المؤشرات الرئيسية (بتوقيت هونغ كونغ من 8 سبتمبر 16:00 إلى 15 سبتمبر 16:00)
ارتفعت BTC/USD بنسبة 3.8% (111,300 دولار إلى 115,500 دولار)، وارتفعت ETH/USD بنسبة 7.2% (4,290 دولار إلى 4,600 دولار)
تتوافق حركة سعر BTC الحالية مع وجهة نظرنا التي تتطور تدريجياً: لقد اكتمل تقريباً مسار الارتفاع الذي بدأ في سبتمبر 2024، وهو الآن في مرحلة التعديل. من المتوقع أن تكون هذه المرحلة في الغالب عرضية، حيث يستعد السوق لاختبار القمة السابقة (بل وقد يتجاوز النقطة التاريخية العليا)، ثم يبدأ تصحيح هبوطي أكبر. قد يخترق هذا التصحيح مستوى الدعم عند 101,000 دولار، مما يؤدي إلى عودة الأسعار إلى نطاق تقلبات عالية بين 88,000 و 92,000 دولار، ومن ثم قد يؤدي إلى تعديل هيكل ثلاثي يستمر لعدة أشهر (أو حتى طوال العام)، مع هدف يتجه نحو نطاق 60,000-75,000 دولار. المقاومة العلوية عند 118,000.

كانت الأسبوع الماضي أسبوعًا مثيرًا للاهتمام، حيث سجلت سوق الأسهم وسوق الدخل الثابت اتجاهات مختلفة - حيث استمرت الأولى في الارتفاع طوال الأسبوع لتصل إلى أعلى مستوياتها التاريخية، بينما أدت البيانات الاقتصادية الضعيفة إلى هبوط العوائد بالقرب من أدنى مستوياتها في الدورة.
بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة، أصبح مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان أحدث بيانات مخيبة للآمال، مما يمهد الطريق لتسعير السوق للسندات لستة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام والعام المقبل. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات تحت 4% لأول مرة منذ أبريل، ويف近 العائد على السندات لأجل 5 سنوات من أدنى مستوى له هذا العام بسبب انخفاض عدد طلبات إعانة البطالة إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات. شهدت مزادات السندات الحكومية هذا الأسبوع استجابة حماسية شاملة، وعاد المستثمرون تمامًا إلى تداول دورة التيسير.
على الرغم من أن الزيادة الشهرية في CPI الأساسي بلغت 0.346% لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ يناير، مما قد يؤدي إلى زيادة التضخم الأساسي بسبب الضغط المرتبط بالرسوم الجمركية، لا يزال السوق يتوقع عمومًا أن تعيد FOMC بدء دورة تخفيض الأسعار.
لكن الاحتياطي الفيدرالي اختار التركيز على علامات التباطؤ داخل سوق العمل، عمالة العمال الأخيرة

خلال الأسبوع الماضي، ارتفع BTC بنسبة 1.6% ليصل إلى 111,300 دولار، في حين انخفض ETH بنسبة 4% إلى 4,290 دولار. كانت معركة الثيران مقابل الدببة شديدة، حيث كان BTC يتقلب بين 109,000 و 114,000 دولار، ويواجه مخاطر هبوطية. تتفاعل الدعم الكلي وضغط البيع الكبير، ويجب متابعة التغيرات المستقبلية في التقلب.

دخل شهر سبتمبر فترة التقلبات الموسمية، وبيانات التوظيف غير الزراعي جاءت أقل من المتوقع، وظهرت معظم الصناعات بارتفاع سلبي، مما زاد من توقعات خفض الفائدة. انخفض معدل الفائدة النهائي للاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى 2.9%. تتوقع السوق أن تبلغ احتمالية خفض الفائدة ثلاث مرات بحلول نهاية العام 92%. انخفضت توقعات التضخم، وسوق الأسهم مستقرة، وظهرت الأصول الرقمية بأداء ضعيف، ويُوصى باتباع استراتيجيات دفاعية لمواجهة تقلبات الأصول عالية المخاطر.

في 14 أغسطس، دعونا متداولًا يحمل اسم المستخدم void\ للمشاركة في الحوار.
كان مبرمجًا في شركة كبيرة، وكرّس نفسه بالكامل لتداول العملات المشفرة في عام 2019. بعد أن عانى من آلام "النصف" الناتجة عن عدة صفقات عقود ذات رافعة مالية عالية، بدأ تدريجياً في التخلي عن سعيه لتحقيق أرباح سريعة قصيرة الأجل، وبدلاً من ذلك، قام ببناء نظام تداول يركز على "البقاء الطويل".
تُعتبر الخيارات حجر الزاوية في هذه المنظومة. من خلال توفير تدفق نقدي مستقر، تساعده على "البقاء" في السوق، كما تتيح له "الاحتفاظ" بالأصول الأساسية التي يعتقد أنها ستزيد قيمتها، وبالتالي التقاط الربح الكامل للدورة.
فيما يلي整理文本直播 لهذا期:
كيف يمكن للمبرمجين دخول عالم التداول
كونكا: يرجى تقديم مقدمة بسيطة عن نفسك، مثل التعليم وتجارب النمو.
void\：أنا خريج بكاليوس بدوام كامل. قد يكون عمري أكبر قليلاً من زملائي الجدد في هذه الدورة. بعد التخرج من البكاليوس، عملت في إحدى الشركات الكبرى الثلاث (BAT)

شهدت السوق بشكل عام هدوءًا خلال الأسبوع الماضي، حيث تجاهل السوق الأمريكي تقريبًا حدثين كانا في غاية الأهمية - تقرير إنفيديا وبيانات PCE يوم الجمعة. على الرغم من أن الأسهم الأمريكية ارتفعت قليلاً في بداية الأسبوع مع انخفاض التقلب، إلا أن الأسعار تراجعت في النهاية قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة بسبب ضعف الأسهم التكنولوجية (تقرير إنفيديا وديل لم يكن بالمستوى المتوقع).
فيما يتعلق بالبيانات، ارتفع التضخم الأساسي PCE لشهر يوليو بنسبة 0.27% على أساس شهري، وبنسبة 2.9% على أساس سنوي، وهو ما يتماشى مع التوقعات، ولكن التضخم في الخدمات "الفائقة الأساسية" جاء أقوى مما كان متوقعًا، حيث بلغ 0.39%. كانت السوق مستعدة لتجاهل الزيادة لمرة واحدة في قطاع الخدمات المالية، مما أدى إلى بقاء عائدات السندات الحكومية بالقرب من أدنى مستوياتها الأخيرة.
ستكون نقطة التركيز هذا الأسبوع هي تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يزداد إجمالي عدد الوظائف بحوالي 45,000 (زيادة في القطاع الخاص بمقدار 60,000)، ومعدل البطالة عند 4.3%. نظرًا لضعف الطلب على التوظيف، من المتوقع أن تستمر اتجاهات تباطؤ نمو الوظائف، حيث يعكس عدد الوظائف الجديدة الذي يبلغ حوالي 50,000 شهريًا.