Muitos traders e usuários veem as criptomoedas e a tecnologia blockchain em geral como um espaço técnico e complexo que apenas alguns escolhidos podem navegar. O que a maioria não sabe é que, embora a tecnologia blockchain ainda esteja encontrando seu caminho e possa ser complexa às vezes, ela ainda obedece às leis das narrativas. Por isso, devemos aprender sobre a negociação de narrativas.

O que é Negociação Narrativa?

Fonte: https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245

A negociação narrativa em criptografia refere-se a como histórias e crenças populares influenciam o comportamento de compra e venda. Essas narrativas são baseadas em fatores como avanços tecnológicos, parcerias promissoras, preocupações regulatórias e vulnerabilidades de mercado.

Narrativas positivas, por exemplo, podem surgir a partir do lançamento de uma nova solução de escalonamento de camada 2 ou do aumento de tokens relacionados à IA, sugerindo que esses projetos terão um bom desempenho. Por outro lado, narrativas negativas como questões regulatórias podem afastar investidores e causar quedas de preço. Essas histórias são fatores importantes que moldam como os investidores se sentem e agem.

As narrativas ajudam os traders a identificar tendências de curto prazo e perspectivas de longo prazo. Por exemplo, quando uma narrativa começa a ganhar tração, ela pode afetar os padrões de oferta e demanda de um ativo específico, fazendo com que os preços aumentem ou diminuam. Se o público acredita que um determinado projeto tem sério potencial para adoção generalizada, os investidores podem se apressar para comprar, resultando assim em um aumento de preço.

Por outro lado, se houver um clima de ceticismo ou negatividade em torno de um projeto, os investidores podem vender seus ativos, fazendo com que o preço caia significativamente. Traders que seguem essas narrativas podem então usá-las para antecipar movimentos de mercado e se posicionar adequadamente, mesmo que as condições gerais do mercado permaneçam incertas.

No entanto, a negociação narrativa não envolve apenas seguir notícias sobre um projeto, mas também entender o contexto mais amplo por trás dessas histórias. A ideia principal é que por trás de cada movimento de preço, há uma história, seja inovação tecnológica ou uma nova tendência de mercado. Monitorar essas narrativas permite que os traders prevejam quando uma tendência de preço pode começar ou reverter, permitindo-lhes tomar decisões mais informadas.

Como essas narrativas se formam?

Criar narrativas positivas geralmente depende de desenvolvimentos concretos. Por exemplo, um projeto projetado para um caso de uso específico, garantir parcerias com empresas conhecidas, atrairá mais investidores. Isso fará com que os analistas vejam o projeto favoravelmente, criando uma narrativa positiva em torno de seu potencial. Esse tipo de narrativa é tipicamente encontrada em mercados de alta, quando o otimismo é alto e os preços estão subindo.

No entanto, narrativas negativas surgem quando os riscos aumentam, como repressões regulatórias, baixo desempenho, vulnerabilidades técnicas ou tecnologia de projeto desatualizada. Condições de mercado baixista podem intensificar essas histórias negativas, levando a uma perda de confiança e queda nos preços.

As narrativas cripto são alimentadas por várias fontes, incluindo mídia mainstream (TV e rádio), mídias sociais, fóruns online, influenciadores e tendências de mercado mais amplas. Por exemplo, narrativas em torno de mememoedas ou o surgimento de agentes de IA sugerem que tornam o mercado cripto mais acessível a um público maior, mesmo aqueles sem expertise em blockchain.

No entanto, embora as narrativas possam orientar e informar as decisões de investimento, também podem ser enganosas se baseadas em suposições falsas ou hype. Por isso, é muito importante para os traders avaliar seriamente cada narrativa e basear suas decisões em pesquisas e análises sólidas.

Elementos de uma negociação narrativa bem-sucedida

O sucesso da negociação narrativa no mercado de criptomoedas depende de vários elementos. Um dos aspectos mais críticos da negociação narrativa é a análise de sentimento. Isso se refere a prestar muita atenção em como as notícias e as redes sociais influenciam as atitudes e percepções dos investidores. Se um grande evento político desperta um sentimento negativo, isso pode levar a uma queda nos preços. Ficar de olho nesses sinais emocionais permite aos negociadores narrativos avaliar quando um mercado pode estar prestes a mudar de direção.

Os traders também devem aprender a identificar a narrativa dominante no mercado. Embora diferentes narrativas possam cercar um projeto específico, os bons traders de narrativa sempre conseguem identificar a(s) narrativa(s) que estão ganhando mais tração.

A gestão de riscos também é vital no trading narrativo bem-sucedido. Mesmo que uma narrativa forte impulsione as tendências do mercado, os traders devem proteger seus investimentos estabelecendo estratégias claras de saída e ordens de stop-loss no caso de o mercado virar inesperadamente. Além disso, como as narrativas podem mudar rapidamente, os traders devem estar prontos para mudar sua estratégia se algo novo surgir.

Finalmente, os traders também podem aprender com as baleias de criptomoedas. Eles podem conseguir isso construindo uma sólida rede de contatos, seguindo o dinheiro inteligente como investimentos de capital de risco e traders conhecidos, e aproveitando os dados on-chain para encontrar narrativas emergentes e tirar proveito cedo.

Narrativas populares no último mercado de alta

Assassinos do Ethereum

Fonte: https://drwealth.com/ethereum-killers/

Na última alta do mercado, muitas pessoas falaram sobre criptomoedas criadas para competir com o Ethereum, popularmente conhecido como “Assassinos do Ethereum.” À medida que o Ethereum começou a mostrar sinais de pressão, como taxas de gás elevadas e transações mais lentas, várias blockchains alternativas de Camada 1 como Solana, Avalanche, e Fantomcomeçou a se tornar mais popular.

Por serem mais rápidos e mais baratos, muitos investidores acreditavam que um ou mais desses 'Ethereum Killers' poderiam eventualmente ultrapassar o Ethereum como a principal plataforma de contratos inteligentes. Embora o Ethereum ainda seja forte, o entusiasmo por esses projetos é uma das razões por trás do crescimento consistente da indústria de criptomoedas.

X-Para-Ganhar

Fonte: https://ideasoft.io/blog/o-que-sao-aplicativos-x-to-earn/

Outra narrativa popular foi a tendência "X-to-Earn", que era composta por vários modelos projetados para pagar diretamente os usuários por suas atividades. O modelo play-to-earn (P2E) apresentava jogos como Axie Infinity, Illuvium, e Meu Vizinho Alice, permitindo que os jogadores ganhem tokens de seu gameplay. Posteriormente, o modelo move-to-earn (M2E) surgiu, recompensando os usuários simplesmente por se moverem. Plataformas como STEPN, Economia do SuoreAplicativo Steptornaram-se exemplos populares.

A Ascensão do Metaverso

Fonte: https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.html

A narrativa do metaverso também ganhou popularidade durante o mercado em alta, e conseguiu capturar o interesse de muitos investidores. O conceito de um mundo virtual interconectado onde os usuários poderiam coabitar, explorar e até mesmo ganhar dinheiro com sua atividade levou ao desenvolvimento de projetos como DecentralandeA Caixa de Areia.

O sucesso deles também inspirou o desenvolvimento de diversos outros projetos de metaverso, como Highstreet, XANA, e Yuga Labs’ApeCoinEmbora alguns outros projetos de metaverso tenham enfrentado baixa participação e funcionalidade limitada, o fato de que a narrativa geral foi positiva impulsionou grandes empresas como Meta e Microsoft vão explorar o conceito de mundos virtuais, solidificando assim o metaverso como uma força massiva no espaço criptográfico.

Principais Narrativas Futuras em 2025

Algumas narrativas esperadas para se tornarem mainstream este ano incluem:

IA e Agentes de IA

Fonte:https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/

A inteligência artificial (IA) e os agentes de IA têm recebido cobertura positiva recentemente. Com empresas mainstream como Nvidia atingindo avaliações de vários trilhões de dólarese ferramentas de IA como o ChatGPT ganhando enorme popularidade em todo o mundo, os projetos relacionados à IA em criptografia têm experimentado um crescimento explosivo, registrandoganho de mais de 2.900%. Esta narrativa tem despertado mais interesse em projetos que podem criar e implantar agentes de IA, transformando sua capacidade avançada em um caso de uso significativo dentro do espaço blockchain.

Mememoedas

Fonte: https://coins.ph/academy/por-que-as-memecoins-tem-valor/

As mememoedas são frequentemente baseadas em memes virais da internet e impulsionadas por comunidades entusiasmadas. O setor testemunhou um crescimento sério em 2024, com alguns tokens crescendo até 2.185%. Projetos como CABRAeFartcointambém ajudouimpulsionar um superciclo de memecoins, onde milhões de tokens foram lançados com poucos ou nenhum obstáculo técnico em plataformas como Pump.funemSolana. Esta narrativa incentiva até mesmo traders iniciantes a participar, já que as memecoins geralmente são lançadas a preços muito baixos e podem disparar rapidamente.

Staking líquido e restaking

Origem: https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

Narrativas em torno de estaca líquida e restaking têm ajudado a transformar a forma como os ativos criptográficos são usados. Tokens de estaca líquida permitem que os investidores ganhem rendimentos sobre ativos como ETHeSOLdesbloqueando liquidez e permitindo que esses ativos sejam usados em atividades DeFi adicionais. O restaking permitirá que os usuários apostem os mesmos tokens em várias redes, aumentando a eficiência de capital.

Ao mesmo tempo, as narrativas predominantes em torno dos ETFs de criptomoedas, da tokenização de ativos do mundo real (RWA) e das redes descentralizadas de infraestrutura física (DePIN) estão começando a despertar um interesse sério. Essas tendências estão ajudando a conectar finanças tradicionais e criptomoedas, à medida que grandes players como Blackrock e outros projetos como Mantraimpulso para mais adoção e novos modelos econômicos no espaço cripto.

Tokenização de Ativos do Mundo Real

Fonte: https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/

Tokenização é o processo de converter ativos físicos como imóveis ou moedas fiduciárias em tokens de blockchain. Isso permite que esses ativos se tornem mais acessíveis a uma gama mais ampla de investidores por meio do que é conhecido como propriedade fracionada. Como tal, mesmo que um investidor não possa comprar uma propriedade inteira, ainda pode possuir uma parte dela, abrindo assim novas oportunidades de renda.

Além disso, instituições financeiras como BlackRock, Franklin Templeton e UBS estão começando a adotar a tokenização de RWA, e isso pode mudar completamente a perspectiva das finanças globais. Os analistas também projetam que o mercado de ativos tokenizados possa crescer a partir de uma capitalização de mercado de cerca de$250 bilhões hojepara qualquer lugar entre$2 trilhõese$30 trilhões até 2030.

Regulamentações de criptomoedas nos EUA

Origem: https://coingeek.com/regulamentacao-de-criptomoedas-e-aplicacao-da-lei-nos-eua-durante-2021/

A regulação de criptomoedas nos Estados Unidos está passando por algumas transformações no momento, e essas mudanças podem afetar positivamente o mercado global de criptomoedas. As iniciativas recentes sob a administração Trump incluem propostas para uma estratégiaReserva de Bitcoinpara o armazenamento seguro dos ativos governamentais de bitcoin e conselho consultivo de criptomoedasEssas ações podem significar que o governo dos EUA está começando a considerar seriamente as criptomoedas, o que poderia aumentar o uso institucional.

Uma dessas políticas é a decisão recente da SEC dedispensar processos contra a Coinbase. Essas demissões podem sugerir que os reguladores estão começando a repensar a classificação de ativos como XRP e Solana, potencialmente tratando-os mais como ativos tradicionais do que como valores mobiliários. Uma reclassificação poderia resultar em um arcabouço regulatório mais direto, beneficiando tanto os traders regulares quanto os investidores de maior porte.

Desafios enfrentados pelo trading de narrativa

Um dos maiores desafios da negociação narrativa é a natureza volátil das narrativas em geral. O que parece uma tendência promissora hoje pode se transformar repentinamente em negativa, causando mudanças inesperadas de preço. Como resultado, mesmo que uma narrativa pareça forte, os traders devem sempre estar preparados no caso de o sentimento de mercado mudar.

Outro desafio é classificar várias narrativas sobre um projeto para escolher oportunidades genuínas de mera hype. Existem inúmeras histórias circulando o tempo todo, então pode ser fácil se perder no barulho. É por isso que os traders preferem usar dados, indicadores de dinheiro inteligente e uma forte rede para identificar quais narrativas estão realmente trazendo valor.

Conclusão

É importante para todos os traders reconhecerem como as narrativas podem afetar os aumentos e quedas de preços. No entanto, eles devem lembrar o quão volátil é o mercado. Eles também precisam ser capazes de determinar quais narrativas têm verdade por trás delas e aquelas que são apenas ruído. Isso os manterá cientes de novas narrativas e lhes permitirá identificar os projetos certos para investir.