معركة حجم التداول في Perp DEX: Aster تتجاوز ٤٢٨ مليار دولار في يوم واحد، متفوقة بفارق كبير على Hyperliquid

تتزايد المنافسة في سوق منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (Perp DEX) بشكل كبير، حيث تتصدر Aster القائمة بحجم تداول مذهل يبلغ 428.8 مليار دولار في 24 ساعة، بزيادة تقارب 2000% مقارنة بالأسبوع الماضي. بينما تحتل Hyperliquid المرتبة الثانية بحجم تداول يبلغ 171.6 مليار دولار، لكنها لا تزال تتصدر من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). تتناول هذه المقالة التحليل العميق لأحدث البيانات من سبع منصات تداول العقود الآجلة الدائمة الرائجة، كاشفة عن الاتجاهات الرئيسية في ثورة تداول المشتقات اللامركزية وترتيب السوق.

أحدث البيانات الشاملة للمقارنة بين سبعة DEX الرائجة

وفقًا لبيانات Perpetualpulse وDune الأخيرة، حتى 28 سبتمبر، شهدت سوق تبادل العقود الآجلة الدائمة اللامركزية (Perp DEX) تغييرات ملحوظة. تتصدر Aster السوق بفضل حجم تداول مذهل، بينما تحتل Hyperliquid المركز الثاني من حيث الحجم، لكنها لا تزال تحتفظ بمكانتها الرائدة من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).

تظهر هذه البيانات النمو الانفجاري لسوق تداول المشتقات اللامركزية، خاصة مع معدل النمو الأسبوعي البالغ حوالي 2000% لـ Aster، مما يدل على أن الطلب على منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية ذات الكفاءة والتكلفة المنخفضة يتصاعد بسرعة.

أستر وهايبرليكيد: مسارات التطوير المختلفة لعملاقين

كقوتين رائدتين في السوق، تُظهر Aster و Hyperliquid استراتيجيات تطوير ومزايا تنافسية مختلفة تمامًا.

· Aster：نجم النمو المتفجر

Aster كمنصة جديدة نسبياً، حققت نمواً ملحوظاً بفضل حوافز السيولة القوية وتأييد عمالقة الصناعة. بلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة 428.8 مليار دولار، بزيادة مذهلة قدرها 1994% عن الأسبوع الماضي، وهو رقم يتجاوز مجموع أحجام التداول للمنصات من المركز الثاني إلى السابع.

تتضمن المزايا التنافسية الأساسية لـ Aster:

حوافز السيولة القوية: جذب المتداولين ومقدمي السيولة من خلال مكافآت الرموز

تأييد عمالقة الصناعة: العلاقة مع النظام البيئي المشفر المعروف عززت ثقة السوق

واجهة مستخدم سهلة: خفضت من عتبة دخول المستخدمين الجدد

تنفيذ تداول فعال: يوفر تجربة تداول قريبة من المنصة المركزية

ومع ذلك، تواجه Aster أيضًا تحديات، خاصةً من حيث عدد أزواج التداول، حيث تدعم حاليًا 42 زوجًا فقط، وهو عدد بعيد عن 180 زوجًا في Hyperliquid.

· Hyperliquid: زعيم السوق الناضج والموثوق

هايبرليكويد كأحد المشاركين الأوائل في السوق، قد أنشأت قاعدة مستخدمين قوية وثرية من أزواج التداول. إن إجمالي القيمة المقفلة لديها يصل إلى 57.16 مليار دولار، وهو حوالي 2.5 مرة من Aster، مما يدل على ثقة المستثمرين العالية في اللامركزية الخاصة بمنصتها.

الميزة الرئيسية لـ Hyperliquid هي:

أزواج التداول الغنية: 180 زوجًا من التداول يوفر تغطية سوقية أكثر شمولاً

TVL المرتفع: يُظهر TVL بقيمة 57.16 مليار دولار قدرة قوية على ترسيخ الأموال.

نظام إدارة المخاطر الناضج: آلية التحكم في المخاطر التي تم اختبارها في السوق

البنية التحتية التقنية المستقرة: قادرة على دعم أنشطة التداول على نطاق واسع

على الرغم من أن Hyperliquid متأخرة عن Aster من حيث الحجم، إلا أن معدل النمو الأسبوعي البالغ 75.2% لا يزال ملحوظًا، مما يدل على أن المنصة تواصل جذب مستخدمين جدد ورؤوس أموال.

استراتيجية التنافس المتمايزة لمنصة Perp DEX متوسطة الحجم

بجانب Aster و Hyperliquid، تبحث المنصات المتوسطة مثل Lighter و edgeX و Backpack عن مكانتها التنافسية وميزتها.

· Lighter: ممثل نظام إيثيريوم البيئي

Lighter تحتل المرتبة الثالثة بحجم 24 ساعة للتداول يبلغ 57.8 مليار دولار، مع معدل نمو أسبوعي يصل إلى 109%. كمنصة رئيسية للعقود الآجلة الدائمة في نظام إيثيريوم البيئي، تجذب Lighter عددًا كبيرًا من المستخدمين الذين يفضلون بنية إيثيريوم التحتية.

إن 6.8 مليار دولار من TVL و 71 زوجًا من التداول تشير إلى أن Lighter تبني نظامًا بيئيًا متوازنًا يوفر عمقًا معينًا من رأس المال ويقدم خيارات تداول غنية نسبيًا.

· edgeX: أحد أسرع المنافسين نمواً

تعتبر edgeX واحدة من أسرع المنصات نمواً بمعدل نمو أسبوعي يبلغ 213%، حيث بلغت حجم المعاملات خلال 24 ساعة 34.21 مليار دولار. كحل من Layer-2، جذبت edgeX العديد من المستخدمين من خلال رسوم الغاز المنخفضة وسرعة تأكيد المعاملات.

تجاوز عدد أزواج التداول 84 زوجًا Lighter، مما يدل على أن المنصة تعمل على توسيع نطاق تغطيتها في السوق بنشاط، وتوفير المزيد من خيارات التداول للمستخدمين.

· حقيبة ظهر：منافس جديد ناشئ

على الرغم من أن Backpack لم تكشف عن بيانات TVL، إلا أن حجم التداول البالغ 14.4 مليار دولار خلال 24 ساعة و33 زوجًا من التداولات يشير إلى أنها تثبت وجودها في السوق. كأحد المشاركين الجدد، قد تكون Backpack تركز على بناء قاعدة مستخدمين أولية واحتياطي سيولة.

استراتيجية البقاء لـ Perp DEX الصغيرة

تواجه المنصات الأصغر مثل Paradex و GRVT تحديات للبقاء في سوق تنافسية للغاية، لكنها تُظهر أيضًا إمكانيات نمو مثيرة للإعجاب.

· Paradex：المنصة المتخصصة في النمو المستدام

تظهر Paradex زخمًا قويًا مع حجم تداول يبلغ 8.2 مليار دولار في 24 ساعة ومعدل نمو أسبوعي بنسبة 44.8%. إن TVL البالغ 1 مليار دولار و 62 زوج تداول يشيران إلى أن Paradex تبني منصة تركز على شريحة سوق معينة.

· GRVT：قوة ناشئة ذات نمو مرتفع

على الرغم من أن GRVT لديه حجم تداول صغير، حيث يبلغ 4.86 مليون دولار، إلا أن معدل النمو الأسبوعي البالغ 221% يشير إلى أن المنصة تجذب بسرعة مستخدمين جدد. تُظهر 0.1129 مليون دولار من TVL و27 زوجًا من التداول أن GRVT لا يزال في مرحلة التطوير المبكرة، لكن إمكانيات النمو ملحوظة.

اتجاهات وتحديات سوق Perp DEX في المستقبل

مع التطور السريع لسوق تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، تظهر عدة اتجاهات وتحديات رئيسية:

1. تزايد المنافسة على السيولة

ستتزايد المنافسة على السيولة بين المنصات، مما قد يؤدي إلى برامج تحفيز رمزية أكثر عدوانية واستراتيجيات اكتساب مستخدمين. قد تدفع هذه المنافسة إلى زيادة هائلة في حجم التداول على المدى القصير، ولكنها قد تأتي أيضًا مع تحديات الاستدامة على المدى الطويل.

2. الابتكار التكنولوجي والتمايز

مع نضوج السوق، ستصبح الابتكارات التكنولوجية هي المفتاح لتمايز المنصة. ستصبح محركات مطابقة الطلبات الأكثر كفاءة، وأنظمة إدارة المخاطر الأكثر تقدماً، والأدوات التجارية الأكثر تنوعاً عوامل مهمة لجذب المستخدمين والاحتفاظ بهم.

3. تكييف التنظيم والتحديات المتعلقة بالامتثال

مع تغير بيئة التنظيم العالمية، ستحتاج منصة Perp DEX إلى إيجاد توازن بين مفهوم اللامركزية ومتطلبات الامتثال. قد تحقق المنصات التي تستطيع التعامل بفعالية مع التحديات التنظيمية ميزة في المنافسة على المدى الطويل.

4. تجربة المستخدم والتعليم

مع دخول المزيد من المستخدمين الأفراد إلى السوق، سيصبح تبسيط تجربة المستخدم وتوفير موارد التعليم عوامل تنافسية رئيسية. قد تجذب المنصات التي تستطيع تقليل عتبة الدخول وتثقيف المستخدمين بشكل فعال مجموعة أوسع من المستخدمين.

الخاتمة: عصر جديد لتداول المشتقات اللامركزية

يشير النمو الانفجاري لسوق Perp DEX إلى أن عصر جديد من تداول المشتقات اللامركزية قد بدأ. إن ريادة Aster و Hyperliquid ، بالإضافة إلى التطور السريع لمنصات أخرى ، تظهر الطلب القوي في السوق على حلول تداول المشتقات الفعالة والشفافة وغير المصرح بها.

مع تقدم التكنولوجيا وزيادة اعتماد المستخدمين، فإن منصة Perp DEX لديها القدرة على إعادة تشكيل مشهد تداول المشتقات العالمي، وتوفير أدوات وفرص مالية كانت متاحة سابقًا فقط للمستثمرين المؤسسيين لفئة أوسع من المستخدمين.