基本技术指标：掌握MACD和RSI以实现更好的交易

技术分析依赖于特定工具来识别市场方向和潜在的反转点。交易者最常用的两个指标是MACD和RSI，它们各自提供关于价格动量和趋势强度的独特见解。本指南将详细介绍这些指标的工作原理、主要区别以及如何有效应用它们。

理解MACD：动量与趋势方向

MACD作为一种趋势跟踪工具，通过比较两个指数移动平均线（EMA）来揭示方向性动量和市场结构的潜在变化。通过分析这些移动平均线之间的关系，交易者可以识别交叉点和背离，这些通常预示着重要的价格变动。

MACD的核心机制是追踪价格与指标的同步或背离。当它们同步移动时，趋势保持不变。然而，当价格上涨而MACD下降——或反之——就形成了背离。这些背离常常预示着趋势反转即将到来，为交易者提供提前预警。

MACD信号的工作原理：动量水平与交叉点

MACD指标显示其相对于零线的动量方向，零线作为中性参考点。当MACD读数高于零线时，反映市场的看涨动量；相反，低于零线则表明看跌动量占优。

MACD的信号生成发生在特定时刻。当MACD线向上穿越信号线时，表明看涨趋势开始形成。相反，当MACD线向下穿越信号线时，可能预示着看跌趋势的出现。这些交叉点结合价格行为的确认，为交易者提供可操作的入场和出场点。

当MACD形成一系列上升的低点，同时价格图表上的低点下降时，就出现了看涨背离——这种不匹配通常预示价格将上涨。理解这些模式有助于交易者在反转完全发生之前提前预判。

RSI背离模式详解

相对强弱指数（RSI）采用不同的方法，通过近期的高点和低点来衡量价格动量，而非移动平均线。这一独特的计算方式使RSI特别适合识别超买和超卖状态，反转常在这些区域发生。

RSI背离模式有多种形式，每种都提供不同的交易信号。当价格形成更低的低点，而RSI同时形成更高的低点时，就出现了看涨背离——这种不匹配暗示价格可能会向上反弹。成交量的确认会大大增强这些信号。相反，当价格创出更高的高点，而RSI形成更低的高点时，就出现了看跌背离，暗示下行压力可能增强。

主要的四种背离类型——常规看涨、常规看跌、隐藏看涨和隐藏看跌——归为两大类：常规背离和隐藏背离。常规背离通常预示趋势反转，而隐藏背离则多指趋势延续中的短暂回调。

MACD与RSI：选择合适的指标

选择MACD还是RSI取决于市场状况和你的交易风格。MACD在强趋势市场中表现出色，因为它使用的指数移动平均线专为捕捉动量和趋势方向而设计。当价格明显朝一个方向移动时，MACD反应良好。

而RSI在震荡或横盘市场中表现最佳，此时价格在支撑和阻力之间反弹。其优势在于识别超买/超卖极端区域，这些区域常常预示反转。因此，许多交易者利用RSI在震荡行情中把握入场和出场时机，而MACD更适合趋势跟随策略。

专业交易者通常会同时使用这两个指标——用MACD识别主要趋势，用RSI优化入场时机。这种组合可以增强确认信号，减少假突破。

斐波那契回撤：支撑与阻力映射

斐波那契水平提供了价格常常暂停或反转的数学水平。在上升趋势中，设置斐波那契回撤时，将工具放在最低点，然后延伸到最高点。这一映射揭示了关键的支撑水平，价格可能在这些水平回调后继续上升。

在下跌趋势中，操作相反：将斐波那契工具放在最高点，然后拖到最低点。这会突出关键的阻力区域，价格可能在这些区域回撤，然后继续下行。

斐波那契扩展预测价格在现有趋势方向上的潜在下一步。上升趋势中，这一估算帮助交易者预判潜在的峰值目标，直到市场达到这些目标。艾略特波浪交易者经常使用斐波那契水平来确定反转区域和目标点。值得关注的关键水平包括38.2%、50%、61.8%和100%的回撤水平。

高级设置：结合指标进行确认

最可靠的交易信号来自多个指标的同步，减少虚假信号并提高胜率。常见的高级设置是将MACD交叉与RSI水平结合，确保动量变化发生在关键斐波那契水平附近。

例如，交易者可能等待MACD上穿信号线，同时RSI突破50——表明强劲的看涨动能。如果此设置发生在通过正确回撤映射识别的斐波那契支撑水平上，成功交易的概率会大大增加。

有效的交易结合指标信号、成交量分析和价格行为确认。MACD提供方向，RSI优化时机，斐波那契水平设定目标区域。掌握这一组合，将技术分析从猜测转变为系统化、可重复的流程，适应不同的市场环境。