كيفية استخدام نموذج الانعكاس الهبوطي - رأس وكتفين علوي

ما هو نموذج الرأس والكتفين الأعلى

يتكوّن نموذج الرأس والكتفين الأعلى عندما يرتفع السعر بشكل ملحوظ، ويظهر الاتجاه بثلاث قمم متتالية، حيث تكون القمتان الخارجيتان أدنى قليلاً من القمة الوسطى. تُسمى هذه القمم الثلاث، من اليسار إلى اليمين: الكتف الأيسر، الرأس، الكتف الأيمن. غالباً ما يظهر حجم التداول لهذا النموذج انخفاضاً تدريجياً كما هو موضح في الشكل أدناه:

كيفية التعرف على نموذج الرأس والكتفين الأعلى

1. يظهر النموذج في اتجاه صاعد قوي مصحوب بارتفاع كبير وحجم تداول مرتفع.
2. في نموذج الرأس والكتفين الأعلى، يرتفع السعر وينخفض ثلاث مرات في نهاية الاتجاه الصاعد، ليشكّل ثلاث قمم واضحة. القمة الوسطى (الرأس) هي الأعلى، بينما القمتان الخارجيتان (الكتف الأيسر والكتف الأيمن) أقل ويماثلان بعضهما تقريباً.
3. القيعان الناتجة عن ارتداد الكتف الأيسر والرأس تكون متقاربة جداً. ربط هذين القاعين بخط مستقيم يُشكّل خط العنق لنموذج الرأس والكتفين الأعلى. ويعتبر الانخفاض الأخير للسعر أسفل خط العنق علامة على اكتمال النموذج.
4. يزداد حجم التداول مع كل صعود وينخفض مع كل هبوط، ومع ذلك ينخفض الحجم الإجمالي تدريجياً من الكتف الأيسر إلى الرأس ثم الكتف الأيمن.

الدلالة الفنية لنموذج الرأس والكتفين الأعلى

يُعتبر نموذج الرأس والكتفين الأعلى أحد نماذج الانعكاس في التحليل الفني، وغالباً ما يُظهر نهاية السوق الصاعد. كما يظهر أيضاً في أعلى الاتجاهات الصاعدة المتوسطة المدى.

الاختراق الفعّال لخط العنق يُعكس احتمال انعكاس الاتجاه الصاعد الحالي إلى اتجاه هابط جديد، ويُعتبر ذلك إشارة بيع.

تطبيق نموذج الرأس والكتفين الأعلى

يُعتبر نموذج الرأس والكتفين الأعلى إشارة انعكاس تدل على البيع على المكشوف أو البيع في القمة. فيما يلي ثلاثة مواقع بيع شائعة في التداول الفعلي.

١. عند اكتمال النموذج، ينخفض السعر تحت خط العنق ويغلق بظهور شمعة هابطة قوية، وتكون هذه نقطة بيع. يجب على المتداولين الانتباه لاحتمالية عالية لاستمرار هبوط السوق كما هو موضح في الشكل أدناه:

٢. عند اكتمال النموذج، ينخفض السعر تحت خط العنق، ولا ينجح الارتداد الثاني في الاستقرار فوق خط العنق، ثم يهبط مرة أخرى ويغلق بظهور شمعة هابطة قوية، وهذه نقطة بيع أيضاً. الإشارة الدقيقة تدل على ارتفاع احتمال الهبوط كما يظهر في الشكل أدناه:

٣. عند اكتمال النموذج، يلامس السعر خط العنق ويواصل الهبوط، ثم يكسر القاع السابق. عندها تكون هذه نقطة البيع الثالثة كما يظهر في الشكل أدناه.

لنلخص الآن قواعد تطبيق نموذج الرأس والكتفين الأعلى.

أول ما يجب التأكد منه هو وجود المكونات الثلاثة الأساسية لنموذج الرأس والكتفين الأعلى: الكتف الأيسر، الرأس، الكتف الأيمن، وخط العنق الذي يُعد مرجعاً مهماً للبيع على المكشوف أو الطويل. ومع استمرار تغير السوق، نلاحظ اختراق خط العنق.

1. نقطة البيع ١: انخفاض السعر تحت خط العنق
2. نقطة البيع ٢: انخفاض السعر تحت خط العنق مرة أخرى
3. نقطة البيع ٣: اختراق السعر بالقرب من القاع السابق
4. يمكن أيضاً استخدام نموذج الرأس والكتفين الأعلى لتوقع الهبوط المستقبلي بالأدوات الفنية التالية.

عند اختراق خط العنق، يمكن للمتداول رسم خط عمودي من أعلى نقطة في الرأس إلى خط العنق، ثم قياس نفس الطول نزولاً من النقطة التي يكمل فيها الكتف الأيمن اختراق خط العنق، حيث يكون هذا السعر هو الحد الأدنى المتوقع لهبوط السعر كما يظهر في الشكل أدناه:

٥ أمثلة تداولية

١. مثال على نموذج الرأس والكتفين الأعلى في BTC

يوضح الرسم البياني شارت لمدة ٤ ساعات لعملة BTC. من نهاية عام ٢٠٢٠ إلى مايو ٢٠٢١، شهدت BTC سوقاً صاعدة قوية، حيث ارتفعت من ١٠٬٠٠٠ دولار إلى ٦٤٬٠٠٠ دولار بزيادة تجاوزت ٦٠٠٪. ومع ضعف القوى الشرائية تدريجياً، ظهر نموذج الرأس والكتفين الأعلى عند القمة، ثم مع تراجع حاد، تم اختراق خط العنق عند ٤٧٬٠٠٠ دولار، لتبدأ موجة هبوط استمرت لمدة عام.

٢. قد يفشل نموذج الرأس والكتفين الأعلى إذا تلقى السعر دعماً قوياً عند خط العنق، كما هو موضح في الشكل أدناه.

في حال كسر السعر خط العنق، ثم حصل دعم قوي واتبع ذلك صعود سريع وإغلاق بظهور شمعة صاعدة قوية، فقد يؤدي ذلك إلى فشل تشكّل النموذج. يجب على المتداولين توخي الحذر من البيع على المكشوف في المستقبل.

٦. الملخص

سواء ظهر نموذج الرأس والكتفين الأعلى في قمة اتجاه طويل الأجل أو متوسط الأجل، فإن اختراق خط العنق يُعد دلالة واضحة على انعكاس الاتجاه. للاتجاه زخم، وغالباً ما يستمر الاتجاه المؤكد في المسار نفسه، ولذا يُعتبر اختراق خط العنق إشارة بيع حقيقية. رغم أن السعر يكون قد هبط بدرجة كبيرة مقارنة بالقمة، إلا أن الاتجاه الهبوطي لا يزال في بدايته، ويُنصح المتداولون الذين لم يبيعوا بعد على المكشوف بالاستمرار في البيع.

لاحظ أن تداول العقود المستقبلية يتطلب وقتاً للتعلم والإتقان، والممارسة العملية لما تتعلمه ستجعل منك متداولاً أكثر احترافية في سوق العقود المستقبلية. توجه إلى منصة Gate للعقود المستقبلية وسجّل لتبدأ رحلتك في تداول العقود المستقبلية.

تنويه

هذا المحتوى للرجوع فقط. المعلومات المقدمة من Gate أعلاه لا تُعد نصيحة استثمارية ولا تتحمل الشركة أي مسؤولية عن أي استثمار تقوم به. المعلومات المتعلقة بالتحليل الفني، تقييمات السوق، نصائح التداول، ومشاركة المتداولين قد تنطوي على مخاطر محتملة، ومتغيرات استثمارية، وحالة من عدم اليقين، ولا يوفر هذا الإصدار أو يلمح لأي فرصة لعائدات مضمونة.