مسار التوافق عبر السلاسل يشهد تقدمًا جديدًا: LI.FI تُكمل تمويلًا بقيمة 2900 مليون دولار، وتعمل على إنشاء "خرائط جوجل" لعالم التشفير

عقدة البنية التحتية عبر السلسلة LI.FI أعلنت مؤخرًا عن إتمام جولة تمويل جديدة بقيمة 2900 ألف دولار، بقيادة مشتركة من Multicoin Capital و CoinFund. هذه الجولة من التمويل رفعت إجمالي التمويل الذي حصلت عليه LI.FI إلى حوالي 5200 ألف دولار، وتركز على تقديم خدمات مقارنة الأسعار والتنفيذ الأمثل لمسارات التداول عبر السلاسل للعملاء، مع تجاوز حجم التداول الشهري 8 مليارات دولار. ستتناول هذه المقالة من خلال تفاصيل التمويل، النموذج التجاري، الدروس المستفادة من الحوادث الأمنية، والتطورات المستقبلية، كيف تسهم LI.FI في حل نقطة الألم الأساسية في صناعة البيئة اللامركزية وفصل الشبكات، وتحليل الفرص السوقية في ظل توجهات دمج DeFi مع القطاع المالي الرئيسي.

تفاصيل التمويل تكشف عن ثقة رأس المال، وتبرز التقييم والنمو

في يوم الخميس بتوقيت بكين، أعلنت بروتوكول التجميع عبر السلسلة LI.FI رسمياً عن تقدمها الأخير في جولة التمويل. نجحت الشركة في جمع 2900 ألف دولار، بقيادة أكبر مؤسسات الاستثمار في القطاع، Multicoin Capital و CoinFund. بعد إتمام الجولة، بلغ إجمالي رأس المال المستثمر في LI.FI منذ إنشائها حوالي 5200 ألف دولار. لم يكشف مؤسس الشركة والرئيس التنفيذي Philipp Zentner عن التقييم المحدد بعد التمويل، لكن الدعم القوي من السوق المالي يعكس بوضوح اعترافًا واسعًا بنموذج العمل وآفاق السوق.

هذه ليست المرة الأولى التي تتلقى فيها LI.FI تمويلًا كبيرًا. عندما تتبعت مسارها، في مارس 2023، أتمت جولة تمويل من الفئة A بقيمة 1750 ألف دولار بقيادة CoinFund و Superscrypt، وجذبت استثمارات من مؤسسات معروفة مثل Circle. خلال أقل من عام، شهدت LI.FI تطورًا سريعًا في حجم أعمالها، حيث تضاعف حجم التداول الشهري نحو 7 أضعاف مقارنة قبل سنة، مما يعكس دافعًا قويًا للاستثمار المستمر.

بالنسبة لهذا الاستثمار، أوضح شريك الاستثمار في Multicoin Capital Spencer Applebaum أن الأمر يتطلب شرحًا واضحًا. أشار إلى أن تزايد اعتماد العملات المشفرة في التطبيقات المالية الرئيسية يجعل من التحديات الأساسية حل مشكلة فصل الشبكات، السيولة، وتنفيذ المعاملات بشكل سلس. بروتوكول LI.FI يوفر واجهة API موحدة لشركات التكنولوجيا المالية ومحافظ Web3، تتيح معالجة المعاملات وتحويل الأصول عبر السلاسل في الخلفية مع تنفيذ مسارات معقدة على السلسلة. هذا التقييم يلخص بدقة الدور الحيوي الذي تلعبه LI.FI في مجال البنية التحتية التشفيرية الحالية.

ما هي LI.FI؟ أكثر من مجرد جسر تجميعي

ما هي LI.FI؟ ببساطة، تهدف إلى أن تكون “محرك بحث جوجل” و“خرائط جوجل” في عالم التمويل اللامركزي. يصف مؤسسها Philipp Zentner ذلك خلال مقابلة مع مجلة فوربس، حيث يوضح أن الشركات التي تحاول دخول عالم التشفير ستكتشف بسرعة أن الأصول والسيولة موزعة عبر عشرات الشبكات المختلفة. الطرق التقليدية للتوصيل عبر السلاسل تعتمد غالبًا على جسور مستقلة، والتي غالبًا ما تكون ذات أمن ضعيف، وتكاليف باهظة. وُجدت LI.FI لحل هذه المشكلة الجوهرية.

يوفر البروتوكول خدمة أساسية للعملاء: مقارنة الأسعار في الوقت الحقيقي للمعاملات عبر السلاسل والبحث عن مسارات. لا يكتفي بجمع معدلات التحويل والرسوم من الجسور المختلفة، بل يحسب بشكل ذكي مسارات النقل الأكثر كفاءة والأقل تكلفة لكل معاملة. بمعنى، سواء كانت عملية تبادل رمزية بسيطة أو نقل أصول معقد عبر السلاسل، يمكن للمستخدمين أو الشركات الاعتماد على خوارزميات LI.FI للقيام بذلك تلقائيًا دون الحاجة للمقارنة اليدوية بين عشرات DEX والجسور.

من الناحية التجارية، حققت LI.FI أرباحًا. تعتمد إيراداتها بشكل رئيسي على الرسوم التي تفرضها على المعاملات التي تنفذ عبر بروتوكولها. حالياً، تجاوزت شبكة شركائها 800 جهة، تشمل شركات التكنولوجيا المالية، تطبيقات الوساطة، البورصات، المحافظ، والبنوك الرقمية، من بينها Robinhood وبعض العملات المركزية الرائدة. تكمن قيمة LI.FI في قدرتها على تقصير زمن طرح المنتجات على السوق، وتوفير موارد كبيرة في البحث والتطوير، والدمج النظامي، والصيانة المستمرة. حتى أكتوبر من هذا العام، بلغ حجم التداول الشهري لبروتوكولها 8 مليارات دولار، وارتفع فريقها إلى أكثر من مئة شخص.

نظرة على بيانات ومراحل تطور LI.FI الرئيسية

• آخر جولة تمويل: 2900 ألف دولار بقيادة Multicoin Capital و CoinFund.
• إجمالي التمويل: حوالي 5200 ألف دولار.
• تمويل سابق: في مارس 2023، أتمت جولة من الفئة A بقيمة 1750 ألف دولار.
• حجم التداول الشهري: 8 مليارات دولار (حتى أكتوبر 2024).
• نمو سنوي: حوالي 7 أضعاف حجم التداول قبل سنة.
• الشركاء: أكثر من 800، منهم Robinhood و CEXs رائدة.
• حجم الفريق: أكثر من 100 موظف.
• الحوادث الأمنية: في يوليو 2024، حدثت ثغرة نتيجة خطأ بشري أدت لخسائر بقيمة حوالي 1200 ألف دولار من USDC و USDT و DAI.

الدروس من الحوادث الأمنية وتحديات سوق السلاسل

وفي ظل النمو السريع، واجهت LI.FI اختبارًا قاسيًا يواجهه جميع بروتوكولات DeFi وهو الثغرات الأمنية. في يوليو 2024، نشرت LI.FI تقريرًا مفصلًا عن حادثة اختراق، كشفت فيه أن الهجوم نجم عن خطأ بشري خلال تحديث العقود الذكية. أثر الحادث على 153 محفظة، وخلف خسائر بقيمة نحو 1200 ألف دولار من عملات مستقرة USDC و USDT و DAI.

تبيّن أن السبب يعود لمشكلة في التحقق من المعاملات، حيث استخدمت بروتوكولات مشاركة في LibSwap مع منصات تداول لامركزية أخرى وبروتوكولات DeFi. اعترفت LI.FI أن السبب الجوهري هو “خطأ بشري أثناء مراقبة النشر”. بعد اكتشاف الثغرة، استجاب الفريق على الفور بتنفيذ خطة الطوارئ. هذا الحادث يذكّر الصناعة بأهمية أن تكون أمنية البرمجيات معقدة وخطيرة، خاصة في بيئة تتطلب تكاملًا محكمًا بين العديد من العقود الذكية والجسور والبروتوكولات.

يثير هذا الحادث تحديات أمنية جوهرية في سوق السلاسل، حيث تتطلب العمليات عبر السلاسل تنسيقًا بين عقود ذكية متعددة، ومعايير اتصال بين شبكات مختلفة، وعمليات حجز أصول معقدة، وأي إهمال قد يؤدي إلى نتائج كارثية. بالنسبة لمجمعي البيانات مثل LI.FI، فإن أمنها يعتمد على برمجياتها الخاصة، ولكن أيضًا على أمن الجسور والبروتوكولات المدمجة معها. لذلك، يبقى بناء نظام أمني قوي وإجراء مراجعات برمجية صارمة، من أهم التحديات المستمرة. من ناحية إيجابية، فإن الكشف عن الحادثة بشفافية وتحمل المسؤولية يعكس نضوج المشروع.

الخطط المستقبلية: من نقل الأصول إلى تكامل مالي شامل

بعد الحصول على جولة تمويل جديدة، تخطط LI.FI لتوسيع نشاطها من تبادل الرموز وتحويل الأصول عبر السلاسل إلى مجالات أوسع من التداول. وفقًا لخطط Philipp Zentner، ستتجه البروتوكولات في المستقبل نحو العقود الدائمة، فرص العوائد، الأسواق التنبئية، والاقتراض وغيرها. وهذا يعني أن رؤية LI.FI لم تعد تقتصر على حل مشكلة “حركة” الأصول، بل تريد أن تكون “مركز حركة السيولة” الذي يربط كل عالم التمويل اللامركزي، وحتى المالي المستقبلي.

هذه الاستراتيجية تتوافق بشكل كبير مع اتجاهات تطور التمويل التشفيري. مع ازدهار شبكات Layer 2 مثل إيثريوم، سولانا، أفالانش، وظهور قطاعات RWA، المشتقات على السلسلة، وتزايد الطلب على أدوات مالية موحدة بين الشبكات، فإن القدرة على دمج السيولة من مختلف المجالات ستزيد بشكل هائل. إذا نجحت LI.FI في دمج تلك السيولة، فإن قيمة “البحث عن المسار الأمثل” ستتضاعف بلا حدود. إضافة إلى ذلك، ستُخصص استثمارات جديدة لتوسيع فريق العمل، لدعم تطوير التكنولوجيا، المبيعات، التوسع، والتسويق.

من منظور صناعي، يُعتبر نجاح LI.FI في التمويل خطوة مهمة نحو تخصص ودقة خدمات البنية التحتية Web3. إذ كانت البداية تتطلب من المستخدمين والمشاريع التعامل مع بيئة غير منظمة، لكن ظهور البروتوكولات الوسيطة المتخصصة يبسّط هذا التعقيد. هذا يخفف من عقبات دخول الشركات التقليدية لعالم التشفير، ويعجل بانتشاره. من المتوقع أن تتنافس في سوق التجميع عبر السلاسل مستقبلًا، ليس فقط من حيث التقنية والسيولة، وإنما أيضًا من حيث الأمان، وتجربة المستخدم، واتساع النطاق البيئي.

نجاح LI.FI في جمع التمويل وخطط التطوير الواضحة، يدل على أن التوافق بين الشبكات من مجرد مفهوم تقني، يتحول إلى بنية تحتية رئيسية تدفع النمو الاقتصادي التشفيري. بالرغم من التحديات الأمنية والتكامل، فإن دعم رأس المال بالمبالغ الحقيقية يُظهر أن حل مشكلة “جزيرة blockchain” يمتلك قيمة سوقية هائلة. للمستخدمين والمؤسسات، مستقبل يمكنهم من الوصول إلى كامل الأصول والخدمات المالية عبر واجهة واحدة، يتقرب من الواقع تدريجيًا من خلال مشاريع مثل LI.FI. النهاية المحتملة لسوق التجميع عبر السلاسل قد تكون تحقيق إنترنت قيمة عالمي موحد، فعال، وبدون إحساس مستخدم، يربط جميع الشبكات في نظام واحد مترابط.