بيتكوين ديبوت إنك. BTM و BTCS, إنك. BTCS هما لاعبان بارزان في مجال العملات المشفرة. تركز أعمال بيتكوين ديبوت بشكل كبير على بيتكوين من خلال شبكتها الواسعة من أجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، بينما تولد BTCS إيرادات من بناء كتل إيثريوم وعمليات عقد التحقق عبر شبكات إثبات الحصة ("PoS") والإثبات المفوض للحصة ("dPoS").
هل يمكن لاستراتيجية Bitcoin Depot التي تركز على بيتكوين أن تتفوق على نهج BTCS القائم على إثيريوم في الموجة القادمة من زخم العملات الرقمية؟ دعنا نكتشف.
القضية من أجل Bitcoin Depot
لقد كانت Bitcoin Depot تحقق الإيرادات بشكل أساسي من خلال أكشاك BTM، التي شكلت حوالي 99.7% من إجمالي إيراداتها في الربع الأول من عام 2025. اعتبارًا من 31 مارس 2025، كان لديها 8,463 كشك BTM مثبت في الولايات المتحدة وكندا وبورتو ريكو، مع حجم متوسط لمعاملة الأكشاك يبلغ 300 دولار.
في عام 2022، أطلقت BTM خدمة BDCheckout، مما يمكّن العملاء من تحميل النقود في حساباتهم عند نقاط البيع لشراء بيتكوين. وقد وسّع ذلك قاعدة عملاء الشركة دون تكاليف مقدمة لتركيب الأكشاك أو دفع الإيجار. اعتبارًا من 31 مارس 2025، كانت BDCheckout متاحة في 10,926 موقعًا للبيع بالتجزئة.
تهدف Bitcoin Depot إلى زيادة حجم معاملات التجزئة BDCheckout لتقليل النفقات الرأسمالية والحفاظ على الربحية. كما تخطط للاستفادة من الشراكات الحالية والجديدة لتوسيع أكشاك BTM الخاصة بها لزيادة حجم المعاملات. وهي منفتحة أيضًا على التوسعات الانتهازية لتوسيع عملياتها، نظرًا لسوق BTM المجزأ.
تماشيًا مع ذلك، في يونيو 2025، استحوذت الشركة على أصول Pelicoin، LLC، لتعزيز وجودها في منطقة الخليج الجنوبي من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، وسعت Bitcoin Depot حيازاتها من الخزينة من خلال شراء المزيد من البيتكوين، حيث تمتلك الآن أكثر من 100 بيتكوين. يبرز هذا التحرك ثقة الشركة في القيمة طويلة الأجل للبيتكوين ودوره الاستراتيجي كوسيلة لحفظ الثروة.
في العام الماضي، وقعت الشركة سبع صفقات لتقاسم أرباح الامتياز. كما securedت صفقة مع 72 متجر CEFCO لتنويع أنشطتها ضمن صناعة المتاجر الصغيرة. كما وقعت الشركة اتفاقية وضع رئيسية مع EG America LLC لتركيب أكشاك في أكثر من 900 موقع.
من المحتمل أن تؤدي هذه الجهود إلى زيادة العائدات العلوية لـ Bitcoin Depot ومساعدتها في الوصول إلى الربحية المستدامة مع استمرار ارتفاع إيرادات BDCheckout. وبما أن النقد يظل جزءًا أساسيًا من الاقتصاد، فإن الشركة لديها قاعدة عملاء كبيرة للاستحواذ عليها، مما يساعد على زيادة إيراداتها.
القضية من أجل BTCS
BTCS، وهي شركة مقرها نيفادا، تركز على بنية تحتية البلوكتشين. تتركز عملياتها الرئيسية حول شبكة إثيريوم، مما يعكس تركيزها الاستراتيجي على بناء الكتل في إثيريوم ("Builder+") وعمليات عقد المدققين ("NodeOps") عبر مختلف الشبكات القائمة على PoS وdelegated dPoS. شكلت إثيريوم 54.9% من إيرادات NodeOps خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025.
في عام 2024، قدمت BTCS Builder+، وهو ركيزة أساسية لاستراتيجيتها في بنية تحتية blockchain. تستخدم هذه المنصة خوارزميات متقدمة لتحسين بناء كتل إيثيريوم للتحقق على السلسلة، بهدف زيادة إيرادات رسوم الغاز. أصبح Builder+ المصدر الرئيسي للإيرادات لشركة BTCS، حيث شكل 79.9% من إجمالي الإيرادات في الربع الأول من عام 2025، مما يرسخ دور الشركة في نظام معاملات إيثيريوم.
بالإضافة إلى مبادرات البنية التحتية الخاصة بها، أنشأت BTCS منصة ChainQ، وهي منصة تحليل بيانات البلوكتشين مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، بهدف تحسين الشفافية وسهولة الوصول عبر نظام البلوكتشين البيئي. ChainQ حالياً في مرحلة البيتا، وتقدم أدوات سهلة الاستخدام لاستكشاف وتحليل البيانات على السلسلة، مستفيدة من الرؤى المستمدة من عمليات بنية BTCS التحتية.
لقد حققت أنظمة PoS جاذبية كبيرة بسبب كفاءتها في استخدام الطاقة، وقابليتها للتوسع، وقدرتها على دعم تطبيقات متنوعة، بما في ذلك التمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، وغيرها من الابتكارات القائمة على blockchain. إن انتقال إثيريوم إلى PoS في عام 2022 قد عزز موقفه كأحد أبرز blockchains للعقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.
تسعى BTCS إلى زيادة الإيرادات والهامش من خلال توسيع بناء الكتل على إثيريوم عبر Builder+ وتوسيع NodeOps، وتعزيز مجموعة تقنياتها، وزيادة تدفق الطلبات على Builder+، وزيادة السيطرة على مساحة الكتل. تعمل هذه الجهود على تحسين كفاءة المعاملات، والتقاط المزيد من فرص القيمة القابلة للاستخراج القصوى، وتعزيز الوضع طويل الأجل لـ BTCS في بنية blockchain التحتية.
تستمر القصة## BTM و BTCS: أداء السعر، التقييم والمقارنات الأخرى
حتى الآن هذا العام، حققت أسهم Bitcoin Depot وBTCS أداءً ممتازًا، نظرًا لمشاعر المستثمرين المتفائلة تجاه الأصول الرقمية. ارتفعت أسهم BTM بنسبة 208%، بينما قفزت BTCS بنسبة 95.5%. وبالتالي، من حيث مشاعر المستثمرين، فإن BTM لديها الأفضلية.
زاكز للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: زاكز أبحاث الاستثمار
من منظور التقييم، يتم تداول Bitcoin Depot حالياً عند نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية لمدة 12 شهراً (P/S) تبلغ 0.5X، بينما يتم تداول سهم BTCS عند نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية لمدة 12 شهراً تبلغ 12.08X.
زاكز للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
لذا، BTCS مكلف مقارنة بـ بيتكوين ديبوت.
إن عائد حقوق الملكية لشركة Bitcoin Depot البالغ 70.88% هو أعلى من -41.76% لشركة BTCS. وهذا يعكس أن BTM أكثر كفاءة بكثير في استخدام أموال المساهمين لتوليد الأرباح.
زاكز للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: زاكز أبحاث الاستثمار
آفاق أرباح ومبيعات بيتكوين ديبوت و BTCS
تشير تقديرات الإجماع من Zacks لإيرادات BTM في عامي 2025 و2026 إلى نمو سنوي بنسبة 9.5% و4.3%، على التوالي. تشير تقديرات الإجماع لأرباح الشركة إلى قفزة بنسبة 176.7% و10.3% على أساس سنوي في 2025 و2026، على التوالي.
زاكز للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
تقدير زاكز للتوافق لإيرادات BTCS لعام 2025 يشير إلى زيادة سنوية بنسبة 74.7%. كما أن تقدير الإجماع لأرباح BTCS يشير إلى ارتفاع بنسبة 38.2% لعام 2025.
زاكس للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: زاكس للأبحاث الاستثمارية
BTM أو BTCS: أي الأسهم أفضل اختيار؟
تظل BTCS قوية في نهجها القائم على إثيريوم مع التطورات التحتية. كما أن التنويع في أصول العملات المشفرة الأخرى يمكنها من توليد الإيرادات من رياح العملات المشفرة الأوسع.
ومع ذلك، يحقق Bitcoin Depot نموًا سريعًا من خلال توسيع أكشاك BTM الخاصة به من خلال شراكات استراتيجية ونمو BDCheckout. إن توقعات الإيرادات ونمو الأرباح الأقوى بشكل ملحوظ والتقييم الجذاب تعزز من جاذبيته كفرصة استثمار عالية العائد.
كل من BTM و BTCS يحملان حاليًا تصنيف Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 تصنيف ( شراء قوي ) الأسهم هنا.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
بيتكوين Depot Inc. (BTM) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
BTCS Inc. (BTCS) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين ديبوت مقابل BTCS: أي سهم سيرتفع في الموجة القادمة من مجال العملات الرقمية ؟
بيتكوين ديبوت إنك. BTM و BTCS, إنك. BTCS هما لاعبان بارزان في مجال العملات المشفرة. تركز أعمال بيتكوين ديبوت بشكل كبير على بيتكوين من خلال شبكتها الواسعة من أجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، بينما تولد BTCS إيرادات من بناء كتل إيثريوم وعمليات عقد التحقق عبر شبكات إثبات الحصة ("PoS") والإثبات المفوض للحصة ("dPoS").
هل يمكن لاستراتيجية Bitcoin Depot التي تركز على بيتكوين أن تتفوق على نهج BTCS القائم على إثيريوم في الموجة القادمة من زخم العملات الرقمية؟ دعنا نكتشف.
القضية من أجل Bitcoin Depot
لقد كانت Bitcoin Depot تحقق الإيرادات بشكل أساسي من خلال أكشاك BTM، التي شكلت حوالي 99.7% من إجمالي إيراداتها في الربع الأول من عام 2025. اعتبارًا من 31 مارس 2025، كان لديها 8,463 كشك BTM مثبت في الولايات المتحدة وكندا وبورتو ريكو، مع حجم متوسط لمعاملة الأكشاك يبلغ 300 دولار.
في عام 2022، أطلقت BTM خدمة BDCheckout، مما يمكّن العملاء من تحميل النقود في حساباتهم عند نقاط البيع لشراء بيتكوين. وقد وسّع ذلك قاعدة عملاء الشركة دون تكاليف مقدمة لتركيب الأكشاك أو دفع الإيجار. اعتبارًا من 31 مارس 2025، كانت BDCheckout متاحة في 10,926 موقعًا للبيع بالتجزئة.
تهدف Bitcoin Depot إلى زيادة حجم معاملات التجزئة BDCheckout لتقليل النفقات الرأسمالية والحفاظ على الربحية. كما تخطط للاستفادة من الشراكات الحالية والجديدة لتوسيع أكشاك BTM الخاصة بها لزيادة حجم المعاملات. وهي منفتحة أيضًا على التوسعات الانتهازية لتوسيع عملياتها، نظرًا لسوق BTM المجزأ.
تماشيًا مع ذلك، في يونيو 2025، استحوذت الشركة على أصول Pelicoin، LLC، لتعزيز وجودها في منطقة الخليج الجنوبي من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، وسعت Bitcoin Depot حيازاتها من الخزينة من خلال شراء المزيد من البيتكوين، حيث تمتلك الآن أكثر من 100 بيتكوين. يبرز هذا التحرك ثقة الشركة في القيمة طويلة الأجل للبيتكوين ودوره الاستراتيجي كوسيلة لحفظ الثروة.
في العام الماضي، وقعت الشركة سبع صفقات لتقاسم أرباح الامتياز. كما securedت صفقة مع 72 متجر CEFCO لتنويع أنشطتها ضمن صناعة المتاجر الصغيرة. كما وقعت الشركة اتفاقية وضع رئيسية مع EG America LLC لتركيب أكشاك في أكثر من 900 موقع.
من المحتمل أن تؤدي هذه الجهود إلى زيادة العائدات العلوية لـ Bitcoin Depot ومساعدتها في الوصول إلى الربحية المستدامة مع استمرار ارتفاع إيرادات BDCheckout. وبما أن النقد يظل جزءًا أساسيًا من الاقتصاد، فإن الشركة لديها قاعدة عملاء كبيرة للاستحواذ عليها، مما يساعد على زيادة إيراداتها.
القضية من أجل BTCS
BTCS، وهي شركة مقرها نيفادا، تركز على بنية تحتية البلوكتشين. تتركز عملياتها الرئيسية حول شبكة إثيريوم، مما يعكس تركيزها الاستراتيجي على بناء الكتل في إثيريوم ("Builder+") وعمليات عقد المدققين ("NodeOps") عبر مختلف الشبكات القائمة على PoS وdelegated dPoS. شكلت إثيريوم 54.9% من إيرادات NodeOps خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025.
في عام 2024، قدمت BTCS Builder+، وهو ركيزة أساسية لاستراتيجيتها في بنية تحتية blockchain. تستخدم هذه المنصة خوارزميات متقدمة لتحسين بناء كتل إيثيريوم للتحقق على السلسلة، بهدف زيادة إيرادات رسوم الغاز. أصبح Builder+ المصدر الرئيسي للإيرادات لشركة BTCS، حيث شكل 79.9% من إجمالي الإيرادات في الربع الأول من عام 2025، مما يرسخ دور الشركة في نظام معاملات إيثيريوم.
بالإضافة إلى مبادرات البنية التحتية الخاصة بها، أنشأت BTCS منصة ChainQ، وهي منصة تحليل بيانات البلوكتشين مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، بهدف تحسين الشفافية وسهولة الوصول عبر نظام البلوكتشين البيئي. ChainQ حالياً في مرحلة البيتا، وتقدم أدوات سهلة الاستخدام لاستكشاف وتحليل البيانات على السلسلة، مستفيدة من الرؤى المستمدة من عمليات بنية BTCS التحتية.
لقد حققت أنظمة PoS جاذبية كبيرة بسبب كفاءتها في استخدام الطاقة، وقابليتها للتوسع، وقدرتها على دعم تطبيقات متنوعة، بما في ذلك التمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، وغيرها من الابتكارات القائمة على blockchain. إن انتقال إثيريوم إلى PoS في عام 2022 قد عزز موقفه كأحد أبرز blockchains للعقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.
تسعى BTCS إلى زيادة الإيرادات والهامش من خلال توسيع بناء الكتل على إثيريوم عبر Builder+ وتوسيع NodeOps، وتعزيز مجموعة تقنياتها، وزيادة تدفق الطلبات على Builder+، وزيادة السيطرة على مساحة الكتل. تعمل هذه الجهود على تحسين كفاءة المعاملات، والتقاط المزيد من فرص القيمة القابلة للاستخراج القصوى، وتعزيز الوضع طويل الأجل لـ BTCS في بنية blockchain التحتية.
تستمر القصة## BTM و BTCS: أداء السعر، التقييم والمقارنات الأخرى
حتى الآن هذا العام، حققت أسهم Bitcoin Depot وBTCS أداءً ممتازًا، نظرًا لمشاعر المستثمرين المتفائلة تجاه الأصول الرقمية. ارتفعت أسهم BTM بنسبة 208%، بينما قفزت BTCS بنسبة 95.5%. وبالتالي، من حيث مشاعر المستثمرين، فإن BTM لديها الأفضلية.
زاكز للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: زاكز أبحاث الاستثمار
من منظور التقييم، يتم تداول Bitcoin Depot حالياً عند نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية لمدة 12 شهراً (P/S) تبلغ 0.5X، بينما يتم تداول سهم BTCS عند نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية لمدة 12 شهراً تبلغ 12.08X.
زاكز للأبحاث الاستثمارية
مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
لذا، BTCS مكلف مقارنة بـ بيتكوين ديبوت.
إن عائد حقوق الملكية لشركة Bitcoin Depot البالغ 70.88% هو أعلى من -41.76% لشركة BTCS. وهذا يعكس أن BTM أكثر كفاءة بكثير في استخدام أموال المساهمين لتوليد الأرباح.
زاكز للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: زاكز أبحاث الاستثمار
آفاق أرباح ومبيعات بيتكوين ديبوت و BTCS
تشير تقديرات الإجماع من Zacks لإيرادات BTM في عامي 2025 و2026 إلى نمو سنوي بنسبة 9.5% و4.3%، على التوالي. تشير تقديرات الإجماع لأرباح الشركة إلى قفزة بنسبة 176.7% و10.3% على أساس سنوي في 2025 و2026، على التوالي.
زاكز للاستثمار والبحوث
مصدر الصورة: أبحاث الاستثمار زاكز
تقدير زاكز للتوافق لإيرادات BTCS لعام 2025 يشير إلى زيادة سنوية بنسبة 74.7%. كما أن تقدير الإجماع لأرباح BTCS يشير إلى ارتفاع بنسبة 38.2% لعام 2025.
زاكس للأبحاث الاستثمارية مصدر الصورة: زاكس للأبحاث الاستثمارية
BTM أو BTCS: أي الأسهم أفضل اختيار؟
تظل BTCS قوية في نهجها القائم على إثيريوم مع التطورات التحتية. كما أن التنويع في أصول العملات المشفرة الأخرى يمكنها من توليد الإيرادات من رياح العملات المشفرة الأوسع.
ومع ذلك، يحقق Bitcoin Depot نموًا سريعًا من خلال توسيع أكشاك BTM الخاصة به من خلال شراكات استراتيجية ونمو BDCheckout. إن توقعات الإيرادات ونمو الأرباح الأقوى بشكل ملحوظ والتقييم الجذاب تعزز من جاذبيته كفرصة استثمار عالية العائد.
كل من BTM و BTCS يحملان حاليًا تصنيف Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 تصنيف ( شراء قوي ) الأسهم هنا.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
بيتكوين Depot Inc. (BTM) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
BTCS Inc. (BTCS) : تقرير تحليل الأسهم المجاني
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زكس لاستثمار الأبحاث
عرض التعليقات