تسارع الشركات التشفيرية نحو البنوك: تحت تأثير المعلومات المفضلة للسياسة، تتنافس عمالقة الصناعة مثل Ripple على الخدمة المالية التقليدية

استجابةً للموقف الودود تجاه الأصول الرقمية الذي أظهرته إدارة ترامب، فإن شركات التشفير تتوسع في مجال الخدمات المصرفية التقليدية بسرعة غير مسبوقة. من بطاقات الخصم والائتمان الرقمية التي ستطلقها CEX قريبًا، إلى الشركات الرائدة مثل Ripple وCircle وBitGo التي تسعى بنشاط للحصول على ترخيص بنك ائتمان وطني أمريكي، فإن الصناعة بأكملها تتخلص بشكل ملحوظ من لونها "المناهض للمؤسسة"، وتتسارع نحو الامتثال المالي والتوجه نحو التيار الرئيسي.

هذا الزخم القوي يشير إلى أن الأصول الرقمية والتمويل التقليدي يدخلان مرحلة جديدة. الدافع الأساسي لهذا هو: جاذبية تراخيص البنك على المستوى الفيدرالي، و التشريع الخاص بالعملات المستقرة (خاصةً قانون Genius)، وكذلك التوجه العام نحو تشجيع الامتثال لدمج الأصول الرقمية في البنية التحتية المالية الأمريكية. وهذا يعكس ثقة كبيرة لدى التنفيذيين في صناعة التشفير بعد زيادة انفتاح الحكومة الأمريكية على الأصول الرقمية، حيث انتقلت استراتيجيات الشركات من مجرد خدمات الأصول الرقمية إلى تقديم خدمات مالية شاملة.

الأنشطة الرئيسية: تتنافس الشركات الكبرى مثل Circle على تراخيص البنوك

• CEX: إطلاق بطاقة مصرفية مشفرة لتحقيق "الاندماج الطبيعي"
  • وفقًا لتقارير صحيفة فاينانشال تايمز، وصف Arjun Sethi، الرئيس التنفيذي المشارك لـ CEX، هذا التوسع بأنه "اندماج طبيعي". تخطط البورصة لإطلاق بطاقات الخصم والائتمان التي تدعم التشفير في نهاية هذا الشهر، لتوفير قنوات تحويل العملات الورقية إلى الأصول الرقمية وتطبيقات الاستهلاك اليومي للمستخدمين.
• Circle وما إلى ذلك: تقديم طلب للحصول على ترخيص بنك الثقة الوطني، السعي لتحقيق الامتثال العميق
  • أبلغت Circle، المُصدِر الشهير لعملات مستقرة في نيويورك، بوضوح أن الحصول على رخصة بنك ائتمان وطني صادرة عن مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) سيكون "خطوة حاسمة"، مما سيساعد على دمج التشفير بشكل أعمق في النظام المالي السائد.
  • حالياً، في الشركات التشفير، فقط Anchorage Digital تمتلك ترخيص بنك وطني من هذا النوع. أشار الشريك في مكتب المحاماة Davis Wright Tremaine، Max Bonici، إلى أن: "هذا يتناقض تماماً مع نقطة انطلاق العديد من شركات التشفير، التي أعلنت في البداية 'نحن لا نحتاج إلى البنوك، ولا نحتاج إلى القوانين، نحن نتجاوز كل شيء'. اليوم، أصبح احتضان الامتثال، وتقديم طلبات الترخيص الاتجاه الجديد في الصناعة."

لماذا التحول إلى الخدمات المصرفية التقليدية؟ مزايا الترخيص وتشريع العملات المستقرة هي المفتاح

ترخيص بنك الائتمان الوطني يوفر مزايا كبيرة لشركات الأصول الرقمية:

1. قدرة معالجة الدفع: يسمح بمعالجة معاملات الدفع.
2. تبسيط التنظيم: إعفاء من المتطلبات المعقدة للتقدم للحصول على تراخيص في كل ولاية، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف الامتثال.
3. سهولة الوصول إلى النظام: تحسين كبير في القدرة على الوصول إلى الأنظمة المالية التقليدية (مثل شبكات الدفع، أنظمة التسوية).
   • القيود: لا يمكن للجهات الحائزة على هذا النوع من التراخيص تقديم قروض أو قبول ودائع مباشرة من العملاء.

تتزامن هذه الجولة من التيار المصرفي مع اقتراب واشنطن من مناقشة مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة. يهدف هذا القانون إلى إدخال العملات المستقرة المرتبطة بالدولار ضمن إطار تنظيمي أقرب إلى التمويل التقليدي:

• **مشروع قانون Genius يعزز التنظيم: ** من المتوقع أن يقوي المشروع المقترح متطلبات احتياطي إصدار العملات المستقرة، وقد يتطلب ربطها بشكل أوثق بـ تأييد وزارة الخزانة الأمريكية.
• قيود على جهة الإصدار: وفقًا للاقتراح، سيتم السماح بإصدار العملات المستقرة فقط من قبل الكيانات غير المصرفية الحاصلة على ترخيص من OCC والبنوك الخاضعة للتنظيم.
• **Ripple تسعى للتواصل المباشر مع الاحتياطي الفيدرالي: ** كشف الرئيس التنفيذي لشركة Ripple، براد جارلينغهاوس، أن الشركة قد تقدمت بطلب للحصول على حساب رئيسي للاحتياطي الفيدرالي (Master Account)، بهدف إيداع احتياطيات العملات المستقرة الخاصة بها مباشرةً لدى الاحتياطي الفيدرالي، لزيادة الشفافية والثقة.

الدمج الثنائي: عمالقة التكنولوجيا المالية التقليدية يسرعون أيضًا في احتضان التشفير

الأصول الرقمية والتقليدية المالية هي ثنائية الاتجاه:

• روبن هود: الدخل من التشفير يدفع، تخطط لإطلاق خدمات مصرفية
  • العام الماضي، جاء أكثر من نصف إيراداتها من الأصول الرقمية من منصة التداول روبن هود، التي تخطط لإطلاق خدمات مصرفية هذا الخريف.
  • الهدف من الرئيس التنفيذي Vlad Tenev هو تقديم خدمات مالية شاملة، بما في ذلك التخطيط الضريبي و تخطيط الميراث، لبناء منصة مالية شاملة.
• Revolut: التشفير التجارة تساهم بشكل كبير، تطمح للحصول على ترخيص بنك أمريكي
  • شركة التكنولوجيا المالية Revolut التي تتخذ من لندن مقراً لها، تأتي جزء كبير من إيراداتها من تداول الأصول الرقمية، وتشمل الأهداف طويلة الأجل الحصول على رخصة مصرفية أمريكية.
• كلارنا: يخطط الرئيس التنفيذي للتحول إلى شركة تشفير
  • أعلن الرئيس التنفيذي لشركة Klarna العملاقة للشراء الآن والدفع لاحقًا، سيباستيان سييمياتكوفسكي، عن خطط لتحويل هذه الشركة المتخصصة في الائتمان الاستهلاكي إلى شركة تشفير.
• البنوك الكبرى التقليدية تستعد:
  • تشمل البنوك التقليدية الكبيرة مثل بنك أمريكا (Bank of America) التحضيرات، وبمجرد أن يتم تحديد إطار تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة بشكل نهائي، ستكون جاهزة لإصدار عملتها المستقرة الخاصة بالبنك.