最近机器人赛道的几个关键节点值得关注。

首先是产品端的突破——第一代商业化版本Optimus阿尔法预计在Q1推出，这可能成为行业的标志性时刻。类似当年iPhone改变手机产业的节奏，机器人的大规模商业化时代可能正在开启。

从市场动作来看，本周到1月初这段时间是个关键窗口。头部玩家正在陆续启动北美签约流程，这不仅是商业合作的信号，更是产业化进展的实质性体现。12月初市场对审批端有过炒作，但月底阶段，北美签约进展成了新的核心变量——这才是真正能推动估值和业绩的重磅事件。

与此同时，国内头部企业的资本化进程也在加速，产业链条逐步完善。从供应端看，壳体和结构件的供应商机会特别值得留意——赔率空间巨大。特别是那些与制造基地紧密关联的标的，在这轮增长周期中最直接受益。