最近又看到很多人在讨论KDJ这个指标，其实很多新手对KDJ是什么理解得还不太透彻，今天就把我自己的实战经验整理一下，希望能帮到大家。

KDJ又叫随机指标，说白了就是用来判断股票中短期趋势的工具。它通过计算一定周期内的最高价、最低价和收盘价之间的波幅，来反映价格走势的强弱。大多数软件默认周期是9天，你也可以自己调整。

从形态上看，KDJ由三条曲线组成，代表价格变化的快慢。当这三条线拐头向上交叉时叫金叉，拐头向下交叉时叫死叉。金叉通常是买入信号，死叉是卖出信号。KD的数值一般在0到100之间运行，50是分界线，超过50是多头市场看涨，低于50是空头市场看空。而J值最灵敏，可以是负数也可以超过100。

实际操作中，KDJ是什么用处呢？首先可以判断超买超卖。KD在80以上算超买区，20以下算超卖区。但这只是个信号提示，最好结合J值和其他顶底信号一起用，成功率才高。我见过神州泰岳那个案例，KD跌到20以下，J值也在10以下，MACD也在配合缩短绿柱，三个指标共振，买入信号就特别强。

背离也是很实用的技巧。顶背离就是股价创新高但KD没创新高，这是卖出信号。底背离就是股价创新低但KD没创新低，这是买入信号。中国重工那个例子就很典型，股价涨到7.10创新高，但KD反而下降，典型的顶背离，后面股价确实下跌了。

关于交叉，最简单的就是一次交叉。K线从下往上穿过D线就是金叉，可以买入。K线从上往下跌穿D线就是死叉，要卖出。但这里有个前提，如果股价长期在均线下方被压制，那么金叉后只能做短线，不能做中长线。

更好的信号是二次交叉。二次金叉特别是在20附近出现，说明趋势已经确定向上，可以中长线持有。二次死叉在80附近出现，说明趋势确定向下，要果断规避。格林美那个案例，在80附近出现两次死叉，叠加背离，股价就从上升转为下跌了。

还有个技巧叫拒绝死叉，特别适合捕捉短线买点。就是K线准备向下死叉但最后没有真正交叉，这说明抛压修复到位，是买入信号。雄韬股份那个例子，股价回调时KD准备死叉但企稳了，结合均线支撑，买入就获利了。

多周期结合也很关键。对于做短线波段的人，30分钟和60分钟KDJ很重要。你可以等60分钟金叉区→30分钟金叉区→分时高位死叉，这样卖出点就比较确定。新希望那个例子就展示了这种日内短周期的结合方法。

中长线来看，日线、周线、月线的KDJ也要结合。很多时候周月线已经死叉下行，但日线偏偏金叉，这种只能是中短期头部。最好的操作是找那种日周月线都同时金叉的股票，先确认中长线趋势向好，再在这些股票里做短期波段。

最后要注意几个坑。KDJ容易出现高低位钝化，就是指标失效的时候。高位钝化时不要急着卖，低位钝化时也不要急着买，等到明确的金叉死叉再操作。另外KDJ对交易量太小的股票不太适用，对于冷门股或长期小幅震荡的个股，准确性就比较低。

还有个现象要警惕，就是主力利用KDJ的灵敏性来洗盘。他们打压股价制造死叉信号，散户卖出后又快速拉升制造金叉信号。这时候最好结合趋势线来判断，如果股价还在趋势线上方，大概率就是主力洗盘，不要被骗。所以KDJ是什么？说到底就是个辅助工具，要和其他指标、趋势线、量能等多方面结合才能用好。