Переслати Оригінальний Заголовок: Обсяг на ланцюжку проти Торгового обсягу: Пояснення різниці

З урахуванням волатильності торгових активів фундаментальний та технічний аналіз є ключовими навичками для трейдерів. Ці аналізи надають уявлення про обсяг торгів та тенденції різних криптовалют, дозволяючи вам приймати правильні рішення. Хоча пов'язані з традиційними фінансовими ринками, ці техніки аналізу також добре працюють на криптовалютних ринках.

Обсяг у ланцюжку порівняно з торговим обсягом є ключовим показником для трейдерів, коли вони вирішують, чи варто інвестувати свої гроші в певну криптовалюту. Незалежно від активу, що торгується, інструменти, такі як індекс відносної сили (RSI), згортання середньої згортання середньої (MACD) та Смуги Болінджера довелисябути досить корисним у визначенні поведінки ринку. Однак одним з перших завдань, які ставить перед собою будь-який досвідчений трейдер, є пошук таких речей, як обсяг у ланцюжку, торговельний обсяг, підтримка та опірні індикатори.

Перед тим як заглибитися у ці метрики, важливо зрозуміти, що таке фундаментальний аналіз та технічний аналіз, проблеми використання цих підходів у криптовалютах та як деякі інші метрики можуть допомогти.

Пов'язано: Як торгувати криптовалютами: Посібник для початківців з покупки та продажу цифрових валют

Розуміння фундаментального та технічного аналізів

Фундаментальний аналіз включає в себе ряд внутрішніх та зовнішніх факторів для визначення внутрішньої вартості активу. Він допомагає визначити, чи переоцінений чи недооцінений даний актив, а також чи трейдер повинен вступати чи виходити з позиції.

Технічний аналіз досліджує минулі результати активів для прогнозування майбутніх рухів цін. Аналіз генерує цінні торгові дані, які надають уявлення. Користувачі технічного аналізу ідентифікувати свічкові утворення та вивчати основні показники, щоб здогадатися, в якому напрямку в майбутньому будуть рухатися цінові рухи.

Традиційний фінансовий аналіз використовує показники, такі як прибуток на акцію (прибуток компанії на кожну акцію) або відношення ціни до книги (оцінка інвесторів підприємства порівняно з його балансовою вартістю), щоб визначити, як може веде себе певний показник.

Пов'язано: Криптографічні графіки 101: Як читати графіки криптовалют

Проблеми при аналізі криптопроектів

Оскільки криптопроекти унікальні, вони не можуть вписатися в будь-яке існуюче нормативне поле у фінансовому екосистемі. Криптовалюти не є простою акцією або облігацією, а ближчедо товарів. Деякі конкретні криптопроекти моделюються на похідних. Тому складно використовувати існуючі інструменти аналізу в криптосфері; замість цього нам доводиться трохи їх модифікувати, щоб краще відповідали способу роботи цифрових монет.

Під час оцінки проекту першим кроком є визначення сильних метрик. Сила означає, що метрика повинна надати реальний уявлення про проект. Наприклад, ви не можете використовувати метрики, такі як кількість фоловерів у Twitter чи Telegram, коли визначаєте вартість криптопроекту. Ці метрики не є надійними, оскільки просувальники проекту можуть маніпулювати ними, створюючи фейкові облікові записи або купуючи залучення.

Жодна метрика не є достатньою, щоб отримати всі галочки. Криптовалюта складна, і є багато факторів, про які потрібно дбати. Тому, щоб прийти до розумного висновку, можливо, доведеться використовувати ряд метрик сумісно. При аналізі криптопроекту краще використовувати метрики, які були розроблені спеціально для діяльності на основі блокчейну.

Наприклад, ви можете перевірити кількість активних адрес на блокчейні, щоб визначити, чи спостерігалося зростання його використання. Проте, навіть цей показник не може бути кришталево чітким. Деякі самоуслужливі учасники можуть відправляти та отримувати гроші на нових адресах кожен раз, щоб створити враження різкого зростання. Використання набору показників допомагає вам пережити такі сумнівні дії та стати кращими в грі. Два ключові показники, які будуть частиною будь-якого аналізу, - це обсяг транзакцій на ланцюжку та торговий обсяг.

Що означає обсяг on-chain?

Ви, можливо, прагнете дізнатися як аналіз on-chain допомагає криптотрейдерам. Обсяг угод на ланцюжку відноситься до обсягу цифрових монет, що переводяться на біржу зовнішніх майданчиків. Оскільки ці операції записані в ланцюжку блоків, кількість фальшивих операцій зменшується.

Дослідник блокчейну дозволяє переглядати транзакції на розподіленому реєстрі. Усі ці транзакції не лише аутентифікуються та підтверджуються заздалегідь визначеною кількістю учасників, але й є необоротними.

Транзакції на ланцюжку займають певний час на завершення, оскільки вони повинні пройти через ряд кроків, перш ніж їх вважатимуть успішними. Транзакції, що відбуваються на блокчейні, повинні пройти валідацію певною кількістю учасників мережі, яких називають майнерами. Транзакцію вважають валідноюлише після досягнення консенсусусеред шахтарів. Докладні відомості про транзакцію потім стають частиною блокчейну.

Що означає торговий обсяг?

Торговий обсяг, з іншого боку, вказує на обсяг внутрішньобіржової торгівлі. Проводячись поза ланцюжком, ці обміни реєструються в книгах замовлень бірж і подаються за допомогою інтерфейсів програмування додатків (API). Працюючи з значеннями, що лежать поза блокчейном, позаланцюжкові транзакції можуть бути виконується за декількома методаминаприклад, угода про переказ між двома сторонами, гарантія третьої сторони щодо транзакції, механізм оплати на основі коду або будь-який інший.

Транзакції поза ланцюжком не призводять до змін у блокчейні. Відсутність валідації призводить до швидших процесів транзакцій та нижчих комісій. Транзакції, що містять обсяг торгівлі, самі звітується біржами, що робить їх схильними до маніпулювання. Оскільки транзакції поза ланцюжком не записуються в блокчейні, немає мережевого запису фінансових деталей транзакції, що робить її вразливою до суперечок.

Обсяг на ланцюжку проти торгового обсягу: Роль бірж

Криптовалютні біржі, подібно до фондових бірж, відіграють ключову роль у криптовалютній екосистемі. Для трейдерів, а також інших зацікавлених сторін у криптовалютній галузі, біржі працюють як інтерфейс. Вони служать входом у криптовалюту та платформа для обміну валюти, тим самим виконуючи дві критичні функції.

У цьому світлі не дивно відзначити, що більшість транзакцій блокчейн включають у себе обміни, де цифрові монети рухаються туди і сюди. Незмінно, обсяг у ланцюгу та торговий обсяг - це два ключові показники, призначені для отримання уявлення про торгівлю, в яку займається біржа.

Співвідношення між обсягами у цепочці та торговими обсягами на різних біржах вказує на відмінність у потоці коштів на цих біржах. Переглядаючи дані, ви отримуєте цікаві відомості щодо обсягу торгівлі на цих біржах. У відсутність цих метрик вам буде важко визначити правду за цими твердженнями. Між біржами з подібними базами користувачів буде важко визначити лідера за обсягами торгівлі.

Обсяг у ланцюжку проти обсягу торгівлі: Чому ці показники важливі

Проблема фальсифікації даних величезна. Згідноза дослідженням від Bitwise, 95%спот Bitcoinоборот угоди - це обман. Коли Bitwise проаналізував топ-81 криптовалютних бірж на CoinMarketCap, вони виявили, що біржі повідомили про загальний об'єм у $6 мільярдів в середньоденному обороті біткойну. Дивовижно, лише $273 мільйона з повідомленого обсягу було реальним, що становило всього 5% від звітуваного обороту.

Саме ця маніпуляція перетворила ринок криптовалют на бардак. Біржі фальшиві дані, щоб потрапити в рейтинги загальнодоступних агрегаторів даних, таких як CoinMarketCap, та здобути більшу видимість. Більший обсяг угод на біржах створює враження більшої ліквідності та ринкової активності, привертаючи нових користувачів та нові криптовалюти, які хочуть внестися до списку.

Хоча воно може приносити товари для обмінів, воно принесе погану репутацію для цілої галузі вцілому. Якщо потенційні інвестори побачать прогалини, вони можуть дивитися на весь проект з підозрою. Цей сценарій робить роль метрики, такої як обсяг у ланцюжку, більш важливою. Порівнюючи сумицифрові монети, які рухаються на біржахчерез ланцюгові транзакції з обсягами поза ланцюгом допомагає відокремити пшеницю від макухи.

Аналіз графіка обсягу угод на ланцюжку проти торговельного обсягу

Нижченаведений графік порівнює обсяг угод з BTC на біржах (зелений) з операціями on-chain (синій) на різних рівнях цін. Для представлення обсягу угод on-chain використовуються статистичні дані відомої криптовалютної біржі Coinbase.Графік об'єднує три метрики Bitcoin: ціна з часом, торговий обсяг та обсяг транзакцій на ланцюжку.

Зверніть увагу, що вимірювання обсягу проводилося відносно ціни, а не часу. Ціна BTC прив'язана до осі абсцис під дном графіка. Вимірювання обсягу біткоїна on-chain пов'язані з верхніми вісьмами графіка. Різні цінові точки проявляються на графіку. Графік об'єднує обсяг торгівлі біткоїном кожного разу, коли криптовалюта доторкається до певного рівня ціни.

Вам потрібно бути старанним аналітиком, щоб правильно витягти висновки з графіків, інакше ви ризикуєте опинитися десь між лініями, або, іншими словами, прийти до неправильних висновків. Ви, можливо, помітили обидві Gateon-chain та off-chain обсяг створюють однаковий патерн, ускладнюючи аналіз для будь-кого.

Дані на ланцюжку дозволяють вам визначити, чи дійсно матеріалізувалися транзакції, які показують біржі. Оскільки деякі біржі маніпулюють даними, щоб підробити обсяги, вивчення обсягу угод разом із обсягом на ланцюжку дозволяє вам перевірити обсяг на різних цінових точках. Ретельний аналіз графіків забезпечує можливість приймати торгові рішення на підставі точних даних.

Метрики для криптовалютного фінансового аналізу

Є два способи видобування даних з блокчейну. Ви можете зробити це, запустивши вузол на блокчейні та експортуючи дані, але це було б непотрібно дорого. Кращий варіант -отримати інформацію за допомогою API, спеціально розробленого для цієї мети. Прикладами є аналіз Bitcoin на ланцюжку CoinMarketCap та графіки даних Coinmetrics.

Ці API дуже зручно використовувати для пошуку інформації, наприклад, обсягу on-chain, і порівняння його з обсягом угод. Що стосується метрик on-chain, таких як обсяг, вам потрібно враховувати такі метрики як:

Ліквідність та обсяг

Важливою розглядати при інвестування в будь-яку криптовалюту - це ліквідність, вимірювання легкості покупки та продажу активу. Актив вважається ліквідним, якщо його можна продати за його ринковою ціною без проблем. На ліквідному ринку є багато запитів і пропозицій, що призводить до меншого різниці між курсами купівлі та продажу. У свою чергу, на неліквідному ринку власники активів можуть продати їх за справедливу ціну.

Торговий обсяг є ключовим показником, який визначає ліквідність. Ви можете знайти обсяг угод протягом певного періоду часу. Одним поглядом на діаграму ви можете виміряти інтерес ринку до певного криптопроекту. Активи з вищим торговим обсягом ймовірно торгуються частіше та швидше порівняно з тими, які мають менший обсяг.

Що вважається хорошим обсягом торгів?

Мати жорстке та швидке правило щодо обсягу угод є неможливим. Кожен криптопроект є різним, і вам потрібно враховувати різні фактори, перш ніж приймати рішення. Хоча показники, такі як обсяг угод та обсяг на ланцюжку, є обов'язковими при інвестиційному рішенні, будь-який розумний трейдер також приділить увагу іншим метрикам. До них входять біла книгадізнатися про технічну, бізнесову та управлінську сторону проекту, tokenomics для розуміння постачання токенів, механізм знищення монет, капіталізація ринку, співвідношення вартості мережі до транзакцій (NVT) та інші. Показники з усіх цих метрик розглядаються колективно для прийняття обґрунтованого та обізнаного рішення.

Пов'язано: Інвестування в криптовалюту: остаточні показники для криптовалютної торгівлі

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття була опублікована від [Gatecointelegraph]. Усі авторські права належать оригінальному автору [cointelegraph]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманди, і вони оперативно займуться цим.

2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно поглядами автора і не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.