TL;DR

Bitcoin halving is in 3 days and le protocole Runes est lancé au même bloc de halving !

Je suis sûr que vous avez déjà entendu parler du protocole Runes, mais je veux partager ma thèse pour expliquer pourquoi je suis baissier à court terme mais haussier à long terme, comment se préparer, et quels protocoles/outils utiliser pour ne pas manquer.

PUDGY• PENGUIN• RUNE

Mais d'abord, découvrez les fermes de largage de la semaine !

Fermes de la semaine

• BOB: Bitcoin L2 apportant la sécurité du BTC avec Ethereum EVM. Surpris par la longue liste de partenaires solides comme OKx, Mechanism Capital etc. Bob lancera le trading de Runes lors du halving avec le lancement du mainnet de Bob L2

Ferme BOB Spice (Points) en déposant des actifs Ethereum. Astuce : Déposez wBTC ou tBTC pour un multiplicateur de points de 1,5x. La campagne a commencé le 27 mars et il reste encore 7 jours avant la clôture des dépôts.

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• Liquidium: Prêter et emprunter des ordres/BTC. Pourrait devenir le protocole BTCFi de premier plan comme Aave. Financement en capital-risque sécurisé et système de points en cours pour largage aérien.
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• Karak: Un concurrent de EigenLayer qui vient de lever des fonds de série A à une valorisation de 1 milliard de dollars. Vous pouvez restaker les LRT EigenLayer pour cultiver Eigenlayer, LRT, Karak XP points en une fois. Je ne crois pas qu'ils gagnent contre Eigenlayer, mais vous ne perdez pas grand-chose à le cultiver aussi.

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• Elixir - réseau pour la liquidité du carnet de commandes a levé 8 millions de dollars à une valorisation de 800 millions de dollars auprès de Crypto Hayes, Sui, Amber, etc. Elixir permet de fournir de la liquidité aux bourses à carnet d'ordres et de gagner des récompenses, notamment Vertex, Bluefin et d'autres.

Le système de points (potion) est actif pour gagner un Mystic Chest en déposant de l'ETH et en mintant de l'elxETH. Votre ETH sera bloqué jusqu'au lancement du mainnet en août.

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Pourquoi je suis baissier sur le protocole Runes (à court terme)

Je vais commencer par partager ma position baissière sur Runes.

Je m'attends à ce que le marché pré-Runes reste chaud jusqu'au lancement du protocole. Des actifs tels que Runestone, RSIC et PUPS ont déjà beaucoup augmenté, et les détenteurs de ces actifs recevront des largages de jetons Rune. Les nouveaux jetons Rune pourraient connaître une forte performance initiale pendant un certain temps.

Mais le marché se refroidira de la même manière que les NFTs après la révélation du JPEG. Voici quelques raisons pourquoi :

• Les frais de transaction Bitcoin deviendront prohibitivement chers pour les traders avec moins de capital pour échanger activement les Runes (ce qui renforcera à son tour le récit Bitcoin L2).
• Runes pourrait ne pasaméliorer considérablement l'expérience de trading BRC20 comme des UTXOs et des BRC20 se négocient comme des NFT.

• Les interfaces de trading Early UniSat et Ordinal Wallet sont les mêmes que celles des BRC20s avec 1) le nombre de jetons et 2) le prix par paquet sont échangés en une seule transaction
• Le nombre de nouveaux jetons Rune émis sera scandaleux : des dizaines ou des centaines de nouveaux jetons seront émis quotidiennement (à des coûts élevés en gaz) diluant l'attention 1) du trader 2) les flux monétaires par jeton.

Du point de vue de l'utilité, les Runes sont des memecoins comme les BRC20. Du moins au début, donc l'excitation du "nouveau" s'estompera. Surtout si aucun jeton Rune ne parvient à maintenir la poussée et que les dégénérés perdent de l'argent.

En outre, l'ensemble Rune 0 (UNCOMMON•GOODS) créé par Casey Rodamor lui-même sera difficile à pomper car il est 1) librement minable pendant 4 ans avec 2) une limite de 1 jeton par transaction.

Pourquoi je suis haussier sur le protocole Runes (à long terme)

Si j'ai raison et que l'engouement pour les Runes se calme peu de temps après le lancement du protocole Rune, la meilleure opportunité viendra après la chute.

Voici pourquoi :

La spéculation sur les récits vient par vagues.

La première vague est menée par l'excitation pour la nouvelle chose brillante. Elle provient généralement de la technologie innovante ou du simple potentiel de mème. Les jetons mèmes sont un peu comme le jeu : l'immense majorité des mémecoins qui augmentent rarement ont une deuxième vague.

Cependant, la spéculation narrative basée sur l'innovation technique a plus de chances de se rétablir après la première vague d'engouement.

Les Inscriptions Ordinales ont été lancées en décembre 2022. Mais la première vague majeure est arrivée avec le lancement de BRC20 en mai 2023. Les pompes BRC20 librement mintables ont rapidement diminué, mais alors que les développeurs ont continué à construire, les deuxième et troisième vagues sont arrivées à la fin de 2023.

Maintenant, nous en sommes à la 4ème vague des Ordinaux avec spéculation pré-runes.

Alors que de nombreux récits ne survivent pas à la première vague (vérifiez les txs ERC404) Je crois que Runes aura la 5e, la 6e et plus de vagues.

Raisons étant :

• Multiples protocoles et construisent une infrastructure pour les jetons Rune. Mais il faut du temps pour développer de nouveaux DEX/marchés. Par exemple, Saturne construit un DEX au look familier pour les Runes, mais il faudra du temps pour rendre l'UX fluide. Je partagerai plus de protocoles à suivre ci-dessous.

• Le protocole Runes vise à consolider l'industrie BTCFi autour d'une norme unique de développement. Il suffit d'imaginer Ethereum sans la norme ERC20 unificatrice - les jetons ne seraient pas interchangeables entre Aave et Uniswap. C'est la situation actuelle sur Bitcoin. Avant Runes, nous avions BRC20, CBRC-20, ARC-20, BRC-420, et ainsi de suite. Un vrai bazar.

Je suis également haussier sur Runes à long terme car il cloue les trois piliers de l'écosystème crypto en plein essor. C'est mon cadre pour ce marché haussier.

Trois piliers des écosystèmes cryptographiques en plein essor

IGNAS | RECHERCHE DEFI

30 novembre 2023

Lire l'histoire complète

À mon avis, le succès de tout écosystème crypto est stimulé par trois éléments clés : l'innovation technique, les opportunités de création de jetons et la narration captivante. Voici comment Runes s'intègre dans tout cela.

• Innovation technique: On nous a dit que les NFT et les jetons n'étaient pas possibles sur Bitcoin. Pourtant, les NFT Bitcoin surpassent les NFT Ethereum en performance ce cycle. Et ORDI, le premier BRC-20 sur Bitcoin, se négocie à 1 milliard de dollars sur Binance.

La magie réside dans la transformation des satoshis fongibles en satoshis non fongibles. Un seul satoshi n'est plus égal à un autre lorsqu'il y a une inscription dessus.

C'est l'une des innovations les plus passionnantes de Zero à One de ce cycle. Et si vous êtes curieux de savoir comment nous en sommes arrivés là, consultez mon précédent article de blog sur BTCFi

• Ordinaux & BTC DeFi: Commencez ici.
• IGNAS | RECHERCHE DEFI
• 13 février
• Lire l'histoire complète
• Impression de jetons : C'est l'une des raisons pour lesquelles nous avons des cycles de crypto. Lors de chaque marché haussier, de nouveaux jetons sont créés à partir de rien et se voient attribuer des évaluations folles. Tout comme les banques centrales peuvent surimprimer de la monnaie fiduciaire, nous avons tendance à émettre trop de jetons pour nous aligner sur l'afflux d'argent et d'attention dans l'espace crypto. Ainsi, le marché s'effondre.

Ce cycle n'est pas différent. J'ai écrit davantage sur la façon dont cela se produit même avant que ce taureau ne commence.

• Échos du passé : Ce que le marché du déjà-vu nous dit sur le prochain marché haussier.
• IGNAS | RECHERCHE DEFI
• 24 août 2023
• Lire l'histoire complète
• Pourtant, l'impression de jetons était réservée aux blockchains de contrats intelligents comme Ethereum/Solana. Jusqu'à ce que la théorie des ordinaux donne involontairement naissance aux BRC20s.

J'étais préoccupé par BTCFi en raison de l'impression illimitée de jetons. Les BRC20s (et les Runes) peuvent être facilement émis sans aucune accumulation de valeur réelle, car il n'y a pas de contrats intelligents sur BTC.

Mais la communauté des Ordinals a réussi à trouverpoints de Schelling) à converger en attribuant une valeur OG aux premiers NFT ordinaux et en larguant des jetons à ces collections de NFT.

De plus, sans aucune accumulation de valeur directe, tous les jetons BRC20 sont essentiellement des memecoins. Seul ORDI a réussi à attirer l'attention en tant que premier jeton BRC20, mais maintenant PUPS pourrait avoir franchi le Rubicon pour devenir le vrai memecoin sur Bitcoin. Plus le prix de PUPS monte, plus il suscite la conviction chez les dégénérés.

Enfin, il existe un écosystème BTCFi en pleine croissance avec des jetons natifs qui défient les memecoins et rationalisent la possession de BRC20s/Runes en tant que jeton d'accumulation de valeur. Plus à ce sujet plus tard.

• Récit captivant : Le récit est ce qui donne vie aux aspects techniques et aux modèles tokenomiques, les transformant en quelque chose auquel les gens peuvent s'identifier, croire et dont ils peuvent faire partie.

Par exemple, les ordinaux Bitcoin en tant que NFT immuables sur la blockchain la plus sécurisée et décentralisée, c'est une histoire sexy. De plus, des memecoins sur le boomers Bitcoin ? Allez, c'est bien plus cool que des memecoins sur Solana ou Ethereum.

Crypto Twitter rattrape les innovations techniques des Ordinals/Runes et le discours est passionnant.

Ce scénario baissier à court terme mais haussier à long terme pourrait être le meilleur cas si vous êtes en retard sur les jetons pré-runes. Il vous offre juste assez de temps pour étudier et vous préparer une fois que l'engouement diminue, avant que la deuxième vague de Runes n'arrive.

Le meilleur moment pour étudier était hier, et le deuxième meilleur moment est aujourd'hui. Donc, voici une brève introduction aux Runes.

Ce que vous devez savoir sur le protocole Runes

Le protocole Runes a été développé par Casey Rodamor, le créateur de la théorie des ordinaux, en réponse aux BRC20. Casey n'était pas un fan des BRC20, il est donc prévisible que ce que Casey a fait pour les NFT, il le fera à nouveau pour les jetons fongibles.

Vous voyez, les jetons BRC-20 utilisent des données JSON (format de données basé sur du texte) inscrites sur des satoshis. Ils sont échangeables plus comme des NFT que des jetons fongibles. Par exemple, vous devez "inscrire" (en effectuant une transaction sur BTC) AVANT de pouvoir vendre ou transférer ces jetons.

Les BRC-20 Plus créent des transactions "indésirables" ou "résiduelles" qui ont obstrué le réseau.

Runes, d'autre part, utilise le modèle UTXO, ce qui embrouille tout le monde. Voici ma décomposition :

Ethereum suit un modèle basé sur les comptes, tandis que Bitcoin utilise des UTXO (Unspent Transaction Outputs) pour suivre l'état et les soldes des utilisateurs.

Par exemple, si vous avez un UTXO d'une valeur de 1 BTC et que vous souhaitez envoyer 0.3 BTC à quelqu'un, la transaction utilisera l'ensemble du UTXO de 1 BTC en tant qu'entrée. La transaction créera ensuite deux sorties : l'une enverra 0.3 BTC au destinataire, et l'autre retournera 0.7 BTC (moins les frais de transaction) à votre adresse sous forme de deux nouveaux UTXOs.

Donc techniquement, quand vous dites : "Je possède 1 bitcoins", vous devriez dire : "Je possède quelques UTXO qui me permettent de dépenser 1 bitcoin." (Crédit à Alchemy pour cette citation.)

Dans l'exemple ci-dessus, lorsque vous utilisez 1 BTC UTXO en tant qu'entrée, cette UTXO est 'détruite' et deux nouvelles UTXOs seront émises : 0,3 UTXO pour le destinataire et 0,7 UTXO (moins les frais) pour vous.

Comme vous pouvez le voir, ces UTXOs sont comme des NFTs!

Mais alors que chaque inscription (comme BRC20) est unique, chaque unité d'une rune est la même. Ce sont des jetons interchangeables. Vous pouvez transférer des Runes comme du bitcoin régulier au lieu de les inscrire en BRC20 à chaque envoi.

En cas de Runes, UTXO peut maintenant stocker 1 Bitcoin, 100 jetons Rune A et 50 jetons Rune B en tant que pierres runiques.

Conseil : Créez plusieurs UTXOs en envoyant le montant de BTC que vous êtes prêt à investir par Rune vers de nouveaux portefeuilles. De cette façon, vous pouvez investir dans plusieurs jetons sans avoir à attendre la fin de la transaction précédente.Ou utilisez Luminex.

Runestones (not to be confused by Runestone Ordinaux) les messages du protocole Rune sont stockés dans les sorties de transaction Bitcoin lorsque vous envoyez l'UTXO.

Je partage ceci car vous commencerez bientôt à voir des termes comme « Runestone », « Etching » et « Edicts » être discutés sur Twitter une fois le lancement de Runes effectué. Les gens essaieront de trader des Runes mais rencontreront des problèmes, les poussant à chercher des réponses sur Twitter.

Runestone - message de protocole de rune - peut inclure la gravure (déploiement) d'une nouvelle rune, le battage d'une rune existante, en plus du transfert de runes d'une adresse à une autre.

La gravure est la façon dont les runes sont frappées pour la première fois par un “graveur”. Une fois gravées, les propriétés ne peuvent pas être modifiées.

Vous pouvez apprendre tous les mots cool pour impressionner vos amis dégénérés dans la documentation officielle parCasey ici.

Mon préféré est Cenotaphs to burn runes.

Enfin, quelques autres termes simples et faits sur les Runes que vous devriez connaître :

• Nom de la Rune: Initialement, seuls les noms de 13 caractères ou plus sont disponibles ; cette limite diminue tous les 4 mois d'un caractère jusqu'à ce que tous les noms soient accessibles après quatre ans.
• Numéro de Rune: Indique l'ordre de création d'une Rune, en commençant par "Rune 0" puis "Rune 1" etc.
• Première Rune UNCOMMONGOODS - un jeton gratuit sans plafond d'approvisionnement et seulement 1 UG par jeton. 1 UG équivaut essentiellement au coût de la transaction Bitcoin.
• ID Rune : Généré en fonction du bloc de transaction et de l'emplacement, par exemple "500:20"
• Vous pourriez créer des Runes en entrant l'identifiant Rune. Par exemple, le bot RuniGun sur Telegram permettra de créer des Runes par l'identifiant Rune. Ainsi, vous ne dépendrez pas de l'interface utilisateur tierce pour créer si vous connaissez l'identifiant.Peut vérifier le bot ici (disclaimer, je ne suis pas affilié mais je l'ai trouvé sur X moi-même).

• Symbole Rune: Un symbole de devise non unique d'une Rune $, ⧉ ou 🧿 ou un symbole de devise générique ¤.

Plus de termes techniques par Leonidas ici.

Une simple comparaison entre BRC20 et Runes par Delphi Digital.

Projets, protocoles et outils à surveiller

J'avais initialement prévu d'écrire sur “comment vous positionner pour le lancement du protocole Runes.” Mais il existe déjà plusieurs fils de discussion similaires sur X avec les mêmes protocoles.

La chose clé à savoir est que les jeux de Runes sont en cours avec plusieurs protocoles pré-exécutés lancés promettant de larguer des jetons Rune après le lancement du protocole au bloc de halving de Bitcoin.

Le battage a commencé avec le protocole RSIC qui a mystérieusement largué des mineurs NFT RSIC dans les portefeuilles Ordinal OG.

À l'époque, j'ai dit «Quelque chose d'énorme se prépare dans l'espace BTCFi» sans réellement savoir comment cela se déroulerait. Nous savons maintenant que RSIC a lancé une compétition pour capturer l'attention des dégénérés de Rune.

Si vous ne détenez pas un RSIC, je ne pense pas que ce soit le bon moment pour entrer : en détenant un RSIC qui a extrait des points RSIC qui vous récompenseront avec des jetons RSIC Rune. En théorie, le RSIC devrait se négocier à 0 $ au bloc de halving.

En réponse à l'équipe RSIC (qui s'est réservé 10% de RSIC et dont les critères de largage aérien n'étaient pas transparents), Leonidas a lancé le largage aérien de Runestone à 112,4k portefeuilles OG. En détenant Runestone, vous obtiendrez non pas un, mais 3 memecoins Rune.

“UN PLUS TARD CE MOIS-CI UN PLUS TARD CETTE ANNÉE UN LORSQUE NOUS DEVIENDRONS LE PREMIER MEMECOIN AU MONDE” - Leonidas

La pierre de Rune se négocie actuellement à une capitalisation boursière de 549 millions de dollars, ce qui en fait la deuxième plus grande collection de pré-runes (après Rune Pups + PUPS).

Mais parce que le RSCI continue de diminuer de valeur plus il se rapproche de la division par deux, la véritable évaluation du RSIC s'élève à 588 millions de dollars américains(selon le prix de $0.028 USD par 1 RSIC Rune sur whalesmarket).

Les Rune Pups (80M $ + PUPS memecoin (421M $) échangent ensemble à une valorisation de 501M $. N'oubliez pas que les détenteurs de Rune Pups et de jetons PUPS migreront vers Runes avec 23 % de l'allocation allant aux Rune pups et 77 % aux PUPS.

Il y a souvent un arbitrage intéressant dans les NFT Runes Pups, PUPS sur Unisat et les Pups bridés sur Solana.

PAS DES CONSEILS FINANCIERS mais êtes-vous prêt à 'ape' à ces valorisations ? Si mes attentes à court terme sont correctes, leurs valorisations devraient chuter peu de temps après le lancement.

En tout cas, c'est une décision spéculative que vous devriez prendre par vous-même. Il existe plusieurs autres protocoles de runes avec des valorisations inférieures à 100 millions de dollars.Vérifiez la liste complète sur Magic Eden.

Je ne vends pas, cependant. J'ai rejoint l'écosystème tôt et suis prêt à conserver. De plus, ces trois actifs majeurs deviennent les points de Schelling de l'écosystème de Rune et espérons qu'ils peuvent conserver leur valeur et obtenir plus de largages.

À long terme, de nouveaux protocoles apparaîtront pour capitaliser sur l'engouement pour le protocole Runes. Ci-dessous se trouvent les protocoles et outils pour commencer.

Suivez doggfather pour des informations à jour sur les protocoles Rune

Protocoles notables

• Luminex: Mint Runes et peut diviser les UTXO pour frapper plusieurs Runes avec le même portefeuille. Promu par le portefeuille Xverse, donc pourrait être bon.

• Sovryn: Échange/Prêt de Runes avec leur propre sidechain. Lancement sur halving. Sovryn lancera leur DEX sur Bob L2, le même que j'ai promu mon lien de parrainage.
• RunePro: Construction d'un dex et du protocole Etching. Pas encore en direct. https://twitter.com/Rune_Pro
• Rune Bitcoin: Gravure, services de transfert de Runes mais aussi construction d’une marketplace et d’un DEX.
• Runessance: Protocole de prêt pour Runes et BTC.
• Liquidium: Emprunter contre des ordinaux et des runes. Ou gagner un rendement sur BTC. Le système de points est en direct.Il y a des points pour l'airdrop Liquidium.
• Saturn: Échange AMM/Orderbook pour les actifs Bitcoin. La liquidité pourrait ne pas exister lors du lancement de Runes.
• RuniGun: Telegram bot for minting, creating and managing Runes. Can’t export my private keys so be cautious.

Mais vous utiliserez probablement Magic EdenetUnisatpour échanger des Runes et le portefeuille Web3 OKx (si vous êtes un utilisateur mobile). Personnellement, j'utilise Unisat, Xverse et le portefeuille OKx de manière interchangeable.

Je vais écrire un article de blog dédié sur les dApps de l'écosystème BTCFi à l'avenir. Beaucoup de choses à déballer ici, alors assurez-vous de vous abonner.

Outils utiles pour Runes

• SatScreener: Agrégateur de jetons en temps réel pour Runes et l'écosystème Bitcoin. Parce que Coingecko/CMC pour l'écosystème Bitcoin est nul, Satscreener est l'endroit à suivre pour les infos sur les jetons.
• Runesmarketcap: Trouvez les protocoles Rune par provenance, capitalisation boursière, type, etc.
• Runealpha: Rune explorer, données en temps réel, protocole de gravure (frappe) tout en un. Assez utile.
• Terminal de Runes: Construction d'un scanner, d'un minter et d'un launchpad. Possède ses propres Ordinaux qui récompenseront le largage aérien de RUNI après le halving.

Plus d'outils dans le fil ci-dessous.

Il est encore tôt, alors faites-moi savoir dans les commentaires les meilleurs outils et protocoles pour Runes!

Une dernière chose avant que je termine : BTCFi est encore dans ses premiers jours. C'est comme revenir en arrière et aller vers Ethereum DeFi de 2019-20, avant même la naissance d'Uniswap. Les opportunités seront nombreuses, alors assurez-vous de continuer à étudier et à cliquer sur les boutons !

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