دليل السوق الهابطة: بعض الدروس الأساسية وقواعد البقاء المحددة

المؤلف: Five Fireball Leader، Vernacular Blockchain

بعد أن شهدت صناعة العملات المشفرة سوقًا صاعدة عنيفة في عام 2021، حيث انخفضت الأسعار إلى النصف واستمرت معنويات السوق في الانخفاض إلى الركود، إلى جانب سلسلة من الأحداث مثل تحطم Luna والعواصف الرعدية FTX، تعرض السوق بأكمله للضعف بشدة وأصبحت النقاط الساخنة في السوق كانت باهتة.

السوق الهابطة طويلة، كيف نستعد للسوق الصاعدة المحتملة؟ لا تزال هذه المقالة المنشورة في يونيو من العام الماضي قابلة للتطبيق على السوق الهابطة الحالية، استمتع بها~

في هذه المرحلة، لا ينبغي لأحد أن يشك في أننا نحن في سوق هابطة، ولسنا في المراحل الأولى لسوق هابطة. أما هل هو المنتصف أم النهاية فهو مسألة رأي، ولكل منهما أسبابه وحججه المعقولة، فالزمن كفيل بالإجابة في النهاية.

يقال أن كل سوق هابط هو وقت للتفكير والتعلم والبناء. لذلك سوف نتبع هذه الفكرة ونفكر في الدروس التي تعلمناها في هذا السوق الهابط وكيفية النجاة بشكل أفضل من هذا السوق الهابط.

01 الدروس المستفادة

• لا يمكن للذراعين أن تلوي الفخذين

وسواء كانوا مؤسسات أو العديد من الكراث القدامى الذين يتمتعون بمعارف مالية معينة، فإنهم لا يجهلون تماماً التغيرات التي تطرأ على البيئة الكلية. فهم يدركون أن رفع أسعار الفائدة يعني انخفاض تقييمات الأصول الخطرة، وتقلص الميزانيات العمومية يعني تشديد السيولة بالدولار الأميركي. وانخفاض الأموال. داخل...

ومع ذلك، لا يزال العديد من الأشخاص لم يركضوا، أو على الأقل احتفظوا بالكثير من المناصب في الدائرة، لأن لديهم "إيمان" واعتقدوا أن هذه المرة ستكون مختلفة.

من المؤكد أن هذه المعتقدات ليست بلا أساس أو متعصبة بشكل أعمى. **بالمقارنة مع السوق الهابطة في عام 2018، كان الجميع في حيرة من أمرهم. وبصرف النظر عن الغرض الذي يمكن استخدام سلسلة BTC من أجله، لدينا الآن Defi وNFT وWeb3. لقد تبلور نمط الكون متعدد السلاسل بشكل أساسي، وتوسع ETH و "تتقدم الطبقة الثانية بطريقة منظمة، ومن المؤكد أن دمج ETH 2.0 في النصف الثاني من العام. والأهم من ذلك، لم يعد الممارسون في الصناعة في حيرة من أمرهم. لقد اكتشفنا الاتجاه العام للتقدم. كل ما تبقى هو بناء، بناء، بناء... **

بالإضافة إلى ذلك، لدينا المزيد والمزيد من المؤسسات التي تدخل السوق، والمزيد والمزيد من البلدان تعترف بالبيتكوين وحتى تستخدمها كعملة قانونية!

كل شيء يبدو جميلاً ~

ومع ذلك، فإن ما يسمى بـ "الأشياء الجيدة" والأساسيات داخل الصناعة لا تزال غير متوافقة مع التغيرات في البيئة الكلية خارج الصناعة، ولا يمكن للذراع أن تلوي الفخذ.

بعد كل شيء، لا يزال هذا عالمًا يهيمن عليه Web2 وCefi، وليس Web3 وDefi.

• ** القوانين من المفترض أن يتم كسرها **

القاع في كل سوق هابطة لا يقل أبدًا عن أعلى مستوى في السوق الصاعدة السابقة. هذه هي القاعدة التي يعرفها الجميع تقريبا.

وهذا أيضًا أحد الأسباب وراء بقاء BTC عند حوالي 20000 لسنوات عديدة، وهذا هو إجماع العديد من الأشخاص، ويمكن حتى القول إنه خط دفاعهم النفسي الأخير.

لكن ما يجب أن ينكسر يظل مكسوراً

لقد ثبت مرة أخرى أن القاعدة التي كانت صحيحة عدة مرات في الماضي قد لا تكون صحيحة هذه المرة.

بمعنى آخر، عندما تصبح القاعدة معروفة لعدد متزايد من الناس وحتى تشكل إجماعًا، فإن اليوم الذي سيتم فيه انتهاكها يصبح أقرب. **

تمامًا كما هو الحال عندما تصبح معنويات السوق ثابتة، سواء كانت ذعرًا أو جشعًا، غالبًا ما يبدأ السوق في التحول والذهاب في الاتجاه المعاكس، ولا يعود أبدًا.

هذا يجعلني أفكر فيما إذا كانت نظرية السوق الصاعدة للجولة التالية من تنصيف البيتكوين ستظل فعالة؟ أو على الأقل توقيت وصول السوق الصاعدة وسعر العملة ATH، هل سيظل يتبع القواعد السابقة؟ ففي نهاية المطاف، هذه النظرية غير معروفة للجميع، سواء داخل الدائرة أو خارجها.

• ** الاستعداد للأسوأ مقدما **

** عندما يكون سوق رأس المال سيئا، فهو أسوأ مما نتصور، أسوأ بكثير. **

لقد اعتقدنا أن Terra وUST، بقيمة سوقية تبلغ عشرات المليارات، كانتا تقريبًا "أكبر من أن تفشل"، وأكبر من أن تفشل!

كنا نتصور أن المؤسسات الكبرى مثل سيليوس و3 أروز لديها هذا العدد الكبير من الخبراء الفنيين والماليين وكانت فاحشة الثراء. فكيف قد ينتهي بها الأمر إلى الإفلاس والتصفية ثم تصبح معسرة؟

**ومع ذلك، فقد أثبتت الحقائق أنه مهما كان المشروع كبيرًا، فإنه لا يزال من الممكن أن ينهار، ومهما كانت قيمته السوقية كبيرة، فإنه لا يزال من الممكن أن يتم محوه في أيام قليلة، ومهما كانت قوة القائد والقائد. الفريق، لا يزال من الممكن أن يخسروا كل شيء في خطوة واحدة مهملة. **

ففي نهاية المطاف، عندما يتعلق الأمر بالقيمة السوقية، فإن فاني ماي وفريدي ماك أكبر، وعندما يتعلق الأمر بالفريق، فإن ليمان ورأس المال طويل الأجل لديهما عدد أكبر من العباقرة.

ومع ذلك، لا يزال بإمكاني "الموت من أجلك"

**في السوق المالية، لا يوجد شيء مثل "أكبر من أن تفشل" أو "أقوى من أن تفشل". **

02 ما هي الاستعدادات التي يجب القيام بها

أعتقد أنه كان يجب عليك رؤية الكثير من "دليل البقاء على قيد الحياة في سوق الدب" من مصادر مختلفة مؤخرًا، بما في ذلك العناوين المضحكة مثل "كيف تنفق 5 يوان يوميًا" و"نصائح لاختيار ثقب الجسر"

إن دليل البقاء على قيد الحياة في السوق الهابطة، بصراحة، ليس أكثر من ثلاثة أشياء!

• ابق على قيد الحياه

** وفقًا لقواعد الصعود والهبوط السابقة، يجب أن تكون مدة السوق الهابطة من عام إلى عامين، لذا يجب عليك على الأقل صرف أموالك في السوق الصاعدة العام الماضي للحصول على أموال كافية لحماية حياتك لمدة عامين. **بعبارة أخرى، الحصول على دخل ثابت من التدفق النقدي، سواء كان وظيفة أو عملاً، باختصار أول شيء يجب عليك التأكد منه هو البقاء على قيد الحياة.

بالطبع، بالنظر إلى أن هذه هي المرة الأولى التي يشهد فيها عالم العملات المشفرة ارتفاعًا في أسعار الفائدة، وانكماش الميزانية العمومية، والركود الاقتصادي المحتمل من العالم الخارجي، هناك احتمال معين أن يكون هذا السوق الهابط أطول من الأسواق السابقة. قد يحدث هذا أو لا يحدث، لكن يجب على الأقل أن تكون مستعدًا جسديًا وعقليًا. **

• الاستثمار المقرر أو ديجين

** إلى جانب البقاء، إذا كان هناك أموال إضافية أو فائض، فإن الأسعار الحالية لـ BTC و ETH، سواء كانت في القاع أم لا، قد دخلت على الأقل في نطاق استثمار ثابت جيد جدًا. **من الآن فصاعدًا، استثمر في BTC+ETH كل أسبوع أو كل شهر. اشترِ مبلغًا صغيرًا عندما يكون صغيرًا واشترِ مبلغًا كبيرًا عندما يكون كبيرًا. إذا انتظرت حتى السوق الصاعدة التالية، فسوف تحصل على الربح عدة مرات.

لكي تكون أكثر تطرفًا، يمكنك اختيار Degen (Degen هو اختصار لكلمة Degenerate، وهو ما يعني مقامر DeFi والمخضرم)**. **على الرغم من أن مجمعات التعدين APY التي تبلغ قيمتها مئات وآلاف الدولارات على Defi قد أصبحت في الأساس فقاعات وذهبت مع الريح، إلا أن أشياء مثل Uni V3 لا تزال قابلة للعب. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي لـ ETH هو 1000 دولار أمريكي، فإن النتيجة النهائية هي 500، وأنت متفائل بشأن الارتداد إلى 1500 على المدى القصير إلى المتوسط، ثم يمكنك الانتقال إلى Uniswap V3 واستخدام ETH وUSDC في يديك لصنع LP في نطاق 500-1500. عادة، عندما يتقلب السوق قليلاً، يكون لرسوم المناولة أيضًا معدل سنوي يبلغ حوالي 10-20%. على سبيل المثال، شهد السوق صعودًا وهبوطًا سريعًا مؤخرًا. على المدى القصير، يمكن أن تصل رسوم المناولة السنوية إلى عدة مئات، وهو ما لا يزال خيارًا جيدًا جدًا "للتدفق النقدي".

وبدلا من ذلك، لا يزال بإمكان اللاعبين الأكثر تقدما الحفاظ على مستوى معين من الربح في السوق الهابطة أو تجنب خسائر أكبر من خلال خيارات البيع الوقائية وخيارات المكالمة المغطاة.

• التعلم المستمر

**يجب أن تعلم أن معظم المشاريع الجيدة التي اندلعت في السوق الصاعدة ولدت في السوق الهابطة السابقة. **على سبيل المثال، Uniswap، AXS، Solana، التي تألقت في هذه الدورة...ETH في الدورة السابقة، IOTA، عملة الألف ضعف، إلخ. **من وجهة النظر هذه، يعد السوق الهابط هو الوقت المناسب لخلق "فرص كبيرة" حقيقية. **

يتطلب هذا منك مواصلة التعلم، والمتابعة المستمرة للتطور التكنولوجي والاتجاهات الساخنة للصناعة، ومن ثم الحكم على المسار المحتمل لاندلاع السوق الصاعدة التالية، ونصب الكمين مقدمًا في السوق الهابطة.

هذه بعض اتجاهات التكنولوجيا التي تحدث في الصناعة. فقط من خلال فهم هذه الاتجاهات يمكننا أن نكون مستعدين "للفرص الكبيرة" التي تنشأ في العام أو العامين المقبلين. بل ويقال إن الجولة القادمة من السوق الصاعدة قد لا يكون لها أي علاقة بالاتجاهات الفنية المذكورة أعلاه، فمسار التفشي هو زاوية لم يراها معظم الناس اليوم، وهذا يتطلب متطلبات عالية لرؤية المستثمرين وحتى الحظ. .

**ومع ذلك، إذا لم تدرس، بغض النظر عن مدى جودة رؤيتك أو حظك، فلن تتمكن من رؤية أي شيء، وكما يقول المثل، الفرص محفوظة دائمًا لأولئك المستعدين. **

لذلك، في السوق الهابطة، استمر في التعلم وكن مستعدًا للترحيب بمباركة الجولة التالية من السوق الصاعدة.