أسعار بيتكوين: وول ستريت تصدر تحذيرات من الانسحاب للخلف، و BTC قد تعيد اختبار مستوى 100,000 دولار

النقاط الرئيسية:

تأثرت بيتكوين بانخفاض بنسبة 2.25% يوم الثلاثاء، لتصل إلى حوالي 104,200 دولار، بسبب انتشار مشاعر التحوط العالمية.

حذر كبار التنفيذيين في وول ستريت من غولدمان ساكس ومورغان ستانلي ومجموعة كابيتال من أن سوق الأسهم قد ينخفض بأكثر من 10% في العام المقبل.

تظهر البيانات على السلسلة أن حاملي العملات على المدى الطويل قد باعوا أكثر من 400,000 بيتكوين في الشهر الماضي، وهو ما يمثل حوالي 2% من إجمالي المعروض.

يوم الثلاثاء، انخفض البيتكوين (BTC) بنسبة 2.25%، ليصل إلى حوالي 104,200 دولار، مما يعكس مشاعر الحذر التي اجتاحت الأسواق العالمية بعد تحذيرات من قادة وول ستريت بأن سوق الأسهم الأمريكية قد يشهد تصحيحاً كبيراً قريباً.

تأثير المشاعر الحذرة في وول ستريت على الأصول ذات المخاطر

انخفاض البيتكوين يتزامن مع بيع عقود المؤشرات الأمريكية، بعد أن أعلنت شركة بالانتير تكنولوجيز إنك عن نتائجها المالية، مما أثار مجددًا مخاوف بشأن تقييمات الأسهم التكنولوجية المرتفعة.

حذر عدد من الرؤساء التنفيذيين في وول ستريت، بما في ذلك مايك جتلين من كابيتال جروب، وتيد بيك من مورغان ستانلي، وديفيد سولومون من جولدمان ساكس، من أن المستثمرين يجب أن يكونوا مستعدين لأن السوق قد ينخفض بأكثر من 10% خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة.

أشار غيتلين إلى أنه على الرغم من أن أرباح الشركات لا تزال قوية، إلا أن التقييمات تبدو مرتفعة.

قال في قمة التمويل التي نظمتها هيئة النقد في هونغ كونغ: “سيقول معظم الناس إن التقييم الحالي يتراوح بين المعقول والمرتفع، لكنني أعتقد أن القليل من الناس سيقولون إن التقييم الحالي يتراوح بين الرخيص والمعقول.”

قال إن نفس المشكلة تنطبق على فروق الائتمان، مما يعني أن هناك محدودية في إمكانية ارتفاع الأصول ذات المخاطر على المدى القصير.

تؤكد نغمتهم المشتركة على احتمال تصحيح سوق الأسهم في الأجل القصير، ووصفوه بأنه “ظاهرة طبيعية” في دورة السوق. ولكن نظرًا لأن أسعار تداول الأسهم والبيتكوين تقترب من مستوياتها التاريخية العالية، فقد تراجعت مشاعر المخاطرة في السوق بشكل عام هذا الأسبوع.

بيع حاملي البيتكوين على المدى الطويل

تظهر بيانات CryptoQuant على السلسلة أنه في الثلاثين يومًا الماضية، قام حاملو البيتكوين على المدى الطويل ببيع أكثر من 400,000 بيتكوين، وهو ما يمثل حوالي 2% من إجمالي المعروض المتداول، مما يمثل واحدة من أكبر عمليات البيع في عام 2025.

من خلال البيانات التاريخية، فإن تدفق الأموال من “أيدي الماس” غالبًا ما يدل على قدوم فترة من التوحيد أو تصحيح معتدل، خاصة عندما ترتفع مشاعر تجنب المخاطر الكلية.

على الرغم من ضغوط البيع، لا يزال سعر البيتكوين يتمسك فوق المستوى النفسي الهام 100,000 دولار، مما يشير إلى أن المشترين الجدد (قد يكونون من صناديق الاستثمار المتداولة أو المستثمرين المؤسسيين) لا يزالون يمتصون المعروض المتبقي من البيتكوين.

آفاق تقنية البيتكوين: قد تختبر 101000 دولار

! توقع سعر البيتكوين

(المصدر: TradingView)

من الناحية الفنية، تُظهر مخططات البيتكوين الأسبوعية أن السعر يختبر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 أسبوعًا بالقرب من 105,000 دولار (EMA)، والدعم الرئيسي التالي يقع بالقرب من 101,000 دولار عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا.

إذا انخفض دون هذا المستوى، فقد يتراجع السوق أكثر إلى نطاق 96,000 دولار إلى 98,000 دولار، وهو نطاق شهد عادةً تركيز الطلب.

مؤشر القوة النسبية الأسبوعي (RSI) قد تراجع ليقترب من 46، مما يشير إلى ضعف الزخم، لكنه لم يدخل بعد حالة البيع المفرط.

إذا انخفض سعر البيتكوين دون 100,000 دولار، فسوف يتسبب ذلك في رد فعل متسلسل

سوف يكون لتراجع البيتكوين تحت 100,000 دولار تأثير كبير، حيث قد يؤدي ذلك إلى تقلبات حادة في السوق وتصحيح عميق على المدى القصير. ستكون هذه اختبارًا كبيرًا لمعنويات السوق، وقد تؤدي إلى تصفية الكثير من المراكز ذات الرافعة المالية. قد يدخل السوق في فترة من التماسك، بحثًا عن مستويات دعم سعرية جديدة وقوة سرد جديدة.

1. انقلبت مشاعر السوق بشكل حاد

• تزعزع الثقة والمشاعر الخوف: 100000 دولار هو مستوى دعم نفسي مهم. كسر هذا المستوى سيؤثر بشدة على ثقة السوق، مما يؤدي إلى تحول سريع من التفاؤل الشديد (FOMO) إلى الخوف وعدم اليقين.
• البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد: قد يقوم العديد من المستثمرين الأفراد الذين اشتروا بأسعار قريبة من 100,000 دولار أو أعلى ببيع أسهمهم بشكل مفرط بسبب الذعر، في محاولة لتقليل الخسائر والخروج من السوق، مما يزيد من ضغط النزول على الأسعار.

2. تحول الدعم الفني إلى مقاومة

• فشل الدعم النفسي: تحول نقطة حاسمة من مستوى دعم نفسي إلى مستوى مقاومة نفسي. قد تصبح 100,000 دولار مقاومة صعبة الاختراق عندما يرتد السعر في المستقبل.
• تفعيل أوامر إيقاف الخسارة: سيتم تفعيل أوامر إيقاف خسارة كبيرة تم وضعها بالقرب من 100,000 دولار، مما يؤدي إلى موجة بيع تلقائي، مما يسرع من انخفاض الأسعار.

3. زيادة مخاطر تصفية الرافعة المالية

• تصفية ضخمة: خلال فترة الارتفاع، استخدم العديد من المستثمرين الرافعة المالية العالية للشراء. بمجرد أن ينخفض السعر بشكل كبير، وخاصة إذا انخفض دون مستوى الدعم الرئيسي، سيؤدي ذلك إلى تصفية العديد من المراكز الطويلة (تصفية) وإطلاق ضغط بيع إضافي على السوق.

4. انعكاس تدفق أموال المؤسسات

• تدفق الأموال من ETF: إذا استمر السعر في الانخفاض، فقد يؤدي ذلك إلى تدفق الأموال من صندوق التداول في البورصة (ETF) للبيتكوين الفوري. قد يقوم المستثمرون المؤسسون بتقليل مراكزهم بناءً على نماذج إدارة المخاطر، مما يزيد من ضغط السيولة في السوق.
• خروج من المضاربة القصيرة: قد يختار بعض المتداولين القصيرين والمؤسسات الذين دخلوا في نقاط منخفضة الخروج، لتأمين الأرباح، مما يؤدي إلى زيادة ضغط البيع.

5. سوق العملات البديلة يتعرض لصدمة

• انخفاض عام: يعتبر البيتكوين هو المؤشر في سوق العملات المشفرة. عادةً ما يتسبب الانخفاض الحاد في سعر البيتكوين في تراجع السوق بالكامل، وقد تشهد العملات البديلة والإيثيريوم انخفاضات أكبر، حيث يميل المستثمرون إلى تجنب المخاطر.

6. إعادة تقييم السرد الكلي

• خصائص تخزين القيمة موضع تساؤل: قد تتعرض خصائص تخزين القيمة لبيتكوين كـ"ذهب رقمي" للتساؤل على المدى القصير.
• دخول السوق في دورة تصحيح: قد يشير الانخفاض تحت 100,000 دولار إلى دخول السوق في فترة تصحيح متوسطة أو دورة سوق هابطة بعد مرحلة الازدهار في السوق، وقد يحتاج السوق إلى وقت لاستيعاب المشاعر المفرطة في التفاؤل والتقييمات المرتفعة.