Resumen del mercado: el primer recorte de tipos de la Fed desata volatilidad

El 17 de septiembre de 2025, la Reserva Federal anunció una reducción de 25 puntos básicos en el tipo de interés de los fondos federales, situando el rango objetivo entre el 4,00 % y el 4,25 %. Esta decisión representa el primer recorte de tipos de la Fed en 2025 y responde al objetivo de mitigar los riesgos derivados del enfriamiento del mercado laboral, a pesar de que la inflación ha experimentado un ligero repunte.

La bolsa reaccionó de forma dispar:

• El Dow Jones Industrial Average avanzó 260 puntos y cerró en 45 778,40, lo que equivale a una subida de aproximadamente el 0,6 %.
• El S&P 500 retrocedió un 0,1 %, finalizando en 6 606,76.
• El Nasdaq Composite cayó un 0,3 % y cerró en 22 348,75.

Los analistas resaltaron la incertidumbre persistente respecto a las futuras decisiones de política monetaria de la Fed.

Contexto sobre el recorte de tipos: dificultades en el mercado laboral y presión inflacionista

El recorte de tipos de la Fed ha estado condicionado principalmente por estos factores:

• Debilidad en el mercado laboral: a pesar del bajo nivel de desempleo, la creación de empleo se ha desacelerado de modo notable y la demanda empresarial de trabajadores pierde vigor.
• Presión inflacionista: los aranceles gubernamentales han impulsado un ligero aumento de la inflación, cuyo dato más reciente refleja una tasa anual del 2,9 %.

El presidente Jerome Powell presentó esta reducción como una actuación de “gestión de riesgos” destinada a equilibrar los riesgos contrapuestos de crecimiento económico y control de la inflación.

Estrategias de inversión: enfoque sectorial y diversificación de activos

En las condiciones actuales del mercado, se recomienda aplicar estos enfoques:

• Enfocarse en sectores defensivos: servicios públicos y bienes de consumo básico suelen ofrecer una mayor estabilidad cuando la economía se ralentiza.
• Diversificar entre diferentes clases de activos: distribuir las inversiones en acciones, renta fija y materias primas para repartir el riesgo.
• Se recomienda estar atento a los próximos comunicados de la Reserva Federal para adaptar las estrategias de inversión según corresponda.

Asimismo, se recomienda vigilar los mensajes de los responsables de la Fed y la publicación de datos económicos para obtener más pistas sobre la dirección del mercado.

Conclusión: prudencia recomendada ante la incertidumbre del mercado

El recorte de tipos de la Fed destaca las dificultades asociadas a la desaceleración del crecimiento económico. Se aconseja actuar con cautela, seguir de cerca los datos macroeconómicos y los cambios de política, y mantener la flexibilidad en las decisiones de inversión.