CME 公布 2025 年度及 Q4 数据：加密货币衍生品成交量飙升 139% 创历史新高

CME Group 公布了其 2025 年全年及第四季度的市场统计数据，多项数据创下历史新高。

这家全球领先的衍生品交易所全年加密货币整体日均成交量激增 139%，达到创纪录的 27.8 万份合约，名义价值高达 120 亿美元。

第四季度表现更为强劲，整体日均成交量达 37.9 万份合约（名义价值 133 亿美元），创下季度纪录。

01 年度数据亮点

CME Group 在 2025 年取得了全面突破，整体日均成交量达到 2,810 万份合约，较 2024 年增长 6%，创下年度新高。

加密货币衍生品成为增长最快的资产类别之一，日均成交量从 2024 年的低基数实现了 139% 的惊人增长。

这一增长使加密货币合约日均成交量达到 27.8 万份，名义价值达 120 亿美元，显示出机构投资者对加密货币的兴趣持续升温。

传统资产类别也表现不俗，利率产品日均成交量增长 4% 至 1,420 万份合约，能源产品增长 8% 至 270 万份合约，金属产品更是大幅增长 34% 至 988,000 份合约。

02 微型合约推动机构采用

CME 的微型加密货币合约在 2025 年表现尤为突出，成为机构投资者进入加密货币市场的关键工具。

微型以太坊期货年度日均成交量达 14.4 万份合约，创下年度纪录。微型比特币期货也不甘落后，日均成交量达 7.5 万份合约，同样创下年度新高。

这些微型合约为机构投资者提供了更低的入场门槛和更精细的风险管理工具。每份微型比特币期货仅代表 0.1 个比特币，微型以太坊期货也仅代表 0.1 个以太坊。

标准规模的以太坊期货同样表现强劲，日均成交量达 1.9 万份合约，创下年度纪录。这表明无论是大型机构还是中小投资者，都在积极利用 CME 的加密货币衍生品进行风险管理和投资。

03 第四季度加速增长

2025 年第四季度，CME 的加密货币衍生品交易进一步加速，整体日均成交量达到 37.9 万份合约（名义价值 133 亿美元），创下季度纪录。

微型比特币期货在第四季度日均成交量达 8.9 万份合约，创下季度纪录。微型以太坊期货表现更为抢眼，日均成交量较去年同期飙升 164% 至 20.1 万份合约。

标准以太坊期货在第四季度也保持了强劲增长，日均成交量同比增长 137% 至 2.2 万份合约。这一增长趋势显示，机构投资者对以太坊生态系统的兴趣持续增加。

即使在传统金融市场波动加剧的时期，加密货币衍生品仍然保持了强劲的增长势头，表明这一资产类别已逐渐成为机构投资组合中的重要组成部分。

04 与其他资产类别的对比

尽管加密货币衍生品增长迅速，但它在 CME 的整体业务中仍只占一小部分。2025 年，CME 所有资产类别的总日均成交量为 2,810 万份合约。

利率产品仍然是 CME 最大的业务板块，日均成交量达 1,420 万份合约，占总成交量的一半以上。股票指数产品日均成交量为 740 万份合约，同比增长 8%。

CME 2025 年关键数据增长对比

值得注意的是，加密货币衍生品虽然只占总成交量的 约 1%，但其 139% 的增长率远超其他资产类别。这一增长速度表明，加密货币正在快速获得传统金融机构的认可和采用。

05 市场影响与 Gate 机遇

CME 加密货币衍生品交易量的创纪录增长，反映了机构投资者对加密货币作为资产类别的接受度不断提高。这一趋势对整个加密货币市场产生了深远影响。

CME 作为受监管的传统交易所，其加密货币衍生品交易量为市场提供了重要的价格发现和风险管理工具。越来越多的机构投资者通过这些工具参与加密货币市场，提高了市场的流动性和成熟度。

对于 Gate 用户而言，这一趋势意味着更多的市场机会。随着机构资金的涌入，加密货币市场的波动性和流动性都可能发生变化，为交易者提供了新的机遇。

CME 的成功也印证了加密货币衍生品市场的巨大潜力。作为全球领先的加密货币交易所，Gate 为用户提供了丰富的现货和衍生品交易选择，帮助用户在这一快速发展的市场中把握机会。

随着传统金融机构继续通过受监管的渠道进入加密货币市场，像 Gate 这样的专业交易平台将在连接传统金融与加密货币世界方面发挥越来越重要的作用。