人工智能产业正面临一种关键要素短缺，而这种要素无法被替代。

这可能很快导致重大的人工智能芯片供应短缺。

氦是半导体制造的关键投入物，在晶圆冷却和极紫外光刻系统等关键工艺中无法替代。

卡塔尔生产全球供应量的33%，其拉斯拉凡设施在3月2日罢工后目前处于离线状态。

霍尔木兹海峡关闭阻断了出口，导致全球供应的很大一部分被困。

南韩最受影响，其64.7%的氦来自卡塔尔。

三星和SK海力士生产全球60%以上的内存，供应英伟达人工智能GPU所使用的大部分HBM。

氦供应的任何中断都会直接影响内存生产。

氦减少会降低晶圆厂效率，进而收紧HBM供应。

HBM是人工智能GPU的瓶颈。

这意味着如果约束条件持续存在，人工智能硬件部署会放缓。

关键变量是持续时间。

如果中断持续3到6个月，供应约束将开始影响产出。

半导体产业协会数据显示，即使氦供应下降10-15%，也会导致晶圆厂效率下降15-20%。

芯片制造商将优先考虑与人工智能相关的芯片，而其他领域将面临更紧张的供应。

这不是立即出现的中断。

但如果这种短缺进一步延长，可能会在各个行业造成更广泛的供应约束。

氦对于核磁共振机、光纤制造、工业系统泄漏检测和安全气囊部署系统也至关重要。

如果中断继续，这不仅仅是半导体问题。