روبرت كيوساكي: فقط "الخاسرون" هم من يختارون صناديق الاستثمار المشتركة و ETF، الذهب والفضة وبيتكوين هي الحل الصحيح

أعلن مؤلف كتاب إدارة الأموال الشهير "الأب الغني والأب الفقير" روبرت كيوساكي يوم الأربعاء أن الأمر التنفيذي الذي وقعه مؤخرًا الرئيس الأمريكي ترامب "يعمل على ديمقراطية وصول مستثمري 401(k) إلى الاستثمارات البديلة"، مما سيجعل الأصول التي يفضلها - الذهب والفضة وبيتكوين - أكثر قيمة.

"خبر هام: وفقًا لصديقي آندي شكتمان (Andy Schectman) ... في 7 أغسطس 2025 ... وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا 'ديمقراطية الوصول للمستثمرين 401(k) للاستثمار البديل'،" كتب كيوساكي على X (المعروفة سابقًا بتويتر).

01 تغييرات السياسة: تم توسيع نطاق الاستثمار في حسابات التقاعد بشكل كبير

أمر ترامب التنفيذي هذا يمثل تحولاً كبيراً في سياسة التقاعد في الولايات المتحدة، قد يؤدي ذلك إلى توسيع وصول المستثمرين إلى فئات الأصول التي كانت مقصورة سابقاً على المؤسسات والمستثمرين المؤهلين فقط.

وفقًا لهذا الأمر، يمكن الآن أن تتضمن خطة التقاعد 401(k) استثمارات بديلة مثل العقارات، والأسهم الخاصة، والديون الخاصة، والعملات المشفرة، والمعادن الثمينة، وكل ذلك يتمتع بمزايا ضريبية 401(k).

لقد انتقد كيوساكي لفترة طويلة أدوات الاستثمار التقليدية، حيث كتب: "بعض الناس يعرفون أنني لا أستثمر في الصناديق المشتركة أو صناديق المؤشرات. بالنسبة لي، فإن الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات مخصصة لـ 'الفاشلين'."

فتحت هذه الأمر "الباب أمام "المستثمرين الأكثر "ذكاءً" و"نضجاً"، مما يتيح لهم زيادة الاستثمارات البديلة تحت مظلة حماية الضرائب 401(k).

02 تحذير كيوساكي: يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر ذكاءً

على الرغم من أن كيساكي رحب بهذا التغيير، إلا أنه حذر أيضًا قائلاً: "يعني الأمر التنفيذي الجديد لترامب أن المستثمرين بحاجة إلى أن يكونوا أكثر ذكاءً وحكمة. إذا لم تكن مستعدًا لـ'التعلم' و'القيام بالواجبات المنزلية'، فمن الأفضل للمستثمر العادي الالتزام باستخدام صناديق الاستثمار المشتركة وETF 'العادية'."

قال هذا الخبير المالي الذي يدعو منذ فترة طويلة إلى الأصول الصلبة والعملات الرقمية إنه يشعر "بالفرح لأن الأمر التنفيذي الجديد لترامب يعتبر المستثمرين "بالغين"، مما يجعل ذهبي وفضتي وبيتكوين أكثر قيمة." وأعرب عن شكره لصديقه آندي شيكتمان على "التذكير" الذي قدمه.

تصريحات كيوساكي الأخيرة تواصل وجهة نظره في أغسطس، عندما قال إنه إذا كانت ما يسمى بـ "لعنة بيتكوين في أغسطس" ستدفع العملة المشفرة إلى أقل من 90,000 دولار، فسوف يضاعف احتفاظه بالبيتكوين. في ذلك الوقت، كان يعتقد أن ضعف السوق لا يأتي من البيتكوين، بل من "ديوننا التي تقدر بتريليونات الدولارات وإدارة 'المستنقع'، والدكتوراه غير الكفؤين في الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة."

03 رد فعل السوق: اتجاهات أسعار المعادن الثمينة وبيتكوين

في وقت نشر هذه الرسالة، أظهرت أسعار الذهب وبيتكوين أداءً قويًا.

يوم الأربعاء، تم تداول الذهب بسعر 3,690.32 دولار للأونصة بعد أن تجاوز 3,700 دولار لأول مرة يوم الثلاثاء. ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة قريبة من 1% خلال اليوم الماضي، وكان سعر التداول 116,364 دولار.

في الوقت نفسه، انخفضت الفضة الفورية بنسبة 1.3%، لتصل إلى 41.98 دولار لكل أونصة.

يعتقد محللو السوق أن سياسة ترامب هذه قد تعزز المزيد من تدفق الأموال إلى هذه المجالات من الأصول البديلة، خاصةً لأن خطة 401(k) تدير تريليونات الدولارات من أموال التقاعد.

04 التأثيرات طويلة الأجل: إعادة تشكيل نمط استثمار التقاعد

قد يغير هذا الأمر الإداري بشكل جذري مشهد استثمار التقاعد في الولايات المتحدة. خطة 401(k) كواحدة من الأدوات الرئيسية لتوفير التقاعد في الولايات المتحدة، كانت سابقًا مقصورة إلى حد كبير على استثمارات الأسهم والسندات التقليدية.

من خلال السماح بإدراج الاستثمارات البديلة في حسابات التقاعد، أصبح بإمكان المستثمرين العاديين الآن تنويع تخصيص أصولهم بشكل أكبر، وهذا قد يعزز من معدلات العائد ويوفر حماية ضد تقلبات الأسواق التقليدية.

ومع ذلك، فإن هذا قد جلب تحديات جديدة. عادة ما تكون الاستثمارات البديلة أكثر خطورة وأقل سيولة من الاستثمارات التقليدية، مما يتطلب من المستثمرين أن يتمتعوا بمعرفة مالية ووعي بالمخاطر أعلى - وهو ما أكده كيوساكي.

من المتوقع أن تدفع هذه السياسة المزيد من المؤسسات المالية إلى تطوير منتجات استثمار بديلة لحسابات التقاعد، مما سيؤدي إلى طلب مؤسسي على مستوى المستثمرين الأفراد على فئات الأصول مثل الذهب والفضة وبيتكوين.

الخاتمة

أدى أمر تنفيذي من ترامب إلى فتح مجالات جديدة للاستثمار في التقاعد، حيث جلب فئات الأصول التي كانت مقتصرة سابقًا على المؤسسات والمستثمرين المؤهلين إلى المستثمرين العاديين. عززت تصريحات كيوساكي الداعمة أهمية هذا التحول، خاصة بالنسبة للذهب والفضة وبيتكوين التي كان يدعو إليها لفترة طويلة.

مع 401(k)، يمكن الآن للمستثمرين تخصيص مدخرات التقاعد للأصول البديلة، وقد يشهد هذه الأسواق تدفقات مالية كبيرة وزيادة في التقييم. ومع ذلك، كما حذر كيوساكي، يتطلب هذا الوصول الجديد من المستثمرين أن يكونوا أكثر ذكاءً وحذرًا - أثناء السعي لتحقيق عوائد أعلى، يجب أن يكونوا على دراية تامة بالمخاطر المرتبطة.