Cansado de sumergir, ¿qué buscar?

• Políticas: Diluidas por el Impulso, Alcista a Largo Plazo
• Mercado: Girando entre Casino, Rendimiento y Valor
• Blockchains: Cuando High TPS se convierte en una mercancía

Proyectos: Solo los Nuevos e Interesantes

1) Innovación del Marco de Internet

2) Conectando Web2 y Web3

3) Poner BTC (Realmente) a Trabajar

4) Sirviendo a TradFi entrante

5) Act like You’re Non-Crypto

Políticas: Diluida por Impulso, Alcista a Largo Plazo

¿Impacto de la Reserva Nacional de BTC?

• La reserva de BTC propuesta por Trump carece de aprobación del Congreso y corre el riesgo de ser revertida por la próxima administración. Su impacto directo en el mercado puede ser limitado debido a la exposición existente de EE. UU. al BTC, ya que es más probable que tomen BTC de los balances en lugar de comprar en el mercado abierto. Sin embargo, esta medida podría influir significativamente en las estrategias corporativas e internacionales.

La reserva de criptomonedas puede diluir el valor de BTC:

• Mezclar BTC con otras reservas de criptomonedas podría debilitar su posición. Si una reserva de criptomonedas se presenta como un respaldo en dólares (esperemos que no), suscitaría preocupaciones sobre la estabilidad del USD y aumentaría las tasas. Ahora, la política de Trump parece muy interesada en sí misma.

Mercados de ETF más amplios y Más tipos:

• El ETF de stETH está en desarrollo, un impulso para el staking de ETH si se aprueba. $SOLETF this year is also highly likely, many “Microstrategy” for Solana are emerging, driving staking interest. Growing attention in $BTCAcceso a ETF para inversores chinos (gran interrogante), pero con custodios bien posicionados.

Los fondos y el talento fluirán con el tiempo debido a la política macroeconómica, independientemente de la volatilidad a corto plazo.

Mercado: Girando entre Casino, Rendimiento y Valor

Hay dos tipos dominantes de traders:

1. Casino Jugadores - persiguiendo apalancamiento de 1000x en batallas PvP.
2. Agricultores de rendimiento: buscando rendimientos constantes y de bajo riesgo.

Cualquiera en medio contribuye poco volumen pero podría cambiar con el tiempo.

Tipo 1 Jugadores: “¡Protejan Nuestro Casino Justo!”

• El meme de Solana tuvo un PMF, pero después de una serie de esteras de Trump, Melania y Libra, además de operaciones con información privilegiada, dañaron la liquidez del mercado y, lo que es más importante, la equidad del casino. Ahora, los DEXs intentan restaurar la confianza a través de la clasificación de francotiradores, subastas holandesas y forzando entregas aéreas a la comunidad, tratando de recuperar el volumen una vez que cambien los macrodatos.

Tipo 2 Ballenas: “Ganen Nuestra Confianza mediante Seguridad y Tiempo”

• Los agricultores de rendimiento con un apetito de riesgo bajo no perseguirán un 10% adicional APY cuando hay un riesgo de ir a cero. Ethereum sigue liderando en TVL e historia de seguridad, mientras que otros están trabajando duro. Los rendimientos provienen de la emisión de DEX, tarifas de préstamos, cobertura, bonos del Tesoro y más, cada uno con sus propias capas de riesgo. Los mejores proyectos están tratando de alcanzar un equilibrio intrincado entre el rendimiento y el riesgo, e intentan convencer a los LP para que participen.

Tipo 3 Buscadores de Valor: "Surgen Bajo un Marco Regulatorio Más Claro"

La floración de activos legítimos en cadena, como la lista en cadena de la empresa Web2 y RWAs, depende de la claridad regulatoria. Una vez que surjan reglas claras, la inversión de valor tomará forma, cuando recompras de ingresos ya no sean mínimas en comparación con su capitalización de mercado y los tokens sirvan a una utilidad real, atrayendo a inversores en cadena en busca de valor.

Blockchains: Cuando High TPS se convierte en una mercancía

Solana:

@solanaEl mayor foso de Gate.io es su PMF perfecto, que ahora se expande para obtener ventajas políticas y más amplias.

El precio dicta la percepción—SIMD-0228está diseñado para apoyar el precio de SOL a largo plazo asociando las tasas de participación con las emisiones. Imagina un ETF de SOL → Más participación → Menores emisiones → Mayor estabilidad de precios.

Los DEX en Solana están abordando las pérdidas de liquidez y problemas de confianza, mientras que los rollups de apalancamiento perpetuo/rollups efímeros mejoran el rendimiento (@ZetaMarkets, @magicblock). Mientras tanto,@ranger_financeagrega perps.

La banca, los pagos y las stablecoins están creciendo rápidamente:

• @meowofrece cuentas corrientes comerciales en EE. UU. que generan rendimientos.

• @sphere_labsproporciona alternativas más económicas de salida en comparación con Coinbase.

• @Perena__está construyendo infraestructura de primer nivel para stablecoins.

Desafíos:

1) Proteger un casino justo

2) Fortalecimiento de la liquidez y robustez DeFi

3) Garantizar la estabilidad y seguridad de la red para la adopción institucional

Hyperliquid

@HyperliquidXEl mejor foso de 's es su aplicación asesina.

Ahora, HyperEVM está en vivo: los ingresos de la red provienen no solo de las tarifas de la plataforma y las subastas, sino también de las tarifas de gas de EVM. Aunque esto aún no se ha reflejado en el precio del token, desbloquea nuevas$HYPEservicios públicos (gas, préstamos, participación y mecanismos de rendimiento). Los activos nativos de alta capitalización como BTC al contado finalmente están llegando.

Desafíos:

1) Difícil mantener un ecosistema abierto cuando sus DEX nativos y perps compiten con otros.

2) Riesgos de seguridad: el multisig de Bybit tenía 4 firmantes y fue hackeado, mientras que HyperLiquid solo tiene 2.

Monad:

@monad_xyz's moat is Hyper-EVM + Open Ecosystem.

La testnet de Monad ha mostrado un crecimiento constante, alcanzando 120 TPS sin ralentizaciones. Si bien el ecosistema aún está en pañales, la apertura es crucial para construir un entorno más orgánico, evitando el efecto de "hecho por el rey" visto en otros ecosistemas. La comunidad ha crecido de forma orgánica a través de proyectos como los NFTs de Molandak.

Futuro: perspectivas para aplicaciones asesinas en DeFi, consumidor, IA, pago, etc.

Proyectos: Solo nuevos e interesantes

Innovación del Marco de Internet

1. La escalabilidad a menudo sacrifica la descentralización y la seguridad, pero @doublezeroestá desarrollando un marco de conectividad de capa base agnóstico de la cadena de bloques. Optimiza el rendimiento de la cadena de bloques filtrando transacciones entrantes antes de llegar a los validadores y mejorando el enrutamiento de mensajes salientes.

Conectando Web2 y Web3

2. Las empresas de PoW han salido a bolsa, pero no han seguido las empresas de PoS. Las blockchains necesitan validadores legítimos y reputados con un historial. Un modelo de validador como servicio podría conectar entidades públicas reguladas y blockchains.

Poner BTC (Realmente) a trabajar

3. El BTC en cadena está o bien inactivo, generando un rendimiento mínimo en préstamos, o recibiendo recompensas inflacionarias de altcoins. @yieldbasises donde se habilita un rendimiento real basado en BTC a través de un AMM con IL minimizada.

Sirviendo a TradFi entrante

4.Las stablecoins siguen siendo el negocio más lucrativo en el cripto mundo, pero las empresas de Web2 enfrentan obstáculos en torno a la regulación, las entradas/salidas y la seguridad. @BastionPlatformha obtenido una licencia de NYDFS, posicionándose como emisor de stablecoin para gigantes de Web2.

Actúa como si no fueras de cripto

La mayor ventaja de las criptomonedas es su liquidez. @megapot_ioestá construyendo la plataforma de jackpot en línea más grande, su API sirve como una herramienta de retención de usuarios para las empresas Web2, y por otro lado, podría proporcionar un rendimiento de crecimiento lineal para sus LP de stablecoins.

Descargo de responsabilidad:

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