Eins. Schlagzeilen
1. Die Federal Reserve hebt den Leitzins um 75 Basispunkte an, was zu erheblichen Volatilitäten an den globalen Märkten führt
Die Federal Reserve kündigte am 14. Dezember bei der Zinsentscheidung erneut eine Erhöhung um 75 Basispunkte an und hob die Zielspanne des Federal Funds Rate auf 4,25%-4,5% an. Dies ist die siebte aufeinanderfolgende Zinserhöhung der Fed und die mit Abstand größte Erhöhung seit 1994.
Fed-Präsident Powell erklärte auf einer Pressekonferenz, dass der Inflationsdruck weiterhin ernst sei und voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2023 seinen Höchststand erreichen werde. Um das Inflationsziel von 2% zu erreichen, werde die Fed ihre Anstrengungen verstärken und im Jahr 2023 erneut mehrfach die Zinsen anheben.
Diese Zinserhöhung übertraf die Markterwartungen und führte zu erheblichen Turbulenzen an den Finanzmärkten weltweit. Die US-Aktienindizes erlitten an diesem Tag erhebliche Verluste, der Dow Jones fiel fast 800 Punkte und verzeichnete damit den größten Tagesverlust seit März 2020. Der Dollar-Index stieg um mehr als 1% und durchbrach die Marke von 105. Der internationale Ölpreis fiel um mehr als 5%, Gold-Futures sanken um fast 2%.
Analysten weisen darauf hin, dass die Entschlossenheit der Fed die Sorge vor einem harten Wirtschaftslanding verschärft. Es wird erwartet, dass die globale Wirtschaft im kommenden Jahr in eine Rezession gerät, die Gewinne der Unternehmen und die Beschäftigungslage sich verschlechtern werden, während die Inflation zwar nachlässt, aber weiterhin hoch bleibt. Die kontinuierlichen Zinserhöhungen der Fed dürften zu einer weltweiten Straffung der Geldpolitik führen, was die Finanzumgebung verschärft und den Schwellenländern schwere Schläge versetzt.
2. Der neue Premierminister Großbritanniens, Sunak, kündigt „Festhalten am Brexit“ an
Der neue britische Premierminister Rishi Sunak kündigte bei seiner ersten Kabinettssitzung am 14. Dezember an, dass Großbritannien „am Brexit festhalten“ werde, und plant in den kommenden Wochen einen neuen „Brexit-Plan“ vorzustellen.
Sunak erklärte, Großbritannien sei „ein demokratischer Sieg“ des Brexit, der den Willen des Volkes widerspiegle. Er versprach, eine „reife, gegenseitig respektvolle Partnerschaft“ mit der EU wieder aufzubauen und in den Bereichen Handel, Einwanderung und anderen neue Abkommen zu suchen.
Diese Stellungnahme löste erhebliche Reaktionen der EU aus. Die Präsidentin der Europäischen Kommission, von der Leyen, warnte, dass Großbritannien das bereits vereinbarte Brexit-Abkommen nicht „neu verhandeln“ könne, andernfalls drohten „ernsthafte Konsequenzen“.
Analysten zufolge wird die Haltung Großbritanniens zum Brexit die Spannungen zwischen London und Brüssel weiter verschärfen. Es gibt erhebliche Differenzen bei Kernfragen wie dem Nordirland-Problem, und Handelsstreitigkeiten könnten sich verschärfen. Die britische Wirtschaft befindet sich am Rand einer Rezession; die wirtschaftliche Erholung nach dem Brexit ist schwach, und die Regierung Sunak steht vor großen Herausforderungen.
Auf der anderen Seite besteht in der EU die Gefahr einer zunehmenden inneren Spaltung. Mehrere Mitgliedstaaten zeigen Verständnis für Großbritanniens Festhalten am Brexit und fordern die EU auf, bei Verhandlungen flexibler und pragmatischer vorzugehen. Die inneren Konflikte in der EU nehmen zu, was ihre Einflusskraft in internationalen Angelegenheiten weiter schwächt.
3. Elon Musk kündigt Rücktritt als Twitter-CEO an
Elon Musk twitterte am 14. Dezember, dass er sein Amt als CEO von Twitter niederlegen werde, sobald er eine „genug dumme Person“ gefunden habe, die den Post übernimmt.
Nach dem Kauf von Twitter für 44 Milliarden US-Dollar im Oktober wurde Musk zum neuen CEO ernannt. Seine Ernennung wurde jedoch breit kritisiert, da ihm relevante Erfahrung gefehlt habe.
Nach seinem Amtsantritt führte Musk eine Reihe radikaler Reformen durch, darunter massenhaftes Personalabbau, die Wiederaufnahme von Trump und anderen Konten sowie die Einführung eines kostenpflichtigen Abonnementsystems, was zu Kontroversen führte. Die Werbeeinnahmen und die Fluktuation der Mitarbeiter bei Twitter verschärften sich, das Unternehmen geriet in Turbulenzen.
Analysten meinen, dass Musks Rücktritt als CEO möglicherweise zur Stabilisierung des Betriebs von Twitter beitragen könnte. Ob Twitter jedoch wieder Wachstumspotenzial entfalten kann, hängt auch von den Fähigkeiten des neuen CEO ab.
Außerdem ist Musk CEO mehrerer Unternehmen, darunter Tesla und Spa, was ihm angeblich die Zeit raubt. Nach seinem Rücktritt als Twitter-CEO wird genau beobachtet, ob er sich auf die Führung anderer Geschäfte konzentrieren kann.
Insgesamt ist Musks Entscheidung, Twitter zu erwerben, mit gewissen Impulsen und Leichtsinn verbunden, was Unsicherheiten für Twitter schafft und auch seine Performance in anderen Unternehmen beeinflusst. Ob er dieses Problem zufriedenstellend lösen kann, wird über seinen Ruf und Einfluss in der Tech-Branche entscheiden.
4. China veröffentlicht überarbeitete Version der „Internet-Regeln“ zur Stärkung der Datenkontrolle
Das Cyberspace-Administration der Volksrepublik China und weitere acht Ministerien veröffentlichten am 14. Dezember gemeinsam den Entwurf der „Verordnung über das Management der Algorithmus-Empfehlungen für Internet-Informationsdienste“(Meinungsfassung), um die Regulierung von Internet-Algorithmen zu verbessern und die Überwachung der Algorithmen zu verstärken.
Die neue Regelung fordert, dass Anbieter von Internet-Informationsdiensten nach Prinzipien der Fairness und Gerechtigkeit handeln und keine illegalen Aktivitäten wie Gefährdung der nationalen Sicherheit oder Störung der Wirtschaftsordnung durch Algorithmen betreiben dürfen. Zudem sollen relevante Unternehmen Mechanismen zur Bewertung der Algorithmenregeln einrichten und die Regierung überwachen lassen.
Analysten sehen darin einen Schritt zur Verstärkung der Algorithmus-Überwachung, zum Schutz der nationalen Sicherheit und der sozialen Ordnung sowie zum Schutz der legitimen Rechte der Öffentlichkeit. Mit der breiten Anwendung von Algorithmen in verschiedenen Branchen steigen die Risiken, und es besteht dringender Handlungsbedarf, Regeln zu etablieren.
Die Einführung der neuen Regelung wird die Nutzung von Algorithmen bei Internet-Unternehmen beeinflussen. Diese müssen mehr Transparenz und Erklärbarkeit bei ihren Algorithmen schaffen und die Regierung überwachen lassen, was die Compliance-Kosten erhöhen könnte.
Langfristig wird die Regelung jedoch zu einer Verbesserung des Internet-Ökosystems beitragen und die gesunde Entwicklung der Algorithmente fördern. Unternehmen sollten sich proaktiv an die neuen Vorgaben anpassen, ihre Algorithmen regulieren und die Fairness sowie Sicherheit der Systeme erhöhen.
5. OPEC+ beschließt, die tägliche Ölproduktion 2023 um 200.000 Barrel zu reduzieren
Die OPEC und ihre Verbündeten trafen sich am 14. Dezember und einigten sich, die tägliche Ölproduktion im Jahr 2023 um 200.000 Barrel zu verringern, um auf die schwache Nachfrage und die wirtschaftliche Abschwächung zu reagieren.
Diese Entscheidung kam unerwartet für den Markt, und die internationalen Ölpreise stiegen deutlich an. Die Brent-Öl-Futures stiegen zeitweise um fast 3% und kehrten über die Marke von 80 US-Dollar pro Barrel zurück.
Analysten erklären, dass dies dazu dienen soll, die Ölpreise im kommenden Jahr „abzusichern“ und einen Überfluss an Angebot zu vermeiden, der zu einem Preisverfall führen könnte. Die Kürzung ist jedoch moderat, sodass ihre Unterstützung für die Preise wahrscheinlich begrenzt bleibt.
Auf Angebotsseite führen Sanktionen gegen Russland wegen des Ukraine-Kriegs zu Produktionsrückgängen, was die Versorgung weiter verknappen wird. Die US-Schieferölproduktion dürfte jedoch weiter steigen und so einen Teil der Lücke ausgleichen.
Nachfrageseitig wird das globale Wirtschaftswachstum gedämpft, was die Energienachfrage verringert. Die Gasmangel in Europa schwächt die Industrie, was die Öl-Nachfrage bremst. Die wiederholten COVID-19-Infektionen in China stören zudem die inländische Nachfrage.
Insgesamt wird erwartet, dass die internationalen Ölpreise im Jahr 2023 auf hohem Niveau schwanken werden. Kurzfristig sind fundamentale Angebots-Nachfrage-Differenzen schwer zu beheben, geopolitische Risiken erhöhen die Unsicherheit. Alle Marktteilnehmer sollten die Entwicklungen genau beobachten und sich auf mögliche Veränderungen vorbereiten.
