DeFi Technologies 推出 DVIO 指数，作为机构资金流动的合规加密基准，旨在为投资者提供一个透明、可靠的参考指标，帮助他们更好地理解和跟踪加密货币市场的动态。该指数由一系列经过严格筛选和监管的加密资产组成，确保符合行业标准和合规要求，为机构投资者提供安全的投资环境。通过推出这一指数，DeFi Technologies 希望推动加密货币行业的规范化发展，促进更多机构资金的进入，从而推动整个行业的健康成长。

将机构纪律引入数字资产，DeFi Technologies推出了DVIO指数，将受监管的资金流转变为对加密市场的前瞻性观察镜头。

一个建立在真实投资者资金流基础上的新基准

DeFi Technologies Inc. 通过其子公司Valour推出了DEFT Valour投资机会（DVIO）指数，这是一个机构级别的基准，追踪受监管投资者资本在数字资产中的配置情况，利用Valour的ETF平台的真实资金流。该指数每周更新，涵盖Valour生态系统中按资产管理规模（AUM）和资金流量排名前50的资产。

据公司介绍，该指数旨在通过依赖一致、受监管的产品结构和执行框架，提供比典型加密数据源更高的信号质量。此外，它不仅作为基准，还作为更广泛的洞察和商业平台的核心，用于定期分析、市场晴雨表和未来指数相关产品。

发布细节与战略定位

2026年2月9日，在多伦多，DeFi Technologies宣布Valour Inc.和Valour Digital Securities Limited联合推出DVIO指数，将其定位为数字资产市场的受监管、资本基础的参考指标。该指数旨在展示受监管资本在加密资产中的配置情况，利用Valour上市产品的可观察资金流。

该指数通过追踪Valour受监管的ETF基础设施上的真实资金流，提供投资者持仓、情绪和资本轮换的前瞻性视角。DeFi Technologies认为，这种方法提供了传统价格、链上指标或交易所成交量数据无法达到的信号质量和市场效率。

从碎片化数据到资本流动情报

加密市场产生大量信息，但其中许多仍然碎片化、噪声多且偏向过去。价格、链上指标和交易所成交量通常在市场变动发生后进行解释，而非实时反映机构资本的持仓情况。

在传统金融中，资本流动被广泛认为是最可靠的领先指标之一。dvio指数将这种纪律应用于数字资产，将其洞察基础建立在可观察、受监管的投资决策上，而非投机钱包或未受监管的交易场所。因此，该指数旨在将资本配置数据转化为真正的市场情报。

为何Valour资金流提供差异化信号

加密资产的访问通常在多个交易所碎片化，每个平台的费用、点差、流动性条件和执行质量各异。因此，观察到的资金流可能受到平台机制的扭曲，而非反映投资者对某一资产的真实信心。

Valour的ETF平台旨在消除这种扭曲。统一定价和内部做市旨在最大限度减少滑点，费用透明、受监管且在招股说明书和最终条款中完全披露。此外，风险模型、流动性模型和定价框架在平台上保持一致，跨上市产品的条款和资金流保持紧密协调，无论交易场所如何。

这种结构营造了一个以资产基本面和投资者信念为驱动的资本配置环境。因此，Valour的资金流可以作为市场行为的独特且更清洁的指标。

多元化、理性的投资者基础

Valour拥有102个ETF，涵盖74个独特的数字资产，是全球最广泛的受监管数字资产ETF平台之一。投资者可以在主要资产、Layer 1、DeFi项目和新兴主题之间进行配置，所有操作都在一致的执行和风险框架下进行。

因此，Valour平台上的资金流反映了在理性、机构化约束下运作的投资者行为。这也使得这些资金流成为洞察加密资产配置趋势的强大信息源，并为Valour提供了关于机构投资数字资产的演变的广阔视角。

指数设计与方法论

DEFT Valour投资机会指数追踪Valour的ETF生态系统中按AUM和资金流排名前50的加密资产。成分股和权重每周更新，以捕捉当前的资金配置及其随时间的变化。

该指数以受监管基础设施和真实投资者资金为基础，旨在为寻求透明度的机构提供可信的参考点，尤其是在市场本身较为晦涩的情况下。此外，其系统化构建旨在最大化信号质量，满足专业用户的需求。

其方法论基于规则，旨在捕捉投资者行为的重大变化，同时过滤短期市场噪声。指数以AUM为基础，但对资金流变化具有动态响应能力，通过每周再平衡实现稳定性与适应性的平衡。

这一方法论为投资者、资产管理者和产品发行者提供了开发指数相关产品、结构化策略、研究框架和风险模型的基础，所有这些都建立在资金流信号之上。它既是基准，也是策略设计的实用工具。

洞察框架与晴雨表

除了作为基准，DVIO指数还支撑一个洞察框架，将资金流数据转化为可操作的情报。输出包括每周的资金流和权重变化分析，以及旨在突出价格行为与资金配置模式偏离的指标。

这些工具包括市场层面的指标，如DVIO指数资金流情绪晴雨表和DVIO指数山寨币晴雨表，旨在量化市场风险偏好变化和板块轮动。此外，指数还维护一个AUM排名前50之外资产的观察名单，以在这些资产成为指数成分前捕捉早期资金流动动能。

这个观察名单旨在实现对新兴机会的更具预测性而非纯粹反应性的分析。此外，它还支持开发超越简单价格指标的数字资产情绪指标。

商业模型与发展路线图

DEFT Valour投资机会指数也是推动Valour更广泛商业目标的战略平台。它为全球投资者提供了一个统一的叙事，贯穿Valour所有ETF，基于指数生成的信号的强度和一致性。

同时，DeFi Technologies将提供基于订阅的每周洞察和每月分析报告，源自DVIO数据。然而，公司也看到在围绕基准构建分析生态系统的长期机会。

展望未来，DeFi Technologies计划开发一个基于DVIO的分析终端，提供更细粒度、数据驱动的洞察。该指数正被设计成支持第三方资产管理公司和金融机构的授权许可，推动指数相关产品的创建。

随着时间推移，这一生态系统有望强化DVIO指数作为市场参考的作用，同时帮助引导更多资金流入Valour的基础ETF。这与Valour的增长战略保持一致，并扩大了指数平台在数字资产领域的洞察潜力。

数据、AI与分析基础设施

DVIO项目标志着DeFi Technologies和Valour数据运营的重大提升与扩展。它建立在一体化的数据架构上，优化利用Valour及其全资子公司Stillman Digital的交易、资金流和定价信息。

该基础设施旨在支持创新结构性工具的开发，并应用先进的分析和AI技术。此外，旨在深化理解投资行为如何在去中心化金融（DeFi）、传统金融（TradFi）、更广泛的技术趋势和宏观经济指标之间互动。

通过结合受监管的市场数据与先进的分析能力，DeFi Technologies正将DVIO指数定位为下一代数字资产投资策略的基准和研究引擎。这一框架也为未来面向机构用户的指数衍生分析产品打开了大门。

对加密市场的差异化视角

作为全球最大、最具多样性的数字资产ETF发行商之一，Valour声称拥有独特的视角来推出这一基准。DEFT Valour投资机会指数基于理性投资者通过受监管工具配置真实资本的实际集体决策，而非理论模型或间接代理。

它旨在建立一个以效率、透明度和可观察资本行为为基础的受监管加密货币新基准。此外，强调受监管基础设施和纪律性数据架构如何将资金流转变为数字资产行业的战略资源。

指数背后的公司介绍

DeFi Technologies Inc.是一家金融科技公司，专注于连接传统资本市场与去中心化金融。作为首个在纳斯达克上市的此类数字资产管理公司，它通过一体化的商业模式，为股权投资者提供多元化的去中心化经济敞口。

其业务包括Valour，提供通过受监管的ETF访问全球超过一百种最具创新性的数字资产；Stillman Digital，专注于机构级执行和托管的数字资产主经纪和流动性提供商；以及Reflexivity Research，进行比特币和数字资产行业的深度研究。集团还包括Neuronomics，专注于量化交易策略和基础设施，以及DeFi Alpha，内部的套利和交易业务线。

Valour Inc.和Valour Digital Securities Limited发行的ETF允许零售和机构投资者通过传统银行账户以简便、安全的方式访问数字资产。Valour是DeFi Technologies资产管理业务的重要组成部分，也是支撑DVIO基准的资金流数据的核心。

Reflexivity Research LLC是一家专注于比特币和数字资产高质量长篇报告的研究公司，旨在为投资者提供详细洞察。与此同时，Stillman Digital为企业提供流动性解决方案，重点在交易执行、结算和技术。

通过整合受监管的资金流、强大的数据基础设施和机构级分析，DeFi Technologies和Valour正将DEFT Valour投资机会指数定位为理解“真金白银”在加密市场中导航的前瞻性参考。