El sector de activos del mundo real (RWAs) es uno de los sectores con mayor potencial a largo plazo. Esto claramente no es solo otra narrativa a corto plazo.

Hay muchos beneficios que trae la tokenización de activos del mundo real:

• Acceso más fácil
• Audibilidad transparente
• Velocidad de liquidación casi instantánea
• Composabilidad (imagina abrir un préstamo contra tu coche tokenizado en un mercado monetario descentralizado como AAVE)

Y estoy convencido de que las criptomonedas jugarán un papel importante en la industria de RWA/tokenización.

En este número, cubriré por qué soy alcista en RWAs, algunos proyectos de RWA en mi lista de seguimiento y mi estrategia para elegir las monedas adecuadas en este sector👇

Por qué soy alcista en la narrativa de RWA

Los activos del mundo real en cripto se refieren a la tokenización de activos tangibles que se llevan a la cadena.

SegúnTablero de Crypto Koryo, la narrativa de activos del mundo real ha sido la segunda mejor narrativa en rendimiento este año, superando a la inteligencia artificial.

Fuente: Dune

Pero a pesar de esto, el sector de criptomonedas de Activos del Mundo Real todavía tiene una capitalización de mercado total muy pequeña: Un poco más de $9 mil millones según Coingecko.

Para contexto, Boston Consulting Groupespera que la tokenización de activos ilíquidos alcance los $16 billones para 2030. Si bien esta predicción podría ser un poco demasiado optimista, está claro que la tokenización tiene un gran potencial de crecimiento.

Las stablecoins son un buen ejemplo de activos del mundo real que se han tokenizado y ya han encontrado su ajuste en el mercado de productos, con su capitalización de mercado ahora por encima de $150b.

Y las recientes noticias de BlackRock agregaron más combustible al fuego.

Como habrás oído, BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, anunció un fondo tokenizado de más de $100 millones en Ethereum hace unos días.

Aunque esta noticia no está directamente relacionada con ningún proyecto RWA de criptomonedas, la especulación al respecto provocó un aumento masivo en el precio de las monedas RWA.

Además, esta noticia es un gran problema por una razón principal:

El lanzamiento por parte de BlackRock de un fondo tokenizado en cadena legitima la industria de activos del mundo real en cadena y allana el camino para que otras instituciones hagan un movimiento similar.

Después de que BlackRock solicitara un ETF de Bitcoin el año pasado, muchos otros gigantes financieros como Fidelity también solicitaron poco después. No creo que esta vez sea diferente.

Además, las RWAs / tokenización es una narrativa fácil de entender para los minoristas. Para superar al mercado, debes invertir en monedas que los inversores minoristas estarán dispuestos a comprar una vez que empiecen a prestar atención a las criptomonedas.

Debido a todas las cosas que mencioné anteriormente, espero que los Activos del Mundo Real sean una narrativa de alto rendimiento en esta corrida alcista.

El panorama de RWA

Como puede ver en la imagen de arriba, este sector tiene muchas subcategorías, siendo algunas de las más importantes:

• tesorerías y valores tokenizados
• crédito privado en cadena
• proyectos de infraestructura (por ejemplo, blockchains RWA)
• bienes raíces
• finanzas regenerativas

Hay docenas de proyectos RWA interesantes y es imposible cubrir todos ellos. Pero me centraré en algunos líderes del mercado y en algunos que destacan:

Mantra

Mantraes la primera cadena de bloques diseñada específicamente para activos del mundo real.

Hace solo unos días, su equipo anunció que recaudó $11M en financiamiento.

Algunas de las características fundamentales de la cadena de bloques incluyen:

• Módulo de Cumplimiento de MANTRA: un conjunto de herramientas para ayudar a las plataformas Web3 a cumplir con los requisitos normativos, incluidos los protocolos de KYC y la detección de sanciones
• Módulo de Servicio de Token MANTRA - un SDK que permite a las empresas crear, emitir, distribuir y gestionar fácilmente sus propios activos digitales que cumplen con varios marcos regulatorios
• Mantra DEX - un centro DeFi que aprovecha el ecosistema Cosmos para hacer que el comercio de activos del mundo real sea más fácil y eficiente

En general, el objetivo del proyecto es hacer que sea mucho más fácil para las empresas y los inversores, respectivamente, lanzar y comerciar activos tokenizados en la cadena.

Cumplir con los requisitos regulatorios siempre ha sido un gran problema para las empresas web3, y Mantra proporciona varias herramientas que facilitan este proceso.

Ondo Finance

Ondo proporciona exposición líquida a productos financieros de grado institucional como bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y ETF.

El protocolo tiene $220M en TVL y está respaldado por Pantera Capital y Coinbase.

Como dije antes, con Ondo, puedes invertir en bonos del tesoro de EE. UU. tokenizados.

Lo interesante es que después de hacer eso, puedes tomar prestados activos contra esos tesoros tokenizados en DeFi, utilizando un protocolo como Flux Finance.

La composabilidad es una de las características clave de DeFi, ya que permite a los desarrolladores combinar múltiples productos DeFi en un nuevo producto como lo hizo Flux.

Sería interesante ver más proyectos de RWA aprovechando la composabilidad de DeFi para habilitar nuevos casos de uso.

Avalanche

Si bien Avalanche es conocida principalmente por ser una plataforma L1 para todo tipo de dApps, su equipo ha dedicado esfuerzos significativos hacia la tokenización y la adopción institucional.

Por ejemplo, el año pasado, Avalanche:

• introdujo un fondo de ecosistema de $50M para pionero en la tokenización
• anunció asociaciones con gigantes financieros como WisdomTree y JP Morgan
• lanzó Evergreen Subnets con características adaptadas para instituciones

Recientemente, Citibank también anunció que ha utilizado con éxito Subredes Avalanche para explorar la tokenización de fondos privados.

Otro desarrollo interesante es que Securitize, una firma popular de tokenización de activos, decidió emitir sus primeros activos tokenizados en Avalanche el año pasado.

Parcl

Parcles el primer DEX de derivados para mercados inmobiliarios.

El proyecto cuenta con el respaldo de Coinbase Ventures, Solana Ventures y Dragonfly. El lanzamiento de su token está confirmado para las próximas semanas.

Parcl es una de las dApps más grandes en Solana, con casi 200M en TVL.

Usando Parcl, puedes especular fácilmente sobre los movimientos de precios de los Mercados de Bienes Raíces ya que la plataforma ofrece índices de ciudades.

Clearpool

Clearpool es un mercado de crédito descentralizado.

A través de ello, puedes prestar USDC a prestatarios institucionales a cambio de recompensas de APY de hasta un 23%.

Todos los prestatarios firman un acuerdo legal antes de recibir fondos para garantizar el derecho legal de perseguir a los prestatarios en caso de incumplimiento.

Curiosamente, el TVL de Clearpool aumentó casi un 50% en las últimas semanas.

LandX

LandX tiene un producto único, ya que es la primera plataforma descentralizada de RWA para invertir y negociar tierras de cultivo y productos agrícolas.

El protocolo proporciona capital a los agricultores reales en el mundo a cambio de una participación legal en su cultivo. Como las participaciones de cultivos de los agricultores de LandX están tokenizadas, puedes invertir fácilmente en ellas utilizando la plataforma y obtener un rendimiento protegido contra la inflación.

Gracias a LandX, los almacenes de materias primas están disponibles como activos digitales líquidos.

Otras menciones honorables:

Florence Finanzas- El proyecto líder en RWA denominado en euros que conecta DeFi con préstamos del mundo real

MakerDAO- Si bien MakerDAO técnicamente no es solo un proyecto de RWA, su stablecoin $DAI está respaldada principalmente por activos del mundo real. Los titulares de DAI también pueden apostar sus stablecoins a cambio de sDAI para ganar el rendimiento generado por el colateral de DAI

Centrifugadora- Centrifuge permite a cualquier persona prestar activos a instituciones a cambio de un rendimiento estable

Si quieres explorar todo el sector de RWA, puedes consultar la categoría RWAen Coingecko haciendo clicaquí.

Seleccionando a los ganadores del relato de RWA

Ahora cubriré lo que busco en proyectos de RWA para decidir qué monedas de RWA podrían ser buenas inversiones.

Generalmente, esto es lo que estoy buscando:

• comunidad sólida - sin comunidad = nadie comprará tus bolsas
• Adopción creciente: puedes usar una herramienta como DeFillamapara ver las estadísticas de casi cualquier protocolo (TVL y ingresos son lo que suelo mirar en general)
• equipo que es muy activo en redes sociales - Vivimos en una economía de la atención. Idealmente, quieres apostar por equipos que entiendan la importancia del marketing
• equipo doxxed - esto no es esencial para la mayoría de los proyectos, pero diría que es muy importante para los protocolos de activos del mundo real
• buenos patrocinadores: los proyectos con inversores de primer nivel como Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z, u otros inversores conocidos generalmente tienen un buen entendimiento de cómo adaptarse a nuevas narrativas
• asociaciones con gigantes financieros - Esto no es algo obligatorio, pero por ejemplo, en el caso de Avalanche, $AVAX siempre ha subido mucho después de cada anuncio de una nueva gran asociación
• utilidad del token - en mercados alcistas, la utilidad del token no es muy importante, pero idealmente, quiero invertir en tokens que se beneficien directamente de alguna manera del éxito del proyecto

Es poco probable que encuentres muchos proyectos que cumplan todos estos requisitos. Pero cuantos más de estos criterios se cumplan, mejor.

Como también mencioné anteriormente, el sector cripto de Activos del Mundo Real tiene actualmente una capitalización de mercado total de ~$9 mil millones. En mi opinión, esto es extremadamente bajo, y creo que tiene el potencial de aumentar mucho en este ciclo alcista.

Casi todos los tokens subirán cuando comience la temporada de altcoins.

Pero con suerte, con el marco de inversión que presenté anteriormente, podrás encontrar e invertir en los futuros mejores intérpretes.

Un último consejo:

Si quieres invertir en monedas RWA a largo plazo, no compres simplemente tokens RWA que han subido un 2-3 veces en los últimos 14 días debido a las recientes noticias de BlackRock. Espera una corrección de precio del -25-35% y luego coloca tus órdenes de compra.

El mercado te dará la oportunidad de comprarlos con un pequeño descuento si eres paciente.

Eso es todo por ahora.

¡Gracias por leer este número!

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