¿Cómo anticipan el open interest de futuros, las tasas de financiación y los ratios long-short las señales del mercado de derivados de criptomonedas?

El interés abierto en futuros alcanza los 15 000 millones de dólares, reflejando una participación institucional inédita y confianza en el apalancamiento

El interés abierto en futuros de Bitcoin superó los 15 000 millones de dólares a finales de septiembre y principios de octubre de 2025, estableciendo un nuevo récord y marcando un punto de inflexión en la adopción institucional de activos digitales. Este repunte impulsó una intensa actividad en el mercado, con volúmenes negociados en 24 horas que oscilaron entre 61 440 millones y 72 000 millones de dólares solo el 3 de octubre de 2025, evidenciando la profunda liquidez característica de los entornos profesionales de trading.

Esta expansión revela la confianza institucional en el uso de derivados cripto como herramientas de gestión de carteras. No obstante, el alto nivel de concentración implica riesgos relevantes. Analistas advierten que una corrección brusca de precios podría provocar liquidaciones superiores a 15 000 millones de dólares en posiciones largas, demostrando cómo el apalancamiento elevado aumenta la vulnerabilidad del mercado durante episodios de volatilidad.

El anuncio de CME Group sobre la negociación ininterrumpida (24/7) de futuros y opciones de criptomonedas desde principios de 2026 constituye una evolución clave en la infraestructura del sector. El acceso continuo permitirá a los institucionales ejecutar estrategias avanzadas de cobertura y arbitraje, sin restricciones por cierre de mercado tradicional. La combinación de niveles récord de interés abierto y la mejora de la infraestructura sitúa al mercado institucional de criptomonedas ante un punto de inflexión, donde la integración con las finanzas convencionales se acelera. Sin embargo, los participantes deben gestionar con cautela los riesgos de liquidación propios de escenarios altamente apalancados.

Las tasas de financiación fluctúan entre -0,05 % y +0,03 %, mostrando cambios en el sentimiento de mercado a corto plazo y dinámicas de demanda de préstamos

Las tasas de financiación de VELO, que varían entre -0,05 % y +0,03 %, marcan una etapa clave en los futuros perpetuos y reflejan cambios sutiles en la estrategia de los inversores y su apetito por el riesgo. La estrecha variación entre tasas negativas y ligeramente positivas indica una fase de transición: los largos afrontan menores costes de financiación y los cortos apenas reciben incentivos. Este equilibrio revela que los participantes del mercado están reevaluando su exposición ante la evolución de las condiciones macroeconómicas.

Los datos siguientes muestran la relación entre la dinámica de las tasas de financiación y el sentimiento general del mercado:

Cuando las tasas de financiación son negativas, los cortos reciben compensación, lo que indica que el apalancamiento largo resulta costoso. En cambio, el avance hacia +0,03 % refleja una renovada (aunque cauta) demanda por posiciones largas. Este patrón de volatilidad se traduce en una menor demanda de préstamos, ya que tanto institucionales como minoristas actúan con mayor cautela. El estrecho rango entre -0,05 % y +0,03 % contrasta con épocas de euforia o pánico extremos, donde las tasas suelen superar ±0,1 %. Esta volatilidad moderada apunta a que los participantes prefieren cubrir posiciones en vez de tomar apuestas direccionales agresivas, limitando así el volumen total de préstamos en el ecosistema de derivados.

Las ratios long-short alcanzan 1,5 y el interés abierto en opciones aumenta un 25 %, señalando fuerte posicionamiento alcista y mayor actividad de cobertura

La dinámica actual del mercado muestra una narrativa alcista sólida para VELO: la ratio long-short se sitúa en 1,5 y el interés abierto en opciones crece un 25 %. Esta combinación supone una confluencia de señales positivas en el sentimiento y la estructura de posicionamiento.

La ratio long-short de 1,5 revela que los operadores mantienen muchas más posiciones largas que cortas, lo que demuestra una confianza firme en la evolución del precio de VELO. En la práctica, esto equivale a tres posiciones largas por cada dos cortas, lo que indica que tanto institucionales como minoristas apuestan por nuevas subidas.

El crecimiento del 25 % en el interés abierto de opciones es especialmente relevante, pues denota que los participantes están estableciendo coberturas y estrategias direccionales. Cuando el interés en opciones aumenta junto a ratios long-short favorables, suele anticiparse volatilidad con sesgo alcista. Estas coberturas protegen posiciones existentes y permiten expresar convicción alcista mediante opciones call.

El incremento del 8,64 % en el precio en 24 horas refuerza estos indicadores. El ascenso de precios y el aumento de coberturas generan un ciclo positivo donde el capital institucional se siente más cómodo ampliando posiciones. La correlación entre la mayor actividad en opciones y el impulso alcista sugiere que los participantes confían en que VELO mantenga su actual tendencia positiva en el mercado.

FAQ

¿Qué es Velo coin?

Velo coin (VELO) es el token de utilidad de un protocolo financiero basado en blockchain que permite a las empresas emitir crédito digital y transferir activos a nivel global mediante smart contracts. Actúa como colateral y requisito de acceso a los servicios de Velo.

¿Es Velo una buena moneda?

Velo presenta un potencial notable gracias a su integración innovadora con la red Stellar y un ecosistema en expansión. Ofrece utilidad real para pagos y liquidaciones, con desarrollo continuo y una comunidad activa. Los inversores consideran que tiene valor a largo plazo.

¿Es Velo un buen proyecto?

Sí, Velo es un proyecto DeFi con gran proyección, destacando por sus características innovadoras y el sólido apoyo de la comunidad. Su evolución y la creciente adopción evidencian un potencial significativo en el sector de finanzas descentralizadas.

¿Qué moneda puede multiplicar por 1000?

Ninguna moneda garantiza un retorno de 1000x. Sin embargo, algunas meme coins emergentes con una narrativa comunitaria fuerte y potencial de adopción temprana podrían lograr ganancias excepcionales en mercados alcistas. El éxito depende de factores como el momento, el sentimiento del mercado y la liquidez, más que de los fundamentales.