داخل السلسلة عملة نوعية الحماس، كيف تبدو آفاق العملات داخل التبادل؟
تشهد سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة تنوعًا في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين من 60% إلى 55%، مما يشير إلى بداية موسم العملات البديلة. تتزايد النقاط الساخنة في السوق باستمرار، مما يمكن اعتباره زهورًا متنوعة: مشاريع مرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل بروتوكول معين الذي تجاوزت قيمته السوقية 300 مليون دولار، ومشاريع الذكاء الاصطناعي في نظام بيئي معين التي تجاوزت قيمتها السوقية مليار دولار. ارتفع سعر عملة بيئية معينة بأكثر من 10 مرات في فترة قصيرة، كما سجلت أحجام التداول غير المغلقة في التبادل أرقامًا قياسية جديدة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع NFT الذي تم تجاهله لفترة من الوقت قد نشط مرة أخرى، حيث أصدرت العديد من المشاريع عملات، مما أدى إلى ارتفاع مشاريع NFT الكبرى مثل ETH/SOL.
عند النظر إلى النقاط الساخنة في مختلف القطاعات، من السهل أن نلاحظ أن التركيز الرئيسي هو على المشاريع داخل السلسلة. فهل تم نسيان رموز التبادلات المركزية حقًا من قبل السوق؟
في الواقع، ليس كذلك. هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: احتمال انتخاب ترامب. وهذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل المزيد من الأضواء العامة. إن تحسين اللوائح وتخفيف الرقابة يساعدان على تدفق الأموال الخارجية إلى السوق المشفر. يمكن أن تؤكد تدفقات الأموال الصافية المستمرة إلى صناديق ETF للبيتكوين والإيثريوم ذلك. كما أن المشاريع المالية المتعلقة بعائلة ترامب تُظهر المثال، حيث اشترت بكثافة عملات مرتبطة بـ DeFi في غضون شهر، بما في ذلك ETH، وبعض مشتقات البيتكوين، AAVE، LINK، ENA وONDO.
إذن ، كيف كانت أداء العملات التي تم شراؤها؟ ما هي الميزات المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نحلل ذلك معًا.
نظرة عامة على سجلات الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت المشاريع المالية المرتبطة بترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس المؤسسات التقليدية التي تميل أكثر إلى البيتكوين، فإن كمية ETH التي يحتفظ بها هذا المشروع تفوق بكثير البيتكوين، مما قد يعني أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن مستقبل الإيثريوم.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى في TVL، حيث تقترب حجم الودائع من 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. لقد ارتفع سعر العملة بنسبة 35% خلال سبعة أيام الأخيرة. لقد اقترح المجتمع مشروعًا بالتعاون مع AAVE، وهو الآن قيد المناقشة في AaveDAO. إذا تم قبول الاقتراح في النهاية، فسوف يجلب ذلك مستخدمين جدد و المزيد من الفوائد العملية لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع مالي متعلق بترامب أنه سيستخدم هذه التقنية كمعيار لبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، من أجل تعزيز اعتماد DeFi على نطاق واسع بطريقة آمنة.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بهذه الدورة من السوق الصاعدة. نظرًا لأن عائداتها تأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، زادت معدلات التمويل في الإيثيريوم، مما يجعل المشروع أكثر ربحية. مؤخرًا، تجاوز TVL الخاص بهم 60 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. في جانب المنتجات، تعاونوا أيضًا مع عملاق إدارة الأصول لإطلاق عملة مستقرة RWA تعتمد على عائدات السندات الحكومية، مما ساهم إلى حد ما في تخفيف مخاوف السوق من أن تحول معدلات التمويل إلى السلبية قد يؤدي إلى دخول البروتوكول في حلقة مفرغة من الموت.
ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى عمالقة إدارة الأصول عن إطلاق صندوق متعلق، استثمر المشروع أكثر من 9500 دولار أمريكي، ليصبح أكبر حامل. سواء من حيث الامتثال، أو الشرعية، أو حجم الأموال، أو مستوى الاعتراف في السوق، فإن ONDO هو الخيار الأفضل في مجال RWA الحالي.
من الجدير بالذكر COW. تمت جميع المشاريع المالية المتعلقة بترامب عند شراء العملة المذكورة أعلاه من خلال بروتوكول معين، وبالتالي يُعتبر COW أيضًا عملة المفهوم ذات الصلة.
العملات التي قد تكون محل اهتمام في المستقبل
استنادًا إلى منطق الاستثمار في المشاريع المالية المتعلقة بترامب، يمكننا أن نفترض الأهداف التي قد يركزون عليها في الخطوة التالية.
أولاً، من المثالي أن تكون العملة مرتبطة بمشروع له علاقة تعاون. ثانياً، "نموذج أعمال واضح" و"عائدات فعلية مستقرة" هما أيضاً من العوامل المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار. AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها تتمتع بتحديد واضح للمنتجات، وعدد كبير من المستخدمين في النظام البيئي، ونموذج عائدات فعلي. وهذا يدل على أنهم يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل، بدلاً من ملاحقة العملات "الجديدة" أو "المفاهيم الخالصة".
LDO: نظرًا لأن المشاريع المالية المتعلقة بترامب تمتلك ETH بشكل أكبر بكثير من BTC، يتضح أنهم يتوقعون إمكانيات Ethereum على المدى الطويل. مع نضوج آلية تخزين Ethereum، بالإضافة إلى احتمال إدخال ETF لمعدل تخزين Ethereum، قد يصبح بروتوكول تخزين سائل معين كزعيم حالي الخيار الأول. هذا البروتوكول هو أكبر بروتوكول تخزين سائل في نظام Ethereum البيئي، حيث يصل TVL إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق تخزين Ethereum بأكمله.
مشروع تقسيم العائدات: يركز بشكل أساسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العوائد المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الفائدة على الإيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، يستمر الطلب على سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل هذا المشروع يحظى باهتمام كبير من السوق في هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 50 مليار دولار، وأقام علاقات تعاون مع العديد من بروتوكولات DeFi الرائدة.
رمز DEX معين: باعتباره بداية صيف DeFi، وهو أيضاً تبادل لامركزي يُستخدم بشكل متكرر من قبل المستخدمين حالياً، فهو رائد في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا حلاً جديدًا عبر السلسلة، على الرغم من أن رد فعل السوق كان هادئًا في الوقت الحالي، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
ملخص: المشاريع الزرقاء تحظى بشعبية
بالنسبة لحالة شراء ترامب الكبير للعملات المشفرة في المشاريع المالية المرتبطة به، قال محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسيلة إعلام معينة: "قد يكون هذا السلوك الشرائي من أجل الحصول على مزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشاريعهم من خلال إثارة الانتباه إلى هذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد تستفيد المشاريع المالية ذات الصلة أيضًا من ذلك."
تعمل المشاريع المالية المرتبطة بترامب بنشاط على تخطيط مشاريع الأسهم الزرقاء، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير. إن هذا الاتجاه في تدفق الأموال أدى إلى استقرار السوق بشكل أكبر، ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات نمو أكبر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
انفجار عملة DeFi مفهوم ترامب تبادل العملات قد يرحب بفرص جديدة
داخل السلسلة عملة نوعية الحماس، كيف تبدو آفاق العملات داخل التبادل؟
تشهد سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة تنوعًا في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين من 60% إلى 55%، مما يشير إلى بداية موسم العملات البديلة. تتزايد النقاط الساخنة في السوق باستمرار، مما يمكن اعتباره زهورًا متنوعة: مشاريع مرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل بروتوكول معين الذي تجاوزت قيمته السوقية 300 مليون دولار، ومشاريع الذكاء الاصطناعي في نظام بيئي معين التي تجاوزت قيمتها السوقية مليار دولار. ارتفع سعر عملة بيئية معينة بأكثر من 10 مرات في فترة قصيرة، كما سجلت أحجام التداول غير المغلقة في التبادل أرقامًا قياسية جديدة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع NFT الذي تم تجاهله لفترة من الوقت قد نشط مرة أخرى، حيث أصدرت العديد من المشاريع عملات، مما أدى إلى ارتفاع مشاريع NFT الكبرى مثل ETH/SOL.
عند النظر إلى النقاط الساخنة في مختلف القطاعات، من السهل أن نلاحظ أن التركيز الرئيسي هو على المشاريع داخل السلسلة. فهل تم نسيان رموز التبادلات المركزية حقًا من قبل السوق؟
في الواقع، ليس كذلك. هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في هذه الدورة الصاعدة: احتمال انتخاب ترامب. وهذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل المزيد من الأضواء العامة. إن تحسين اللوائح وتخفيف الرقابة يساعدان على تدفق الأموال الخارجية إلى السوق المشفر. يمكن أن تؤكد تدفقات الأموال الصافية المستمرة إلى صناديق ETF للبيتكوين والإيثريوم ذلك. كما أن المشاريع المالية المتعلقة بعائلة ترامب تُظهر المثال، حيث اشترت بكثافة عملات مرتبطة بـ DeFi في غضون شهر، بما في ذلك ETH، وبعض مشتقات البيتكوين، AAVE، LINK، ENA وONDO.
إذن ، كيف كانت أداء العملات التي تم شراؤها؟ ما هي الميزات المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نحلل ذلك معًا.
نظرة عامة على سجلات الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت المشاريع المالية المرتبطة بترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء العملات المشفرة. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس المؤسسات التقليدية التي تميل أكثر إلى البيتكوين، فإن كمية ETH التي يحتفظ بها هذا المشروع تفوق بكثير البيتكوين، مما قد يعني أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن مستقبل الإيثريوم.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى في TVL، حيث تقترب حجم الودائع من 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. لقد ارتفع سعر العملة بنسبة 35% خلال سبعة أيام الأخيرة. لقد اقترح المجتمع مشروعًا بالتعاون مع AAVE، وهو الآن قيد المناقشة في AaveDAO. إذا تم قبول الاقتراح في النهاية، فسوف يجلب ذلك مستخدمين جدد و المزيد من الفوائد العملية لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع مالي متعلق بترامب أنه سيستخدم هذه التقنية كمعيار لبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، من أجل تعزيز اعتماد DeFi على نطاق واسع بطريقة آمنة.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بهذه الدورة من السوق الصاعدة. نظرًا لأن عائداتها تأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، زادت معدلات التمويل في الإيثيريوم، مما يجعل المشروع أكثر ربحية. مؤخرًا، تجاوز TVL الخاص بهم 60 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. في جانب المنتجات، تعاونوا أيضًا مع عملاق إدارة الأصول لإطلاق عملة مستقرة RWA تعتمد على عائدات السندات الحكومية، مما ساهم إلى حد ما في تخفيف مخاوف السوق من أن تحول معدلات التمويل إلى السلبية قد يؤدي إلى دخول البروتوكول في حلقة مفرغة من الموت.
ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى عمالقة إدارة الأصول عن إطلاق صندوق متعلق، استثمر المشروع أكثر من 9500 دولار أمريكي، ليصبح أكبر حامل. سواء من حيث الامتثال، أو الشرعية، أو حجم الأموال، أو مستوى الاعتراف في السوق، فإن ONDO هو الخيار الأفضل في مجال RWA الحالي.
من الجدير بالذكر COW. تمت جميع المشاريع المالية المتعلقة بترامب عند شراء العملة المذكورة أعلاه من خلال بروتوكول معين، وبالتالي يُعتبر COW أيضًا عملة المفهوم ذات الصلة.
العملات التي قد تكون محل اهتمام في المستقبل
استنادًا إلى منطق الاستثمار في المشاريع المالية المتعلقة بترامب، يمكننا أن نفترض الأهداف التي قد يركزون عليها في الخطوة التالية.
أولاً، من المثالي أن تكون العملة مرتبطة بمشروع له علاقة تعاون. ثانياً، "نموذج أعمال واضح" و"عائدات فعلية مستقرة" هما أيضاً من العوامل المهمة التي يجب أخذها بعين الاعتبار. AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها تتمتع بتحديد واضح للمنتجات، وعدد كبير من المستخدمين في النظام البيئي، ونموذج عائدات فعلي. وهذا يدل على أنهم يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل، بدلاً من ملاحقة العملات "الجديدة" أو "المفاهيم الخالصة".
LDO: نظرًا لأن المشاريع المالية المتعلقة بترامب تمتلك ETH بشكل أكبر بكثير من BTC، يتضح أنهم يتوقعون إمكانيات Ethereum على المدى الطويل. مع نضوج آلية تخزين Ethereum، بالإضافة إلى احتمال إدخال ETF لمعدل تخزين Ethereum، قد يصبح بروتوكول تخزين سائل معين كزعيم حالي الخيار الأول. هذا البروتوكول هو أكبر بروتوكول تخزين سائل في نظام Ethereum البيئي، حيث يصل TVL إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق تخزين Ethereum بأكمله.
مشروع تقسيم العائدات: يركز بشكل أساسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العوائد المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الفائدة على الإيثيريوم وعوائد بروتوكولات مثل USDe، يستمر الطلب على سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل هذا المشروع يحظى باهتمام كبير من السوق في هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 50 مليار دولار، وأقام علاقات تعاون مع العديد من بروتوكولات DeFi الرائدة.
رمز DEX معين: باعتباره بداية صيف DeFi، وهو أيضاً تبادل لامركزي يُستخدم بشكل متكرر من قبل المستخدمين حالياً، فهو رائد في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا حلاً جديدًا عبر السلسلة، على الرغم من أن رد فعل السوق كان هادئًا في الوقت الحالي، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
ملخص: المشاريع الزرقاء تحظى بشعبية
بالنسبة لحالة شراء ترامب الكبير للعملات المشفرة في المشاريع المالية المرتبطة به، قال محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسيلة إعلام معينة: "قد يكون هذا السلوك الشرائي من أجل الحصول على مزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشاريعهم من خلال إثارة الانتباه إلى هذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد تستفيد المشاريع المالية ذات الصلة أيضًا من ذلك."
تعمل المشاريع المالية المرتبطة بترامب بنشاط على تخطيط مشاريع الأسهم الزرقاء، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير. إن هذا الاتجاه في تدفق الأموال أدى إلى استقرار السوق بشكل أكبر، ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات نمو أكبر.