外汇市场中的侧向交易：稳健盈利所需理解的交易策略

市场区间震荡是什么？交易者应了解的市场状态

当你进入外汇交易时，会遇到三种主要的市场状态：上涨、下跌，以及价格横向波动的状态。后者被称为区间震荡（Sideways），即价格在两个水平之间波动，没有明确的趋势。

区间震荡由市场供需平衡引起，价格会在下方的支撑位(support)和上方的阻力位(resistance)之间反弹，且在某段时间内无法突破某一数字。这是由大型交易者（如银行和金融机构）逐步买入卖出资产所导致的，他们通过缓慢操作以避免对价格产生冲击。

区间震荡市场的特征及形成原因

有限边界的市场(range-bound market)，通常被称为区间震荡，具有一些特殊的特征，使交易者可以轻松识别。价格会多次在相同的高点和低点形成，形成明显的水平区域。

区间震荡的持续时间不确定，可能只持续几天，也可能延长至数周，具体取决于市场状况和波动性。等待价格突破某一边界的时机非常关键，因为突破通常预示着新趋势的开始，无论是上涨还是下跌。

如何准确识别横盘趋势

价格分析与图形模式

最简单的识别区间震荡的方法是直接观察价格图表。绘制水平线连接多次的高点，另一条连接低点。如果这两条线平行，且价格在此区间内反复波动一段时间，说明你正处于区间震荡市场。

此外，交易者还可以研究技术图形，如双顶（Double Top）(表示两个高点)、双底（Double Bottom）(表示两个低点)，以及头肩（Head and Shoulders）等形态，以帮助判断趋势转折点和市场当前状态。

移动平均线（Moving Average）(

观察图表时，可以关注50日和200日移动平均线的斜率。如果50日均线呈水平)无明显坡度(，说明中期趋势处于区间震荡状态，即使200日均线仍显示上涨或下跌趋势。这表明长期和中期趋势不一致，通常发生在价格盘整阶段。

重要指标用于交易区间震荡

) RSI ###相对强弱指数( – 受欢迎的指标

RSI是一个在0到100之间波动的振荡指标。在区间震荡市场中，RSI非常有用，因为它会显示超买)overbought(（高于70）和超卖)oversold(（低于30）的状态，交易者可以利用这些水平作为入场和离场信号。

) 随机指标（Stochastics）– 振荡指标

Stochastics的工作方式类似于RSI，具有%K和%D两条线，帮助识别短期价格反转点，非常适合在震荡行情中交易。

MACD ###移动平均收敛背离指标( – 趋势指标

MACD帮助交易者识别动能强度和趋势反转。在区间震荡中，MACD通常在零线)zero line(附近振荡，难以大幅上扬或下行。

) ADX ###平均趋向指标( – 测量趋势强度

ADX在0到100之间波动。当ADX低于20且逐渐上升时，表明市场处于区间震荡或新趋势即将开始。此外，+DMI和–DMI线可以帮助判断趋势方向。

) 布林带（Bollinger Bands）– 波动率带

布林带强调识别区间震荡。当市场波动性低时，带子会收缩并横向移动，明确显示价格在盘整。

CCI ###商品通道指数( – 节奏指标

CCI也适用于区间震荡交易，帮助识别价格形态的变化。

有效的区间震荡交易策略

) 步骤一：识别并绘制支撑和阻力水平

首先，明确绘制支撑和阻力线。连接两个或三个低点作为支撑线，连接两个或三个高点作为阻力线。这些水平线将成为你的交易基础。

步骤二：区间交易（Range Trading）

经典方法是在支撑位买入，在阻力位卖出。设置止损略低于支撑线，以防价格突破，然后在阻力线附近设置获利点。重复此操作，利用区间震荡获利。

步骤三：利用振荡指标确认

可以用RSI或Stochastics确认买卖信号。当RSI进入超卖区(低于30)，考虑买入；当RSI进入超买区###高于70(，考虑卖出。这能提高交易的准确性。

) 步骤四：等待突破（Breakout）

不要一直在区间内交易，要准备好迎接突破。当价格明显突破支撑或阻力线时，可能预示新趋势的开始。关注突破，捕捉新趋势。

区间震荡交易的明显优势

明确的进出信号： 支撑和阻力水平提供清晰的入场、出场和止损点，无混淆。

适合短线交易者： 区间震荡通常持续几天到几周，便于快速平仓。

利用小幅波动获利： 即使价格波动不大，也能多次捕捉交易机会。

需要注意的缺点

交易成本高： 高频交易会带来较高的手续费，侵蚀利润。

需持续关注市场： 区间震荡需要全天盯盘，保持警觉。

突破风险大： 突然的快速突破可能导致亏损，需谨慎应对。

交易区间震荡的额外技巧

( 检查ADX是否持续低位或逐步上升

如果ADX低于20但逐步上升，可能预示新趋势即将形成。考虑是否继续区间交易或等待新趋势。

) 选择适合你的策略

有人喜欢区间交易，有人偏好等待突破。了解自己偏好，选择最适合的策略。

从小额开始投资

初学者应先积累区间震荡的交易经验，再逐步增加仓位。市场可能快速亏损，理性交易胜过情绪。

结论：区间震荡是需要耐心和策略的市场状态

区间震荡指的是价格在支撑和阻力之间横向波动，没有明显的趋势。这种状态为理解和掌握良好交易策略的交易者提供了稳定获利的机会。

识别区间震荡并不难，只需绘制水平支撑和阻力线，观察价格反弹情况。还可以利用技术指标如RSI、MACD、ADX和布林带辅助判断和交易。

成功交易区间震荡的关键在于明确的策略、耐心等待信号，以及良好的风险管理。不要投入超过自己承受范围的资金。记住，虽然区间震荡看似平静，但有时也会在突破时爆发，提前做好准备应对各种可能。