如果你还没搞清楚预测市场中YES和NO为什么必须相加等于1，建议先理解前面的基础概念。

今天我们要解决一个核心问题：在交易对还没有人参与时，市场的初始定价从何而来？换句话说，有没有可能在最早期就以低价获得头寸？

答案涉及两个操作逻辑——拆分(Split)和合并(Merge)。先说拆分。

**用1美元生成交易凭证**

在下单页面的选项栏里，你会发现一个容易被忽视的功能。输入数量后点击执行，你投入的1美元会被拆成两张凭证：一张代表事件发生(YES)，一张代表事件不发生(NO)，两张各占0.5美元价值。

这个瞬间，YES + NO = 1的等式就成立了。从实际操作来看，你相当于在任何市场中，随时可以将美元分解成对应的两个方向的头寸。

这是理解整个机制的关键。大多数交易者没意识到，新市场的初始流动性就是通过这种拆分方式逐步积累的。早期参与者通过拆分注入资金，让YES和NO两个方向都有了交易凭证，之后的交易才能在这个基础上展开。

换个角度想，这套机制让市场参与者本身成为流动性的提供方。你不依赖平台的人为定价，而是通过拆分操作创造了最基础的交易对象。这也解释了为什么预测市场能够自我平衡——因为任何人都可以通过拆分来修正价格偏离。