2023

5.3

Não aponte para o fundo absoluto e não se preocupe em vender muito cedo. A essência de "vender muito cedo" é o medo de perder oportunidades de múltiplos altos, mas o que o mercado primário menos teme são oportunidades de múltiplos altos. O medo de vender muito cedo é frequentemente visto em pessoas que são lentas a intervir ou têm informações atrasadas porque suas escolhas são limitadas. No entanto, no mercado primário, essa preocupação não deve existir. É muito mais fácil agarrar dez oportunidades de 10x do que uma oportunidade de 100x, e você pode acabar perdendo seu principal no processo de perseguir este último.

7.24

Este problema já ocorreu mais do que uma vez: quando não se está familiarizado com um campo, como a negociação à vista, investir dezenas de milhares de dólares americanos e ver um lucro de 10-30%, mas hesitar em obter lucros. Em cadeias familiares no mercado primário, sente-se que deter 5-10 ETH já é uma posição pesada, mas luta para manter e teme as perdas.

8.31

• Sei airdrop e Friend Tech: É crucial criar scripts técnicos utilizáveis o mais rapidamente possível. A velocidade é muito importante - um atraso de apenas um dia poderia significar a perda de retornos 10x.
• Shia: Ao avaliar se uma “shitcoin” é uma compra adequada, o potencial de ganho esperado deve ser considerado, em vez de simplesmente julgar com base no multiplicador da posição inferior. A maioria das shitcoins terá posições de entrada mais baixas do que aquilo que comprou, e outra razão é que quando vários grupos começam a discutir sobre ela, pode sentir que a oportunidade inicial foi perdida. No entanto, se o fundador da G2 lançar pessoalmente a moeda, é semelhante a uma notícia positiva de nível FUMO, e pelo menos pode fermentar por alguns dias. Se basear a sua decisão em julgamento racional em vez desses fatores psicológicos, deverá conseguir alcançar lucros de 100x, pois escapar do topo é algo em que sou particularmente habilidoso.

9.3

Nunca aloque a maior parte do seu capital num período muito curto. É aceitável obter um lucro menor, mas o risco de perdas significativas ou até mesmo de liquidação é inaceitável. Além disso, ao lidar com campos desconhecidos, não opere com base numa lógica excessivamente simplista.

9.4

Aprenda a cortar as perdas rapidamente e de forma limpa. Não espere estar certo todas as vezes. Se cometer um erro, quanto mais rápido cortar as suas perdas, melhor.

10.12

Hoje, enquanto jogava cartas, percebi que tenho a tendência de apostar com base no meu montante de fichas em vez da situação na mesa. O problema é que a minha tolerância ao risco não aumentou com o aumento do meu montante de fichas. Na verdade, tornou-se mais frágil.

10.24

• Pequenas oportunidades: Estas podem ser gratuitas ou exigir apenas tempo para obter um retorno esperado de 5.000-30.000 USD. Existem muitas destas oportunidades, e a capacidade de mercado é limitada com baixo risco.
• Oportunidades médias: Estas podem exigir tempo e pesquisa para obter um retorno esperado de 50.000-300.000 USD. O investimento não é baixo, e tais oportunidades não são frequentes a cada mês. A capacidade de mercado é grande, com riscos e recompensas.
• Grandes oportunidades: Estas são frequentemente oportunidades difíceis de aproveitar mesmo quando estão diretamente à frente de todos. Normalmente requerem uma abordagem minoritária. Um tipo é um investimento moderado com probabilidades extraordinárias, e o outro é um investimento mais elevado com probabilidades razoáveis, mas uma maior probabilidade de sucesso.

2024

1.21

Revisão de duas oportunidades a nível anual: Node Monkey e SatoshiVM. Projetos capazes de alcançar lucros na ordem dos milhões de dólares são projetos a nível anual, e já houve duas oportunidades desse tipo num espaço de um mês.

• O problema com o Node Monkey foi que não o pesquisei adequadamente antecipadamente. Só percebi depois que era o primeiro PFP original de 10k no Bitcoin. Sem saber essa informação, ainda julguei que 0.03 BTC valia a pena participar, mas não ousei assumir uma grande posição. No final, investi 0.6 BTC e fiz cerca de 3 BTC de lucro. Esta foi uma oportunidade 10x que poderia acomodar centenas de milhões de fundos.
• SAVM foi ainda mais ultrajante. Eu tinha estado a seguir durante uma semana, discutido com três amigos um dia ou dois antes do lançamento, mas perdi a abertura por não ter reparado na hora. Esta era uma oportunidade para obter dezenas de milhões de lucros num único dia.

Os erros cometidos em ambos os projetos foram na verdade semelhantes: devido a várias razões, relaxei na análise e foco nos projetos. Embora tenha sido apenas um caso de ganhar menos, o custo de oportunidade ainda é um custo. Tais situações devem ser evitadas. Para projetos que valem a pena focar ou nos quais acredito, devo garantir uma pesquisa minuciosa. Acredito que tais oportunidades continuarão a surgir ao longo do ano. Em média, pode haver uma oportunidade de 10x a cada 1-2 meses. Da próxima vez, devo aproveitar a oportunidade.

3.28

A questão chave deste mês não foi retirar lucros adequadamente. Há sempre novos projetos na blockchain, por isso retirar lucros gradualmente é sempre a melhor abordagem. Tenho sido bom nisso no passado, mas este mês falhei por duas razões:

Um, os lucros de todos com a Bome eram tão loucos que, em comparação, o dinheiro parecia apenas números. Tive lucros de várias centenas de milhares de USD, mas não os retirei, o que foi definitivamente um erro devido a motivos emocionais.

Dois, para os outros dois projetos, eles já tinham atingido os pontos de preço onde eu deveria ter vendido, mas depois de ver o preço subir rapidamente logo após as minhas publicações, hesitei e senti vergonha de vender. No entanto, não há necessidade dessa mentalidade. Quando for hora de vender, devo simplesmente vender.

4.5

Ser excessivamente conservador também é uma forma de risco.

4.14

Estudar GCR.

Dentro dos ciclos alternativos, deve aumentar o risco quando a tendência se reverte pela primeira vez e proteger gradualmente o capital à medida que o tempo passa.

As pessoas perdem porque fazem exatamente o oposto: lentas no início e cada vez mais gananciosas com o tempo.

Este é um conselho crucial tanto para considerações macro como micro: deve aumentar a sua exposição ao risco quando o preço começa a subir e gradualmente diminuí-la depois, em vez de fazer o contrário. Da mesma forma, para as shitcoins em que acredita, deve construir uma posição maior no início e fazer ajustes mais tarde. Muitas vezes acabo por comprar insuficientemente no fundo e depois aumentar a minha posição depois de o preço subir, o que resulta em perdas.

6.10

Resumindo os maiores problemas nas minhas operações recentes de blockchain:

Um, eu não tomei posições grandes o suficiente e tinha medo de perdas.

Duas, hesitei no início e depois adicionei à minha posição mais tarde, o que me tornou passivo. Tive várias oportunidades de moeda única que poderiam ter rendido mais de 100.000 USD, mas o lucro total acabou sendo apenas 70-80.000 USD.

6.18

Tenho estado no espaço cripto há quase três anos agora e, recentemente, tenho refletido sobre os erros que muitas vezes cometo nas minhas operações. Tenho de admitir que as pessoas são muito facilmente influenciadas pelo pensamento habitual.

Considero-me sortudo porque comecei a negociar na cadeia logo após entrar no espaço. No início, brinquei com pequenas moedas meme em BSC e depois passei para NFTs. A característica comum desses dois é que a maioria dos projetos tem tamanhos de fundos pequenos, mas há muitos deles, então é um caso de pequenas apostas para retornos maiores, acumulando ao longo do tempo.

No entanto, as coisas mudaram. Agora, muitas vezes existem pools de milhões de dólares on-chain, e graças ao mecanismo AMM, a liquidez é muito boa. Entretanto, as CEXs, à parte das principais exchanges com as altcoins mais populares, têm pouca liquidez. Mas a mentalidade que adotei no início ainda me faz pensar subconscientemente que os projetos on-chain não são adequados para grandes investimentos; grandes fundos ainda devem ser negociados em CEXs. Isso causou uma divisão na minha abordagem. Mesmo que a minha experiência e as tendências atuais quentes sejam on-chain, tendo a ser excessivamente cauteloso e acabo por fazer apostas mais pesadas nas exchanges.

Objetivamente, com a minha capacidade de assumir um décimo do risco e usar um décimo do capital, eu poderia alcançar o mesmo nível de lucro on-chain como faria com negociações de altcoin CEX. A proporção das minhas apostas entre os dois está claramente invertida. Este é uma falha causada pela inércia do meu pensamento. No entanto, estou feliz por finalmente ter percebido este problema e espero melhorar em breve.

7.28

Neiro cometeu alguns erros clássicos. O primeiro é a narrativa deste nível. Meu primeiro instinto também foi que havia uma ótima oportunidade, mas não ousei investir 600k. Continuei pensando demais sem motivo, possivelmente porque tinha que gerir a comunidade. Tendo tendência para hesitar e duvidar. Além disso, fui influenciado pelo evento Trump com um monte de projetos falhados, pensando que era uma notícia desatualizada de 20 minutos atrás. Mas na verdade, não havia necessidade de ser excessivamente cauteloso. Muita pressão é autoimposta. Não há necessidade de carregar um fardo tão pesado. Neste nível, quando as oportunidades são identificadas precocemente, devo correr o risco. Além disso, permanecer sensível - uma vez que é uma notícia de 20 minutos atrás, por que não pensei em procurar um PumpFun anterior? Estas são todas operações que devem ser feitas subconscientemente.

11.3

O mercado on-chain atingiu outro pico em outubro. O resultado geral foi bom, com lucros entre 500k e 700k U, mas ainda houve muitas operações que não correram bem. Envolver-me em coisas que não devia, vender coisas que não devia ter vendido, e assim por diante. Para resumir, penso que os líderes em novas narrativas e novas trajetórias devem ter uma boa visão, como Gate, Pnut. Quanto a cópias como Beta, é importante lucrar e vender cedo. Se houver um lucro não realizado de 200k U numa cópia, devo vender firmemente.

11.24

Neste negócio, qual é a perda máxima que estou disposto a suportar?

O cerne da negociação on-chain é apostar pouco para obter grandes retornos. Na maioria das vezes, consigo aceitar o risco de perder todo o capital, pois estou a apontar para retornos de 5-10X ou até superiores, a menos que esteja a fazer muitas compras em posições altas, o que se assemelha mais a negociação em mercado secundário. O cerne da negociação em mercado secundário é minimizar potenciais perdas. Uma stop-loss de 5-10% significa que a operação é inválida, em troca de um retorno potencial de 20-50%. Antes de cada operação, devo considerar claramente quanto estou disposto a perder.

Quando sinto que "isto é demasiado fácil, demasiado suave", devo trocar a maioria das minhas posições por stablecoins. A experiência mostra que este sentimento surge quando o mercado atingiu a sua fase mais fácil e é provável que vire. Além disso, a sobranceria pode levar a erros.

12.1

Na segunda metade do mês, investi em alguns projetos, cerca de cinco ou seis coins Meme, cada uma cerca de 100k a 150k U. Não é um problema aumentar a minha posição on-chain, mas o timing estava errado, uma vez que o mercado on-chain arrefeceu. Num ambiente mais amplo como este, a liquidez e o sentimento não puderam ser sustentados. É melhor fazer pequenas apostas no início do que perseguir posições elevadas.

Não acho que houvesse um problema com o julgamento desses projetos em si, mas os detalhes da execução foram fracos. Por exemplo, com projetos de grande volume, se eu quiser aumentar posições a médio prazo e não sentir um impulso forte, devo prestar atenção em obter lucros ou cortar perdas prontamente, em vez de deixá-los chegar a zero.

Além disso, o Hyperliquid tem sido um projeto em que tenho muita confiança no último ano. Deu-me a oportunidade de comprar abaixo de 3 na abertura, mas acabei por comprar a 10% acima do preço de mercado devido a uma ordem de mercado. A minha ordem limite não foi preenchida e acabei por comprar apenas 150k U dos 500k U que planeava investir. Vendi demasiado cedo e, no final, apenas ganhei 70k U de lucro. A minha operação para este nível de projeto foi fraca. Devia ter investido mais ou ter retirado lucros no momento certo, ou se comprei muito pouco, devia ter mantido por mais tempo.

Aviso legal:

1. Este artigo é reproduzido a partir de [Gate7UpDAO], e os direitos autorais pertencem ao autor original [@0xSunNFT]. Se tiver alguma objeção à reimpressão, entre em contato com o Gate Learnequipa, que tratará dela assim que possível de acordo com os procedimentos relevantes.

2. Aviso legal: As opiniões expressas neste artigo representam apenas as opiniões pessoais do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.

3. Outras versões do artigo em outras línguas são traduzidas pela equipe da Gate Learn. O artigo traduzido não pode ser copiado, distribuído ou plagiado sem mencionar Gate.