تقرير a16z لعام 2024 حول التشفير: تحليل إضافي وراء التفاؤل

في الآونة الأخيرة، أصدرت a16z تقريرها السنوي عن "حالة العملات المشفرة"، مما أثار نقاشات حيوية على مختلف وسائل الإعلام ومنصات التواصل الاجتماعي. تنقل الرسوم البيانية المثيرة للإعجاب في التقرير رسالة "متفائلة" واضحة. يهدف هذا المقال إلى تقديم مزيد من السياق والبيانات الإضافية لهذا التقرير، لمساعدة القراء على فهم حالة السوق بشكل أكثر شمولاً.

اعتماد التشفير

تبدأ التقرير بالإشارة إلى "أنشطة العملات المشفرة واستخدامها حققت أعلى مستوى تاريخي"، وتعرض العلاقة بين عدد العناوين النشطة شهرياً للعملات المشفرة ونمو عدد مستخدمي الإنترنت. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن عنواناً واحداً لا يمثل دائماً مستخدماً حقيقياً، وأحياناً قد لا يمثل أي شخص.

لفهم أفضل لعوامل نشاط العناوين، نحتاج إلى فهم عميق لطريقة حساب هذا المؤشر. عدد العناوين النشطة شهريًا يشير إلى مجموع عدد العناوين الفريدة النشطة يوميًا في الشبكة كمرسل أو متلقي، حيث يتم احتساب العناوين النشطة فقط في المعاملات الناجحة. هذا يعني أن المعاملة بين محفظتين يمكن أن تنشط عنوانين.

من الجدير بالذكر أن النمو في عناوين سلاسل مثل Solana وBase مرتبط ارتباطًا وثيقًا بأنشطة memecoin. غالبًا ما يمتلك المتداولون النشطون في memecoin عدة محافظ، نادرًا ما يستخدم المستخدمون محفظة واحدة لمعالجة جميع المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا متداولون من نوع السندويتش وروبوتات الصيد. فقط على منصة واحدة، يتم إصدار ما معدله 25000 رمز جديد يوميًا، يُحسب كل منها كعنوان نشط.

كمعيار أكثر دقة، من الأفضل النظر في بعض منصات البيانات الرئيسية للعملات المشفرة وحجم الزيارات الشهرية. حتى فبراير 2023، كان عدد الزيارات الشهرية لمنصة بيانات معروفة 73960000، بينما كانت منصة أخرى 22800000. حتى مع الأخذ في الاعتبار أن بعض المستخدمين قد يتجهون لاستخدام منصات بيانات DEX، فإن أكبر منصتين منهما كان عدد الزيارات الشهرية 13000000 و6000000 على التوالي.

من منظور موضوعي، نجحت بعض شبكات التشفير في جذب مستخدمين جدد، لكننا قد لا نكون قد دخلنا بعد إلى العصر الذهبي لانتشار الويب 3. على العكس من ذلك، يبدو أن المستخدمين على المدى الطويل قد بنوا بنية تحتية أكثر شمولاً. بالنظر إلى السيولة الحالية وتجربة المستخدم المجزأة، فإن هذا أمر لا مفر منه. ومع ذلك، يبدو أن العدد الإجمالي للمستثمرين الأفراد لم يزد significantly.

تبدو البيانات المتعلقة بمستخدمي محفظة التشفير المحمولة في التقرير متفائلة، لكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الأجهزة المحمولة تمثل الجزء الأكبر من حركة المرور على الإنترنت في بعض الأسواق الناشئة. على سبيل المثال، 86% من حركة المرور على الإنترنت في نيجيريا تأتي من الأجهزة المحمولة، و79% في الهند، و57% في الأرجنتين. هذا يشير إلى أن مستخدمي الدول الناشئة هم المستخدمون الرئيسيون للأجهزة المحمولة. مع تحول المحافظ المحمولة إلى أن تكون أكثر سهولة في الاستخدام وغنية بالميزات، فإن حصتها في السوق في تزايد. بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستخدمون عادةً إلى تثبيت عدة محافظ مختلفة في بيئة التشفير الحالية.

تعكس هذه البيانات بشكل أكبر اعتماد التشفير الواسع في الدول الناشئة، وهو ما كان دائمًا مهمة دفع Web3 وDeFi منذ البداية، والآن بدأ أخيرًا في أن يصبح واقعًا.

تطبيقات القاتل للعملات المشفرة

تقرير a16z يحدد العملات المستقرة كواحدة من "أكثر التطبيقات القاتلة" وضوحًا للعملات الرقمية، وهذا الرأي لا جدال فيه. تحويلات العملات المستقرة أسرع وأقل تكلفة. لقد أنشأت العديد من الدول إطارًا قانونيًا ذا صلة، وبدأت العديد من الشركات أيضًا في دفع ضريبة الدخل بالعملات المستقرة. مع تحسين الإطار القانوني، قد يتجه المزيد من المستخدمين إلى استخدام العملات المستقرة كبديل لطرق التحويل التقليدية.

إن حقيقة أن حجم تداول العملات المستقرة يتجاوز حجم تداول فيزا هو أمر ملحوظ حقًا. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن العملات المستقرة تُستخدم بشكل رئيسي للتحويلات الكبيرة، بينما لا تزال المدفوعات الصغيرة اليومية تعتمد على طرق الدفع التقليدية.

على الرغم من أنه لا يمكن إنكار أن العملات المستقرة هي تطبيق قاتل للعبة، إلا أن رؤية التقرير السنوي يركز على العملات المستقرة بهذا الشكل تجعل المرء يشعر ببعض خيبة الأمل. قبل بضع سنوات، كنا نتحدث هنا عن DeFi، وهو بالفعل ابتكار ثوري. والآن، يبدو أننا لم نتمكن من تقديم تطبيقات أكثر ثورية هذا العام.

البنية التحتية

إن تحسين البنية التحتية أمر بالغ الأهمية لتطبيقات الجيل التالي الموزعة والتطبيقات ذات الحمل العالي (مثل الألعاب، التطبيقات الاستهلاكية، التطبيقات الاجتماعية، إلخ). ومع ذلك، لم تحقق هذه التقدمات فوائد كبيرة للمستخدمين العاديين بعد. على الرغم من ظهور بعض الألعاب (معظمها ليست بالكامل على السلسلة) وتطبيقات المستهلك المحلية، يبدو أن قدرة المعاملات ليست هي المشكلة الرئيسية. على سبيل المثال، في الألعاب، الاستخدام الرئيسي هو توكنات الأصول داخل اللعبة والسوق المفتوحة لهذه الأصول، وهذه المهام لا تتطلب حجم معاملات مرتفع للغاية في الثانية.

من الضروري الحفاظ على نظرة متفائلة تجاه تقدم البنية التحتية، لأنها تخلق فرصًا للابتكارات في Web3 وحالات الاستخدام الجديدة التي لم تُتخيل بعد. ومع ذلك، نظرًا لأن أكثر التطبيقات شعبية هذا العام قد تكون مشروع لعبة ما، فإن القلق بشأن آفاق تطوير التطبيقات الموزعة لا مفر منه.

التمويل اللامركزي

تبدأ جزء DeFi ببيان "لا يزال DeFi يحظى بشعبية كبيرة ويواصل النمو". وهذا دقيق حقًا لعام 2023، على الرغم من أننا لم نصل بعد إلى مستوى عام 2022. في عام 2022، كان إجمالي القيمة المقفلة في DeFi قريبًا من 180 مليار دولار، والآن لا يتجاوز هذا الرقم نصف ذلك الوقت. حتى عند الأخذ في الاعتبار اختلاف الأسعار، لم نعد إلى ذلك المستوى بعد.

يعزى نمو هذه الصناعة بشكل رئيسي إلى مجالات جديدة مثل الإيداع السائل، وإعادة الإيداع، والأصول الحقيقية. أخيرًا بدأت رؤوس الأموال المؤسسية تتدفق إلى DeFi. ومع ذلك، عند النظر إلى إحصاءات المستخدمين النشطين شهريًا لإحدى بروتوكولات DeFi الرئيسية، فإن عدد المستخدمين الشهريين الحالي قريب من 6,000.

ماذا يعني هذا؟ في رأيي، يمكن أن يُعزى النمو الأخير في DeFi إلى عدة عوامل أساسية: زادت قيمة الإيداع المتوسطة والقيمة السوقية الإجمالية مقارنة بعام 2023.

الذكاء الاصطناعي x التشفير

تتمتع الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة بإمكانات هائلة، حيث توفر كيانًا اقتصاديًا لامركزيًا يمكن أن يدفع التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي ليكون أكثر تكلفة ومرتکزًا على المجتمع.

قد تنبع العلاقة بين الذكاء الاصطناعي وتدفق التشفير من خصائصهما المشتركة: كلاهما مجالان تقنيان ناشئان وواعدان، ولديهما قيمة مضاربة كبيرة. Web3 في طليعة الابتكار التكنولوجي، وسرعان ما بدأ يجذب اهتمام مستخدمي الذكاء الاصطناعي (وعكس ذلك صحيح أيضًا). لدى هذين القطاعين قاعدة مستخدمين واهتمامات متشابهة، وكلاهما لا ينتمي إلى المحافظين.

تظهر حالات استخدام الحوسبة اللامركزية، مثل طرق المشاركة عبر الإنترنت التي اقترحتها بعض المشاريع المبتكرة ووكيل الذكاء الاصطناعي التعاوني، إمكانيات هائلة.

ملخص

في عام 2024، يتمثل تطور العملات المشفرة بشكل رئيسي في التقدم التكنولوجي الكبير وراء الكواليس. ومع ذلك، لم تجذب هذه الابتكارات بعد انتباه جمهور ويب 2 الأوسع، لأنها عادة ما تكون تقنية للغاية أو مصممة لمستخدمين محددين (مثل المستثمرين المؤسسيين).

بالنسبة للمبتدئين في العملات المشفرة الذين يركزون على تحقيق أرباح سريعة، قد لا تكون هذه التقدمات جذابة. لهذا السبب يجذب الكثيرون حمى الميمكوين وأسواق التنبؤ.

في عام 2024، بدأت مشاعر التفاؤل حول الإيجارات وبرامج النقاط في التلاشي تدريجياً. الآن ينظر المستخدمون إليهم كشكل من أشكال العائد السنوي الإضافي، مما دفع إلى تبادل السيولة للمستثمرين السلبيين الأكثر بحثًا عن المخاطر بعد أحداث إنشاء الرموز. وبالمثل، بدأت حمى GameFi في التهدئة مع وصول الواقع. على الرغم من أن بعض الألعاب نجحت في جذب المستخدمين، إلا أنه لم يكن هناك أي لعبة قادرة على تحقيق مستوى النجاح مثل ألعاب AAA السائدة. هذا أمر طبيعي تمامًا - الابتكار يحتاج إلى وقت ليصبح ناضجًا.

بعبارة أخرى، لا زلنا متفائلين بمستقبل صناعة التشفير. لكن، هل نحن في العصر الذهبي للويب 3؟ الجواب هو لا. لا يزال يحتاج القطاع إلى الوقت للتطور والتحسين لتحقيق إمكاناته الحقيقية.