ما هي تمويل التدفق؟ بروتوكول العملة المستقرة ذات العائد للتمويل اللامركزي

Stream Finance هو بروتوكول عملة مستقرة ذات عائد لامركزي يتيح للمستخدمين تحقيق عوائد على السلسلة من خلال استراتيجيات مؤتمتة ومحايدة للمخاطر، ويوفر بديلاً غير حاضن للعملات المستقرة التقليدية مع تمويل مرحلي سلس عبر عدة سلاسل وتقليل المخاطر.

نظرة عامة على Stream Finance: خزائن العائد والأصول المغلفة

يقوم Stream Finance ببناء خزائن ذات عائد باستخدام مكونين رئيسيين: عقد غلاف يلف العملة المستقرة الأساسية (مثلاً، USDC لخزانة StreamUSDC)، وعقد خزينة حيث يكدس المستخدمون الرمز المغلف لتحقيق عوائد نسبية من دخل البروتوكول المزارع. يمثل رمز الحصة هذا حصة المستخدم، مما يسمح بكسب سلبي مع الحفاظ على السيولة. على عكس النماذج التضخمية، يظل Stream Finance محايدًا للمخاطر، متجنبًا صفقات الحمل لتحجيم التعرض لتقلبات السوق.

تصميم البروتوكول يضمن بقاء السيطرة للمستخدمين على مراكزهم، مع عمليات التكديس كاملة على السلسلة وقابلة للاسترداد في أي وقت، مما يعزز الثقة في منظومة $150 إجمالي القيمة المقفلة+ في DeFi.

دمج LayerZero: رموز التوافقية متعددة السلاسل لتمويل مرحلي سلس

يدمج Stream Finance معيار (OFT) الخاص بـ LayerZero V2، مما يتيح تمويل مرحلي أصلي لكل من الرموز المغلفة ومشاركات الخزائن عبر جميع السلاسل المدعومة. يسمح ذلك للمستخدمين بنقل المراكز بسهولة بين الشبكات، مع الحفاظ على قدرات العائد دون تجزئة. الهيكل يشبه USDe و sUSDe الخاصتين بـ Ethena، لكنه يركز على التوافقية، مع ضمان الاستقرار دون رهانات مضاربة.

هذا التوافق يفتح إمكانيات التوافقية متعددة السلاسل في DeFi، مع تحقيق المستخدمين للعوائد أثناء نشر المشاركات في قروض أو تجمعات سيولة على أنظمة بيئية مختلفة.

صندوق التأمين: تقليل المخاطر من خلال الأرباح

يخصص Stream Finance أرباح البروتوكول لصندوق تأمين، لحماية المستخدمين من احتمالية فقدان القيمة نتيجة لمخاطر العقود الذكية أو انخفاضات طفيفة. يعزز هذا النموذج الذاتي التأمين من الصمود، مع فصل مستمر للمحافظ حسب الاستراتيجية (USD، BTC، ETH التعرض) وخطة لمحفظة تأمين مخصصة للأسبوع القادم. ستتبع تفاصيل منهجية الرسوم وتخصيص الأرباح، مما يعزز الشفافية.

يرتبط نمو الصندوق مباشرة بالأداء، مما يخلق دورة فاضلة حيث تعزز العوائد الناجحة الأمان.

توقعات 2025: إمكانية الوصول إلى 100 مليون دولار إجمالي القيمة المقفلة

قد يصل Stream Finance إلى 100 مليون دولار $200M إجمالي القيمة المقفلة بحلول نهاية العام، مستحوذا على 5% من سوق العملات المستقرة $200M البليون. محفزات السوق الصاعدة: التوسع متعدد السلاسل؛ المخاطر الهابطة: اختبار التقلب بنسبة 10%.

بالنسبة للمستخدمين، كيفية التكديس عبر Stream Finance يضمن العوائد. كيفية الجسر برموز Stream وصندوق تأمين Stream Finance تقدم رؤى.

باختصار، خزائن العائد، التوافقية عبر LayerZero، وصندوق التأمين من Stream Finance تبتكر عملات مستقرة محايدة للمخاطر، تفتح آفاق الكسب الآمن والمتعدد السلاسل في ذروة DeFi لعام 2025.