استراتيجية ربحية أخرى في سوق الميم، من خلال زيادة عائدات LP السلبية

المؤلف: @jackmelnick_، مسؤول DeFi في Berachain

ترجمة: فيليكس، PANews

كتبت مقالًا قبل 8 أشهر عن تكلفة LP ، ولم يتلق المشاركة الكثير من المتابعة في ذلك الوقت ، ولكن زادت قراءة المشاركة ثلاثة أضعاف يوم أمس ، لذا سأقوم بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث المثال.

الحجم

كما ذُكر في المشاركة السابقة ، يجب عليك تعيين نطاق V3 ، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل بقليل من سعر العملة الحالي (عادة ما يكون أقل من 25٪) ، ويجب أن يكون الحد الأعلى للنطاق مرتفعًا نسبيًا (في هذا المثال يتم اختيار حوالي 100 BUCK / SOL أو حوالي 2.5 دولار / BUCK). يمكن أن يقلل هذا الإعداد إلى أقصى حد من كمية SOL التي يجب عليك إيداعها في LP ، وستتحول تدريجياً من memecoin إلى SOL مع زيادة السعر.

دعنا نتحدث عن الخسارة غير الدائمة (IL): إليك @AbishekFi إعادة صياغة:

IL هو أداة وليس خسارة... قياس عائد LP هو موضوع شائع ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيل LP الخاص بك. هل ترغب في الأصول A أم الأصول B؟ أو هل تفضل قيمة موقفك أن تكون أعلى؟

حدوث هذا الوضع الوحيد هو ارتفاع أحد / اثنين من الأصول في عملة البيع، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك، إذا قمت بوضع رهني لأصولين لا تمانع في الاحتفاظ بهما، فقد قمت فقط بإنشاء DCA داخل السلسلة الذي يولد تكلفة.

كما ذكر @shawmakesmagic، قد يكون هذا أداة قيّمة لمطوّري العملات، خاصة بالنسبة لوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يتطلبون تكاليف مستمرة. تسمح السيولة للعملة بتوفير نطاق v3 للمطورين لاستخدام الرسوم لتحقيق الأرباح / دفع الرسوم، مع المشاركة في ظاهرة الارتفاع في قيمة العملة. سيتم ضبط القيمة مباشرة على المدى الطويل (اعتمادًا على كيفية ضبط النطاق).

لإثبات فعالية هذه الطريقة، دعونا نلقي نظرة على مثال بسيط لـ BUCK، حيث قام الكاتب بتقسيمه إلى الوديعة الابتدائية، والخسائر المؤقتة المستمرة، والتكاليف المُنتجة، وعائد الاستثمار.

أنشأت أمس LP BUCK/SOL ، مقدمًا 17 SOL و 892,000 BUCK. السبب وراء ذلك هو أن حركة Gamestop جذابة للغاية، سرعة دوران العملة سريعة، والتقلبات والحجم مرتفعة للغاية.

تحديد النطاق إلى الحد الأقصى 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) إلى الحد الأدنى 8،500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، بنسبة تقريبية 20٪ أقل من سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز العملة النطاق في حالة هبوط BUCK في الفترة القصيرة.

يمثل هذا حوالي 4000 دولار من SOL و 30000 دولار من BUCK (يتعلق بخسارة مؤقتة في الحسابات اللاحقة).

10 ساعات فيما بعد سحب LP ، أنشأت :

29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)

25.1 سول و 841,456 باك (ليرة لبنانية)

تقريبًا 88٪ من التكلفة التي تم تكوينها في 10 ساعات من الايداع بقيمة 34 ألف دولار هي التكلفة التي يتم تكوينها يوميًا. إنها رقم لا يصدق بالمطلق، حتى بدون الفائدة المركبة، يصل نسبة العائد السنوي المؤثرة إلى 32،120٪.

هذا النوع من الخسارة المؤقتة، تؤدي إلى فقدان حوالي 50,000 عملة BUCK، ويتم استبدال هذه العملات بـ 8 SOL إضافية، من وجهة نظر الخسارة المؤقتة، هذه الأمور تعتبر تافهة.

لتوضيح أكثر بوضوح:

الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK

الانسحاب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK

إجمالي أرباح LP = 37.4 SOL و 105،000 BUCK

من الواضح أن الخسارة المؤقتة الناجمة عن البركة تعوض بشكل كبير تكلفة الحجم المتولدة. هذا يتم تحسينه في العملات التي تحافظ على السعر متماشيًا تقريبًا مع الحجم الضخم.

الأكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أعمق:

تم رفع مستوى رسوم LP من 1٪ إلى 2٪ لأن السيولة أعمق والحجم أكبر

ضيق حدود النطاق الأولي العلوي لتركيز السيولة بشكل أكبر، وإذا ارتفع السعر، فسيتم إعادة توازن النطاق مع مرور الوقت.

إذا كنت ترغب في تجنب الانخفاض بعد عملةpump (عمليات ذهاب فقط) ، فيمكنك سحب LP الخاص بك وإعادة توازن الحد الأدنى لنطاقك بحيث يصل مرة أخرى إلى 20٪ من الحد الأدنى الحالي ، وبالتالي الحصول على مكاسب SOL التي تمتلكها بالفعل. 01928374656574839201

في سوق MEME ، يتطلب تقلب الطلب على التداول حساسية منخفضة للغاية للأسعار ، ويعتبر تحديد النفس كـ LP السلبي هو استراتيجية ممتازة لتحقيق أقصى قدر من العائد. خاصة بالنسبة للعملات ذات التداول لفترة طويلة وحجم كبير ، ومع النظر في عدم تأكيد المستخدمين على إمتلاك SOL أو MEME.

قراءة ذات صلة: استكشاف عميق لآليتين للتداول غير المركزي: كيفية حل مخاطر الربحية لموفري السيولة؟