواج البروتوكول رسومًا اتجاهية ديناميكية، مما يتيح لكل بركة سيولة أن تحتوي على رسوم مختلفة، يمكن تعريفها بشكل مختلف استنادًا إلى اتجاه المعاملة. يتيح هذا الآلية الجديدة للسوق الآلي لـ Camelot تقديم تكوينات برك مخصصة ومصممة خصيصًا أكثر لأزواج معينة.

المصدر: وثائق Camelot الرسمية

الرسوم النقل قابلة للتخصيص

يمكن لكل مشروع يتم إطلاقه على أو التعاون مع AMM Camelot تكوين أسعار معاملات محددة لوحدات السيولة الخاصة به، مما يتماشى مع أهدافه الاستراتيجية. كما يخطط الفريق لتوفير بروتوكولات الشراكاء بالتحكم المباشر في رسوم أزواج العملات الخاصة بهم. يمكن لكل وحدة سيولة Camelot تحديد نوع خدمتها استنادًا إلى المستوى السعري المتوقع لزوج العملات الخاص بها.

المصدر: وثائق كاميلوت الرسمية

دمج LP مع NFT

احدى الابتكارات الملحوظة في كاميلوت هي إدخال أساليب السيولة القائمة على مواقف NFT. يمكن لكل LP في كاميلوت ضرب مواقف spNFTs من خلال ربط رموز LP الخاصة بهم. تضيف هذه المواقف المربوطة طبقة من القيمة فوق رموز LP العادية، مما يقدم لحاملي رموز LP حالات استخدام جديدة في بروتوكولات DeFi الأخرى بجانب كاميلوت، مثل قفل المواقف لتحقيق عوائد محسنة أو إدخال استراتيجيات الرهن المخصصة لزيادة كفاءة رأس المال.

المصدر: وثائق كاميلوت الرسمية

ضبط الحوافز مع حمامات النيترو

يقبل حمام النيترو فقط المواقع المرهونة (spNFT) كودائع. يتم تكوين كل حمام نيترو بـ:

• LP ملفوف محدد (أو أصل واحد) حيث يمكن إيداع الأصول المحددة من قبل المطور فقط
• الرموز المكافأة (مع مرونة إضافة مكافآت إضافية في أي وقت)
• وقت بدء الإيداع، قبله لا يمكن لأحد أن يراهن
• مدة توزيع الجوائز (بأوقات بداية ونهاية محددة)
• وقت بدء الحصاد الاختياري، قبله لا يمكن لأحد الحصول على مكافآتهم المكتسبة.

تقوم هذه الإعدادات التحفيزية بربط مستخدمي المجتمع بأصحاب المشاريع بشكل ملائم.

المصدر: وثائق كاميلوت الرسمية

نموذج رمز GRAIL

يعتمد Camelot نموذج رمز مزدوج، حيث يستفيد من GRAIL و xGRAIL، وهما رمزين مرتبطين تبني نظام بيئي قوي ومستمر. يعمل GRAIL كرمز مرافق للمشروع، حيث يحفز بشكل أساسي مشاركي البيئة البيئية ويُستخدم من قبل فريق التطوير.

المصدر: توثيق كاميلوت الرسمي

المقام، من ناحية أخرى، هو رمز حكم غير قابل للتحويل. يمكن تبادل GRAIL و xGRAIL بحرية، ولكن لا يمكن نقل xGRAIL. يحق لحاملي xGRAIL الاستفادة من أربع فوائد رئيسية:

1. توزيع أرباح يعادل 60٪ من إيرادات رسوم تداول المنصة

2. مسرع الأرباح الذي يعزز العائد على NFTs المرهونة

3. الوصول إلى رموز مشروع لانشباد بأسعار تفضيلية

4. المشاركة في التصويت على حوكمة المجتمع

ومع ذلك، يتطلب تحويل xGRAIL إلى GRAIL فترة قفل لمدة 6 أشهر، مما يجبر المستخدمين على الاحتفاظ بالعملة لفترة طويلة ويقلل من العرض المتداول للعملات في السوق.

المصدر: وثائق كاميلوت الرسمية

بالنسبة لتوزيع الرمز، وفقًا لخطة توزيع كاميلوت، تُخصص 15٪ من إجمالي إمدادات GRAIL للبيع العام. من الإمداد المتبقي، يُخصص 22.5٪ لخطة تعدين السيولة على مدى ثلاث سنوات، و 15٪ لتوفير السيولة للبروتوكول، و 32٪ للمساهمين الأساسيين، والشركاء، والمستشارين. تُفتح الرموز المخصصة للفريق/الشركاء/المستشارين بشكل كامل على مدى ثلاث سنوات. من بين 100,000 GRAIL، يتم توزيع جزء بشكل xGRAIL.

المصدر: وثائق كاميلوت الرسمية

يتميز الرمز أيضًا بآلية التضاؤل، حيث يتم استخدام 12.5٪ من رسوم المعاملات البروتوكولية لشراء GRAIL وتدميره، مما يقلل بالتالي من إجمالي العرض المتداول.

التطورات الرئيسية في كاميلوت

• نوفمبر - ديسمبر 2022: تم إطلاق حمام Genesis وفتح الودائع، وبدأت المبيعات العامة، وبدأت إصدار الرموز ومكافآت الزراعة.
• يونيو 2023: سيتم إعادة نشر الإصدار التجريبي لعقود AMM الخاصة بـ Camelot v3.
• 22 يوليو 2023: وفقًا لنتائج التصويت عبر اللقطة الفوتوغرافية، لم يتمتع اقتراح منح كاميلوت 12 مليون رمز ARB من Arbitrum لتمويل المشروع وتحفيز السيولة بالموافقة. تم تقسيم التصويت بنسبة 38% معارضة، 30% موافقة، و 32% امتناع.

هل كاميلوت استثمار جيد؟

قامت كاميلوت بتحسين تصميم DEX التقليدي ، مع التركيز على توفير مناهج مخصصة مع قابلية التركيب كأولوية. إنه يوفر راحة معززة في استخدام DEX وقد أدخل العديد من الابتكارات في حوافز السيولة. يبرز النموذج الاقتصادي أيضا مع آليات الإغلاق والحرق ، والتي أدت ذات مرة إلى ارتفاع سريع في أسعار الرمز المميز. ومع ذلك ، مع انتقال DEXs عالية الجودة الأخرى إلى Arbitrum ، تواجه Camelot الأصلية منافسة شديدة. يتم تحدي حجم التداول وإيرادات البروتوكول بشكل مستمر على المدى الطويل. واجهت بعض المشاريع التي تم إطلاقها على منصة الإطلاق انتقادات بسبب حوادث "البساط الناعم" بعد جمع التبرعات. لتحقيق النجاح المستدام ، ستكون الشراكة مع مشاريع من الدرجة الأولى وتزويد المستخدمين بتجربة فائقة أمرا ضروريا.