Việc phát hành ban đầu trên DEX là một quy trình gọi vốn được phát triển để giải quyết các vấn đề và chướng ngại quản lý đã đặc trưng cho các kỹ thuật gọi vốn khác như Initial coin offering (ICO), initial exchange offering (IEO), và security token offering (STO).

Initial DEX Offering cung cấp cách đơn giản nhất cho các nhà phát triển dự án phân phối token của họ và huy động vốn. Kỹ thuật gây quỹ IDO liên quan đến việc tổ chức một cuộc cung cấp token tiền điện tử trên Sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trong Initial DEX offering, nhà phát triển giao thức blockchain hoặc người phát hành token cung cấp token cho sàn giao dịch phi tập trung (DEX), trong khi người dùng và người hâm mộ cam kết vốn của họ thông qua nền tảng. Sàn giao dịch phi tập trung sau đó chịu trách nhiệm cuối cùng về phân phối và chuyển giao cho những người đã thanh toán cho token.

Initial DEX Offering (IDO) là gì?

Initial DEX Offering (IDO) là quá trình chạy một mã thông báo tiền điện tử và làm cho nó có sẵn trên Sàn giao dịch Phi tập trung (DEX). Trong Initial Dex Offering, người dùng có thể khóa quỹ để đổi lấy mã thông báo mới trong sự kiện tạo mã thông báo. Một phần của số tiền được quyên góp sau đó được thêm vào với mã thông báo mới ra mắt vào một hồ bơi thanh khoản trước khi được trả lại cho dự án sau này.

Initial DEX Offering là phương pháp cung cấp token nơi nhà phát triển dự án hoặc startup cung cấp các bộ token mới để bán cho các nhà đầu tư quan tâm. Trong phương pháp gọi vốn IDO, nhà phát triển của token mới trao nó cho sàn giao dịch phi tập trung (DEX), các nhà đầu tư quan tâm sẽ góp vốn vào nó thông qua nền tảng phát hành và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoàn tất quá trình phân phối và chuyển giao. Toàn bộ quá trình được minh họa thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain.

Một ưu đãi DEX ban đầu (IDO) là một quy trình gọi vốn ảo dựa trên blockchain nơi mà token được phân phối thông qua một thị trường thanh khoản phi tập trung. Trong IDO, các hồ chứa thanh khoản rất quan trọng. IDO cho phép một nhà đầu tư khóa quỹ vào một hợp đồng thông minh trước khi ra mắt token. Vì vậy khi token được ra mắt, token mới ra mắt sẽ được phát hành cho nhà đầu tư thay vì phát hành quỹ bị khóa. Quỹ bị khóa sau đó sẽ được chuyển cho nhà phát triển dự án.

Không giống như các quy trình gọi vốn và phát hành token khác, quy trình Initial DEX offering (IDO) sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung để hỗ trợ việc bán token. Các nhà phát triển không thể bán token trực tiếp cho các nhà đầu tư; mà là hợp đồng thông minh chạy bởi các sàn giao dịch phi tập trung sẽ xử lý việc bán token. Cũng thông qua hợp đồng thông minh đó mà các nhà đầu tư cam kết số tiền của họ. Tóm lại, hợp đồng thông minh sẽ giữ tiền cho đến khi token được ra mắt, và các nhà đầu tư sẽ nhận được token của họ tương ứng.

Làm thế nào một Initial DEX Offering hoạt động?

IDOs đang khôi phục niềm tin và đảm bảo cho các nhà đầu tư bằng cách chuyên nghiệp hóa quá trình gọi vốn. Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tạo điều kiện cho việc bán token thông qua một hợp đồng thông minh. Một số sàn giao dịch phi tập trung và hợp đồng thông minh có thể thực hiện quy trình gọi vốn trong một ưu đãi DEX ban đầu. Tuy nhiên, hầu hết hoạt động theo cùng một mô hình và theo cách tiếp cận tương tự. Chúng bao gồm:

• Kiểm tra: Thủ tục đầu tiên trong đợt chào bán DEX ban đầu là để nhóm trao đổi phi tập trung tiến hành đánh giá thẩm định. Quá trình rà soát giữ các dự án gian lận ra khỏi nền tảng và đảm bảo tuân thủ;

• Fixing giá:Sau khi một dự án chấp nhận đợt phát hành tiền ảo ban đầu, giá cố định cho nguồn cung token sẽ được xác định và kết thúc;

• Danh sách trắng: Mỗi lần IDO đều có một danh sách trắng. Đôi khi, nhà đầu tư phải đăng ký địa chỉ ví của họ, tham gia diễn đàn cộng đồng trên discord hoặc thực hiện các nhiệm vụ tiếp thị cụ thể trước khi được thêm vào danh sách trắng của dự án;

• Đầu tư: Sau khi một nhà đầu tư đã được thêm vào danh sách trắng, nhà đầu tư có thể tiếp tục khóa số tiền họ muốn đầu tư vào một hợp đồng thông minh trên sàn giao dịch phi tập trung. Các quỹ sẽ được khóa trong hợp đồng thông minh và nhà đầu tư sẽ nhận được token sau khi được phát hành;

• Hồ Bơi Thanh Khoản Và Chuyển Khoản Quỹ: Số tiền được gọi vốn cho dự án được chia thành hai phần. Một phần sẽ được gửi vào hồ bơi thanh khoản với token của dự án trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX), trong khi phần còn lại sẽ được phát hành cho dự án. Sắp xếp này đảm bảo dự án có thanh khoản giao dịch từ ngày đầu tiên trong khi các nhà đầu tư nhận được token của họ trong ví của họ;

• Bắt đầu Giao dịch: Ngay sau khi tất cả các điều kiện đã được đáp ứng và việc trao đổi đã hoàn tất giữa tất cả các bên, các hồ bơi thanh khoản bắt đầu giao dịch, và thị trường xác định giá của các đơn vị token.

Ưu điểm của một Initial DEX Offering (IDO)

Một số lợi ích đáng chú ý của một cuộc phát hành DEX ban đầu bao gồm:

• Fundraising minh bạch: Một IDO ban đầu là minh bạch và cho phép bất kỳ ai tham gia vào đó. Khi một token được phát hành, bạn không cần sự cho phép từ bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào để tham gia. Khi bạn có quỹ, bạn có thể đọc các quy tắc IDO và đầu tư;

• Giao dịch nhanh: Trao đổi trong IDOs có thể được thực hiện ngay lập tức. Nhà đầu tư có thể mua token ngay sau khi chúng được sản xuất và bán lại chúng với giá cao hơn sớm hơn hoặc muộn hơn trong cùng một cuộc đề xuất DEX ban đầu;

• Tính thanh khoản theo yêu cầu: IDOs có thanh khoản theo yêu cầu. Các token trong một IDO có thể có ngay thanh khoản và tăng giá của token. Thanh khoản là khả năng mua bán. Thanh khoản được cung cấp sau khi bán trong IDO giúp giảm slippage và biến động.

Nhược điểm của Initial DEX Offering (IDO)

Nhược điểm của một Initial DEX offering bao gồm:

• Phí giao dịch: Để tham gia vào một IDO ban đầu, bạn sẽ cần một số mã thông báo tiền điện tử để đăng ký và thanh toán các khoản phí giao dịch. Các khoản phí giao dịch này thay đổi tùy thuộc vào các mã thông báo mà bạn sử dụng để đầu tư vào dự án;

• Mất vốn đầu tư: Các đợt phát hành token trong IDO mang theo rủi ro cao. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư trong một đợt phát hành token nếu có bất kỳ không bình thường nào trong nhóm dự án hoặc tokenomics.

Kết luận

Phương pháp phát hành DEX ban đầu của quỹ gọi vốn trở nên phổ biến sau cơn sốt ICO năm 2007 trên Ethereum.

Khi các phương pháp gọi vốn khác trong blockchain và tiền điện tử trở nên đặc trưng bởi các vụ lừa đảo và rút tiền, IDO đi kèm với các công nghệ tiên tiến thúc đẩy tính minh bạch và tìm kiếm kỹ lưỡng trước khi một DEX đồng ý ra mắt token mới công khai.

Không thể phủ nhận rằng Initial DEX offering đã ghi nhận những thành công kể từ khi ra mắt vào hệ sinh thái tiền điện tử.