أحدث تقرير شامل صدر مؤخراً عن سوق العملات الرقمية في آسيا اهتماماً واسعاً في الصناعة. يتناول التقرير بشكل عميق النظام البيئي المتنامي للعملات الرقمية في آسيا، ويقدم مرجعاً مهماً للممارسين الذين يعتزمون استكشاف الفرص والتحديات الفريدة في هذه المنطقة.
تشير التقارير إلى أن آسيا تحتل مكانة مركزية في مجال التشفير العالمي، حيث تمتلك 60٪ من مستخدمي التشفير في العالم، كما تساهم بأكبر حصة من سيولة السوق. ومن الجدير بالذكر أن دول مثل الهند وإندونيسيا وفيتنام تصدرت مؤشر اعتماد التشفير العالمي لعام 2024، مما يظهر إمكانيات نمو هائلة.
تقدم التنوع الاجتماعي والاقتصادي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ أنماط سلوك فريدة لسوق العملات الرقمية. على سبيل المثال، فإن ظواهر مثل استغلال إيردروب والتداول بالميمن شائعة بشكل خاص في هذه المنطقة، مما يعكس حاسة المستخدمين المحليين تجاه الفرص الناشئة وقدرتهم على الاستجابة السريعة.
أظهر التقرير أيضًا الترابط العالي داخل منطقة آسيا. تُظهر حركة التجارة ورأس المال قوة جذب داخلية قوية.

خدمات حفظ الأصول التشفيرية: تقديم حلول آمنة وموثوقة للمستثمرين ذوي القيمة العالية
مع نضوج سوق الأصول المشفرة بشكل متزايد، يختار المزيد من المستثمرين ذوي الثروات العالية تكليف أصولهم المشفرة إلى مؤسسات طرف ثالث محترفة لإدارتها. وهذا لا يضمن فقط أمان الأصول، بل يساعد أيضًا المستثمرين على الامتثال للمتطلبات التنظيمية العالمية. إن ظهور خدمات وصاية الأصول المشفرة قد حل بشكل فعال العديد من التحديات التي تواجه المستثمرين ذوي الثروات العالية في إدارة الأصول المشفرة، بما في ذلك الأمان والسيولة والامتثال.
ستقدم هذه المقالة لمحة تفصيلية عن أهم عشرة منصات في صناعة التشفير للأصول، لمساعدتك في اتخاذ خيارات حكيمة في بيئة السوق المعقدة والمتغيرة.
تعريف وأهمية احتجاز الأصول المشفرة
التشفير الأصول شريك متواطئ هو خدمة لحفظ وإدارة وزيادة قيمة الأصول التشفيرية من خلال مؤسسات متخصصة. بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العالية، فإنها ليست مجرد أداة لحماية الأصول، بل تتيح لهم التركيز على الاستراتيجيات الاستثمارية.

على الرغم من تشديد التنظيم، لا تزال أفضل شركات رأس المال المغامر في آسيا تستثمر بنشاط في مشاريع البلوكتشين والتشفير، وخاصة في الولايات المتحدة وسنغافورة. على مدار الـ 18 شهرًا الماضية، تم تركيز 640 استثمارًا في مجالات تطوير وتطبيق البلوكتشين، حيث ارتفع التمويل اللامركزي وNFT بسرعة. من المتوقع أن تصبح سنغافورة والهند نقاط جذب استثمارية في المستقبل، ومن المتوقع أن يستمر مجال Web3 في جذب الأموال.

خطة Pendle 2025: ترقية V2، توسيع متعدد السلاسل ومنتجات عوائد العقود الآجلة الدائمة
أصبحت Pendle بروتوكول العائد الثابت الرائد في مجال DeFi، حيث تتيح للمستخدمين تداول العوائد المستقبلية وتأمين العوائد المتوقعة على السلسلة. في عام 2024، دفعت Pendle تطوير السرد الرئيسي مثل LST، وإعادة الرهن، وعملات الاستقرار ذات العائد، وأصبحت المنصة المفضلة لإصدار الأصول.
في عام 2025، تخطط Pendle للتوسع خارج نظام EVM البيئي، لتصبح طبقة شاملة لعائدات ثابتة في DeFi، مستهدفة أسواق جديدة ومنتجات ومجموعات مستخدمين، تغطي سوق العملات المشفرة الأصلية وسوق رأس المال المؤسسي.
يمكن تشبيه سوق مشتقات العائدات في عالم DeFi بسوق مشتقات أسعار الفائدة في التمويل التقليدي، الذي يزيد حجمه عن 500 تريليون دولار. حتى لو كانت النسبة التي تحتلها في هذا السوق ضئيلة، فإنها تمثل فرصًا تقدر بمليارات الدولارات.
معظم منصات DeFi

"الكيماويات" لشركة ميكروستراتي: استثمار بيتكوين والتحكم في رأس المال
أولاً، مقدمة خلفية
مايستراتيجي هي في الأصل شركة برمجيات تركز على حلول ذكاء الأعمال، ولكن منذ عام 2020، تحولت تركيزها بوضوح إلى استثمار بيتكوين. قامت الشركة بجمع الأموال من خلال إصدار الأسهم والسندات القابلة للتحويل لشراء بيتكوين، مما جعلها محور اهتمام سوق الأسهم الأمريكية. في فبراير 2025، أعيدت تسمية مايستراتيجي رسميًا إلى استراتيجية، وكان لديها في ذلك الوقت 471,107 عملة بيتكوين في ميزانيتها العمومية، وهو ما يمثل حوالي 2% من إجمالي المعروض العالمي من بيتكوين. بحلول 21 فبراير 2025، كانت مايستراتيجي قد خزنت ما يقرب من 500,000 عملة بيتكوين، بقيمة تتجاوز 40 مليار دولار.
تقوم MicroStrategy أساسًا بتصميم هيكل رأس المال لتحويل سوق الأسهم إلى ماكينة سحب بيتكوين - من خلال إصدار أسهم جديدة أو سندات قابلة للتحويل لجمع الأموال للاستثمار في بيتكوين، ثم استخدام حيازات بيتكوين لدعم تقييم سعر الأسهم، مما يشكل حلقة رأس المال المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأصول المشفرة.

تواجه هونغ كونغ فرصًا وتحديات في بناء مركز Web3 العالمي. على الرغم من أن إطارها التنظيمي المالي يتحسن تدريجيًا، إلا أنه بحاجة إلى تعزيز البنية التحتية التقنية للأصل الرقمي لجذب المواهب. في الوقت نفسه، تواجه أمان الأصول الرقمية والابتكار عقبات تنظيمية. في المستقبل، قد تصبح الأعمال المؤسسية محور التركيز من خلال إدخال حلول تقنية جديدة لتحقيق إدارة المخاطر والابتكار.

شبكة بيانات الشهادات في عصر Web3 تعيد تشكيل علاقات البيانات تحت إدارة اللامركزية، مما يمكّن المستخدمين من السيطرة على بياناتهم. منصة معينة، التي كانت تعرف سابقًا باسم Project Galaxy، تسعى لمساعدة المطورين في بناء المنتجات، وقد جذبت أكثر من 2100 شريك، وجمعت تمويلًا بلغ 25 مليون دولار، وأطلقت نظام التعريف بالهوية للمستخدمين وجوازات السفر الرقمية، مما يعزز تجربة المستخدم والمشاركة المجتمعية.

4EVERLAND هو منصة خدمات سحابية لامركزية، تركز على تقديم دعم البنية التحتية لنظام Web3 البيئي. من خلال دمج موارد التخزين والحوسبة والشبكات، يساعد المطورين والشركات على تحقيق خدمات فعالة وآمنة. إن نموذج الاقتصاد الثنائي الفريد الخاص به ونظام التعاون القوي يجعلانه يحتل مكانة مهمة في مجال اللامركزية، وسيعزز الابتكار والتطوير في بنية Web3 التحتية في المستقبل.

تلعب العملات المستقرة دوراً هاماً في سوق الأصول الرقمية، حيث تتكامل مع TradFi، وتواجه مخاطر داخلية وخارجية. على مستوى العالم، يتم إنشاء إطار تنظيمي تدريجياً، مع توضيح متطلبات عتبة المُصدر وإدارة الأصول والامتثال، كما هو الحال في هونغ كونغ والولايات المتحدة. في المستقبل، يبحث قطاع العملات المستقرة عن فرص للنمو بين التنظيم والابتكار.

صعود إيكولوجيا العملة المستقرة: من إدراج Circle إلى إعادة تشكيل المشهد المالي الرقمي العالمي
مقدمة
في عام 2025، سيشهد سوق الأصول الرقمية علامة فارقة مهمة، حيث ستقوم شركة تكنولوجيا مالية تركز على عملة مستقرة بالنجاح في الإدراج في بورصة نيويورك. وهذا يرمز إلى دخول نظام عملة الدولار المستقرة رسميًا إلى سوق رأس المال العامة، كما يفتح أيضًا بحراً جديداً في مجال الأصول الرقمية. تعتبر العملة المستقرة جسرًا بين العملات التقليدية وعالم العملات الرقمية، حيث أصبحت محور المنافسة في أسواق رأس المال والشركات التكنولوجية المالية بفضل استقرار الأسعار، وكفاءة التكلفة المنخفضة في المدفوعات عبر الحدود، والدعم العميق لمشاهد الابتكار مثل DeFi.
في ظل النمو المزدهر للاقتصاد الرقمي العالمي، يظهر أن نظام العملات المستقرة يشهد نمواً انفجارياً. سواء كان ذلك من خلال تدفق رأس المال أو تحسين تنظيم السياسات، فإن ذلك يبرز المكانة الحاسمة للعملات المستقرة في المستقبل في المدفوعات العالمية، والتسويات عبر الحدود، وإدارة الأصول. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لتخطيط نظام العملات المستقرة، ومنطق الامتثال، وفرص الربح من رأس المال، والعالمية.

وكيل الذكاء الاصطناعي: القوة الذكية التي تشكل النظام الاقتصادي الجديد في المستقبل
1. الخلفية العامة
1.1 المقدمة: "الشريك الجديد" في عصر الذكاء
كل دورة للعملات المشفرة تجلب بنية تحتية جديدة تدفع الصناعة بأكملها إلى الأمام.
في عام 2017، أدى ظهور العقود الذكية إلى ازدهار تطوير الـ ICO.
في عام 2020، جلبت أحواض السيولة في DEX موجة صيف DeFi.
في عام 2021، ظهرت العديد من مجموعات الأعمال الفنية غير القابلة للاستبدال (NFT) مما يدل على بداية عصر المقتنيات الرقمية.
في عام 2024، قادت الأداء المتميز لمنصة إطلاق معينة موجة من memecoin ومنصات الإطلاق.
من المهم أن نؤكد أن بدء هذه المجالات العمودية لم يكن فقط نتيجة الابتكار التكنولوجي، بل هو أيضًا نتيجة الجمع المثالي بين نماذج التمويل ودورات السوق الصاعدة. عندما تلتقي الفرص مع التوقيت المناسب، يمكن أن تؤدي إلى تغييرات هائلة. عند النظر إلى عام 2025، من الواضح أن عام 2025

من أوائل عام 2024 حتى منتصف عام 2025، أظهر سوق الأصول الرقمية نموًا ملحوظًا ومرونة، حيث ساهمت تقليل الاحتيال، نضوج التكنولوجيا، وتوسع قاعدة المستثمرين في التعافي. قادت شركة Circle الطفرة في الاكتتاب العام لشركات التشفير من خلال إدراجها، ومن المتوقع أن يتطور دمج التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية بسرعة بفضل الدعم السياسي.

تحويل البيانات إلى أصول: فتح آفاق جديدة في مسار التخزين بقيمة k مليار
في العصر الرقمي، أصبحت عبارة "البيانات هي النفط الجديد" قناعة مشتركة بين الناس. ومع ذلك، في الواقع، لا يستطيع معظم الناس سوى أن يكونوا متفرجين، ولا يمكنهم حقًا امتلاك هذه "حقول البيانات" أو الاستفادة منها. نحن نخلق محتوى على الإنترنت يوميًا، ونقدم بيانات سلوكية، وحتى نقدم مواد لتدريب الذكاء الاصطناعي، ولكن قلة قليلة من الناس هم الذين يستطيعون جني الفوائد من ذلك. حاليًا، يتم التحكم في 95% من بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي العالمية من قبل عدد قليل من عمالقة التكنولوجيا، الذين يستخدمون هذه "جدران البيانات" لتعريف كيفية عمل العالم.
في مجال Web3، لا يزال بناء البنية التحتية للبيانات في مراحله الأولية. تكلفة التخزين في إيثيريوم مرتفعة للغاية، حيث تصل إلى 90 ألف دولار لكل جيجابايت. بعض مشاريع Rollup قد تنفق ملايين الدولارات لتخزين البيانات خارج السلسلة بشكل مؤقت. في الوقت نفسه، لا تزال العديد من شركات الذكاء الاصطناعي تعتمد على الزواحف لجمع بيانات منخفضة الجودة من صفحات الويب العامة، بينما إدارة حقوق البيانات وإدارة حقوق الطبع والنشر و

Eigenpie هو مشروع مبتكر لعملة تديس السيولة، أطلق نشاطات نقاط المكافأة، مما يقدم فرص جديدة في مجال LRT. تساعد فرص العائدات المتعددة وآلية ILRT الفريدة في توزيع المخاطر. يثير مخطط توزيع عملة المشروع اهتمام السوق، لكن يجب على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر. ويتطلعون إلى تطوره في المستقبل.

أظهرت نتائج تصويت خطة الحوافز طويلة الأجل لـ Arbitrum أن خطة توزيع 4581.5 مليون ARB قد تم تمريرها بمعدل دعم يبلغ 57.49%، حيث تم تخصيص 4500 مليون ARB للتشجيع البيئي. تم تحسين هذه الخطة بناءً على خطة الحوافز قصيرة الأجل، وتم إنشاء لجنة تقييم وإدخال دور مستشار التطبيقات، بهدف تعزيز تطوير المشاريع عالية الجودة. لا يزال التأكيد النهائي يتطلب التصويت على منصة Tally.