Analisando criptomoeda

As taxas de adoção de criptomoedas continuam a aumentar, e por uma boa razão. São uma forma revolucionária de realizar transações financeiras e prometem muito para o futuro. Se és novo no mundo das criptomoedas, pode ser difícil entender as métricas usadas para medi-los.

É importante compreender os princípios básicos de como estas moedas digitais funcionam antes de decidir se deve ou não investir. Neste artigo, iremos analisar as métricas cripto mais comuns e explicar o que significam.

Capitalização de mercado

Capitalização de mercado (ou market cap)avalia o tamanho relativo de uma criptomoeda. Para o calcular, basta utilizar a seguinte fórmula:

Por exemplo, se uma criptomoeda for cotada a $10.000 por unidade e houver um total de 20 milhões de moedas em circulação, a capitalização de mercado dessa criptomoeda seria de $200 bilhões. Esta métrica é importante porque lhe dá uma ideia do tamanho do mercado de criptomoedas. Pode ajudá-lo a determinar se uma criptomoeda específica está sobrevalorizada ou subvalorizada.

Taxas de financiamento

As taxas de financiamento são pagamentos feitos regularmente entre traders para manter o preço de um contrato de futuros perpétuospróximo ao preço do índice. Um contrato de futuros perpétuo é um acordo para comprar ou vender um ativo onde o contrato não tem uma data de vencimento. As posições podem ser mantidas pelo tempo que o trader desejar, mas o trader deve pagar taxas de manutenção, também conhecidas como taxa de financiamento.

As taxas de financiamento são proporcionais ao número de contratos e mostram os sentimentos dos traders no mercado de swaps perpétuos. As taxas de financiamento positivas mostram que os traders de longo prazo têm a vantagem e estão dispostos a pagar aos traders de curto prazo pelo financiamento.Taxas de financiamento negativassugiro que os traders de curto prazo têm a vantagem e estão dispostos a compensar os traders de longo prazo.

Interesse aberto

O interesse aberto analisa o número de contratos sendo negociados no mercado num determinado momento. É outra forma de medir o interesse no mercado de criptomoedas. Um dos indicadores mais amplamente utilizados baseados em volume, mede o número total de posições em aberto (tanto longas quanto curtas) detidas pelos intervenientes do mercado em qualquer momento específico.

O cálculo é feito adicionando o número total de posições de negociação em aberto e subtraindo o número total de negociações que foram fechadas. Esta métrica é importante porque é uma indicação geral dos fluxos de capital nos mercados. À medida que mais dinheiro entra, o volume de juros em aberto aumenta e vice-versa.

Fluxos de stablecoin

Os fluxos de stablecoin são uma métrica que captura a tendência geral do volume e da atividade de stablecoin. Ao analisar esses dados, é possível compreender melhor o sentimento geral do investidor em torno das stablecoins.

Os investidores podem mudar para stablecoins como um refúgio, ao mesmo tempo que se oferecem a rápida flexibilidade de reentrar com dinheiro no mercado de criptomoedas se houver uma venda no mercado e anteciparem que o valor do seu investimento em criptomoedas irá cair.

Fluxos de câmbio

Os fluxos de câmbio são uma métrica usada para medir o movimento de criptomoedas dentro e fora de uma bolsa. Especificamente, analisa o número de moedas depositadas ou retiradas das carteiras de câmbio.

Quando se trata de fluxo de troca, existem três métricas diferentes a considerar:

Índice de Medo e Ganância

O Índice do Medo & Ganância é um indicador de criptomoeda de base ampla que mede as emoções dos investidores. Alternative.me, uma empresa de software, criadoo Índice de Medo e Ganância para o Bitcoin

BTC$69,473 e outras criptomoedas populares.

O índice é baseado em fontes de dados ponderadas para gerar uma pontuação entre 0 (medo extremo) e 100 (ganância extrema) que indica o sentimento geral do mercado de criptomoedas.

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O Índice do Medo e Ganância, e outros índices de ativos de criptomoedas, monitorizam o sentimento de mercado todos os dias à meia-noite, Hora Média de Greenwich, proporcionando uma visão da emoção e sentimento do mercado. O Índice do Medo e Ganância do Bitcoin — tal como outros índices para os vários ativos de criptomoedas — é baseado na ideia de que os investidores em criptomoedas tendem a ser coletivamente voláteis e emocionais.

Rácio do Valor da Rede para Transações (NVT)

A taxa NVT descreve a ligação entre a capitalização de mercado e o volume de transferência. Uma perspetiva particular sobre o NVT é que compara duas das principais propostas de valor do Bitcoin:

1. Capitalização de mercado: Reserva de valor
2. Volume de Transferência: Rede de Liquidação/Pagamentos

Os utilizadores podem ver o equilíbrio relativo entre estes dois componentes usando a taxa NVT com o seguinte quadro amplo:

Capitalização realizada

A capitalização realizada ou cap realizada é uma variante da capitalização de mercado que atribui um valor a cada saída de transação não gasta. Em vez do seu valor atual, o valor no qual foi transferido pela última vez é usado como base. Como resultado, representa o valor realizado de todas as moedas na rede em vez do valor de mercado.

O impacto das moedas perdidas e há muito adormecidas é reduzido pelo limite realizado, que pondera as moedas de acordo com a sua presença real na economia de uma cadeia. Quando uma moeda que foi transferida pela última vez a um preço muito mais baixo é gasta, as moedas são reavaliadas ao preço atual, aumentando o limite realizado em uma quantia correspondente.

Mapa de calor do Bitcoin

O mapa de calor do Bitcoin baseia-se na ideia de que o preço do Bitcoin tradicionalmente encontrou o seu ponto mais baixo do ciclo em torno da sua média móvel de 200 semanas. Este indicador de criptomoeda analisa dados de preços passados e cria um mapa de calor de cores com base na percentagem de aumentos em relação à média móvel de 200 semanas (MA).

Os investidores de longo prazo do Bitcoin podem identificar tendências ao observar as mudanças de cor mensais no mapa de calor do Bitcoin. Pontos laranja e vermelhos no gráfico de preços, por exemplo, tradicionalmente foram momentos ideais para vender Bitcoin, uma vez que essas cores sugerem que o Bitcoin está sobrecomprado em contraste com seu preço nas últimas 200 semanas.

Por outro lado, quando os pontos de preço são roxos e próximos da MA de 200 semanas, geralmente é um momento favorável para comprar Bitcoin.

Gráfico Arco-íris do Bitcoin

O Gráfico Arco-Íris é assim chamado pelas oito faixas coloridas que dividem os intervalos de preços do Bitcoin em categorias como "Venda de Fogo," "Acumular" e "HODL." O método do Gráfico Arco-Íris permite aos investidores identificar padrões que revelam quando o Bitcoin está no ponto mais favorável do ciclo, com base em tendências observadas ao longo de ciclos anteriores.

No entanto, vale a pena notar ao analisar esta longa história de dados que as oito bandas não funcionam como sinais precisos de compra e venda. Especialmente em criptomoedas, o desempenho passado não é um indicador infalível de resultados futuros devido à volatilidade do mercado, entre outros fatores.

Volume em balanço (OBV)

O volume em equilíbrio (OBV) é um indicador técnico usado para medir o momentum de uma criptomoeda. É uma técnica para prever mudanças de preço em ativos, medindo o elemento de mudança de volume. OBV é um indicador composto que adiciona o volume nos dias de alta e subtrai nos dias de baixa para avaliar a pressão de compra e venda.

Segundo o princípio do OBV, quando o preço de um ativo fecha mais alto do que o seu fecho anterior, o seu volume de 24 horas é considerado como “volume em alta”. Quando o preço fecha mais baixo do que o seu fecho anterior, é denominado como “volume em baixa”.

Uma leitura positiva do OBV sugere mais pressão de compra do que de venda, enquanto uma leitura negativa do OBV sugere que há mais pressão de venda do que de compra.

linha de acumulação/distribuição

A linha de acumulação/distribuição representa a relação entre o preço de um ativo e a proporção de compradores e vendedores nesse mercado. A representação permite aos traders decidir se o mercado está otimista ou pessimista ao identificar qualquer divergência entre o preço e o indicador.

Uma queda rápida no valor de um ativo, seguida por um aumento, pode indicar que a procura está a aumentar. Isso indica que os vendedores estão a perder o controlo e os compradores estão a ganhar poder.

Índice direcional médio (ADX)

O índice direcional médio (ADX) é um indicador técnico usado para medir a força de uma tendência. A tendência pode ser de alta ou de baixa, e isso é indicado por dois indicadores adicionais: o indicador direcional negativo (-DI), que mede a presença de uma tendência de baixa e o indicador direcional positivo (+DI), que mede a presença de uma tendência de alta.

O ADX, portanto, frequentemente inclui três linhas separadas. Estas são usadas para determinar se uma negociação deve ser feita a longo prazo ou a curto prazo (ou se deve ser feita de todo).

Indicador Aroon

O indicador Aroon é um indicador técnico que pode ser usado para detetar mudanças de tendência de preço, bem como a força dessa tendência. A ideia é que as fortes tendências de alta verão novas máximas com frequência, enquanto as fortes tendências de baixa verão novas mínimas regularmente.

O indicador é composto pelas linhas Aroon up e down:

As linhas Aroon up e down movem-se entre zero e cem. Valores próximos de cem sugerem uma tendência forte, enquanto valores próximos de zero indicam uma tendência fraca.

Indicador de convergência e divergência da média móvel (MACD)

A convergência/divergência de médias móveis (MACD) mostra a ligação entre duas médias móveis do preço de um ativo. O MACD, em geral, ajuda os investidores a determinar se a tendência de alta ou baixa do preço está a fortalecer-se ou a enfraquecer.

É calculado tomando a diferença entre a média móvel exponencial (EMA) de 26 períodos e a EMA de 12 períodos. A “linha de sinal,” que equivale a nove dias de EMA, atua como um gatilho para sinais de compra e venda. Os traders podem comprar o ativo assim que o MACD ultrapassa a linha de sinal. Uma vez que ele fica abaixo da linha de sinal, os traders podem vender ou fazer uma venda a descoberto do ativo.

Índice de força relativa (RSI)

O RSI é um indicador de análise técnica que observa a escala de flutuações de preços recentes para determinar se uma ação ou outro ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Um oscilador que varia de 0 a 100 representa o RSI.

De acordo com a interpretação e uso tradicionais, valores de 70 ou mais no RSI sinalizam que um ativo está sobrevendido ou sobrevalorizado. Como tal, uma correção de preço ou inversão de tendência pode estar próxima. Entretanto, uma leitura de 30 ou menos no RSI sugere que o ativo está sobrevendido ou subvalorizado.

Oscilador estocástico

Um oscilador estocástico compara o preço de fecho de um título com uma gama dos seus preços ao longo de um determinado período. A sensibilidade do oscilador às mudanças de mercado pode ser reduzida ao alterar o período de tempo ou ao fazer uma média móvel do resultado. Uma gama definida de valores de zero a cem gera sinais de negociação de sobrecompra e sobrevenda.

O oscilador estocástico é limitado, o que significa que oscila sempre entre zero e cem. Como resultado, pode sinalizar se as condições estão sobrecompradas ou sobrevendidas. Valores acima de 80 são tradicionalmente considerados sobrecomprados, enquanto leituras abaixo de 20 são consideradas sobrevendidas.

O indicador de criptomoeda Puell Múltiplo

O Puell Múltiplo é uma métrica que compara a receita dos mineiros de Bitcoin com o preço do Bitcoin. Esta métrica aproxima a quantidade de pressão de venda gerada pelos mineiros que vendem as recompensas do Bitcoin para pagar despesas fixas, como hardware de mineração e eletricidade.

Os traders normalmente usam o Puell Multiple para estimar a saúde das receitas dos mineradores. Por exemplo, um Puell Multiple alto pode indicar uma baixa pressão de venda, enquanto um Puell Multiple baixo pode indicar uma alta pressão de venda. Os mineradores, especialmente os grandes mineradores institucionais, frequentemente têm acesso a grandes quantidades de Bitcoin. Assim, compreender a pressão deles para vender pode revelar padrões de preço de curto prazo antes que sejam visíveis nos mercados.

O modelo criptográfico stock-to-flow (S2F)

O O modelo S2F é um indicador amplamente utilizadoque mostra a relação entre o estoque atual de um ativo e o fluxo de produção novo. Esta relação é geralmente expressa como um crescimento anual com base percentual no fornecimento, ou o número de anos necessários para dobrar o fornecimento à taxa de produção atual.

O conceito S2F baseia-se na ideia de que a escassez é a fonte de valor. No Bitcoin, por exemplo, o stock atual é a quantidade circulante de Bitcoin, enquanto o fluxo de produção fresca refere-se aos Bitcoin recém-cunhados. A taxa S2F calculada representa o número de anos que levaria para duplicar a quantidade de Bitcoin produzida nos níveis de produção atuais.

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