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#TrumpWithdrawsEUTariffThreats
“格陵兰休战”与市场影响
即时“风险偏好”复苏
最初的反应是一场经典的缓解性反弹。欧洲股指,特别是DAX 40 (重工业和汽车行业)以及富时100指数,在出口利润威胁一夜之间消失后,出现了显著的上涨。在美国,道琼斯工业平均指数和标普500指数几乎收复了由最初关税公告引发的所有损失。
政策波动性的回归
虽然宽松措施是积极的,但它强化了市场中的“波动溢价”。投资者现在意识到,贸易政策正被用作高风险的外交谈判筹码 (特别是关于“金色圆顶”导弹防御系统和北极安全)。这意味着,虽然今天的趋势可能看涨,但它们对下一次社交媒体更新或外交框架非常敏感。
行业赢家
汽车与制造业:德国和意大利的生产商,之前面临10–25%的关税,是主要受益者。
奢侈品:法国的烈酒和时尚品牌在“葡萄酒和香槟”威胁被搁置后松了一口气。
国防:随着“金色圆顶”导弹防御系统成为北约-格陵兰框架的核心,国防承包商重新受到关注。
#Trump 取消欧盟关税——市场缓解还是暂时休战?
取消2月1日对欧洲盟友的关税引发了大规模的缓解反弹,DAX上涨1.2%,避险需求的黄金略有降温。虽然我最近在黄金/白银对冲中获利了结,但我现在正重新配置欧洲工业ETF (如VGK)。我的主要想法是,虽然格陵兰“休战”是暂时的,但立即取消10%的关税威胁,使出口导向型行业能够恢复其丢失的1月份利润。抓住这波行情,在下一次政策转变之前至关重要!