Pi Squared 亮点：2026年将成为支付的转折点，受监管、人工智能和区块链现代化推动

简要概述

Pi Squared的2026年报告预测支付行业将迎来关键转折点，强调实时支付通道、受监管的BNPL、AI驱动的交易、嵌入式与开放金融、稳定币以及可扩展的区块链基础设施将成为主要趋势。

区块链基础设施项目Pi Squared发布了一份关于2026年关键支付趋势的报告，强调未来一年支付将演变为真正可靠、全天候、全球一体化的基础设施。

报告指出，在这种环境下取得成功的公司将更少关注表面用户体验，而是专注于加强基础通道，以确保可扩展性和信任。

根据分析，2026年将以整合性和可靠性为主导，而非速度或产品新颖性。监管框架、实时支付行为以及自主系统的采用被认为是重塑行业的三大力量。

监管机构正在规范此前高速增长的市场，例如英国的BNPL消费者信贷规则和欧洲的PSD3标准，提升透明度、消费者保护和互操作性，从而支持可持续增长和更高的采用率。

实时交易能力在主要市场正成为标准，商家和消费者越来越期待即时结算、退款和流动性更新。开放银行API推动了更广泛的采用，而后台操作也在适应即时对账的需求。

与此同时，自主AI系统开始大规模执行交易。Visa的Trusted Agent Protocol和Mastercard的Agent Pay等项目表明，AI驱动的商务正从试验阶段走向主流，预计AI管理的交易量将实现显著增长。

报告指出，随着AI驱动的交易指数级扩展，区块链网络可能面临可扩展性挑战，强调2026年基础设施现代化的必要性。

2026年实时通道、AI就绪系统、受监管的BNPL和企业虚拟卡将定义支付

据Pi Squared称，成功的组织将把支付视为核心基础设施，设计大规模并行而非全球顺序的系统，整合合规性和透明度，并支持由人类和AI代理在毫秒内执行的交易。

第一个趋势强调实时支付通道的常态化，这些通道现已支撑企业运营、财务管理和客户互动。印度和巴西等早期采用市场表明，即时结算和全天候可见性使组织能够实时管理流动性和运营，同时也要求欺诈和风险防控立即进行，而非事后处理。

账户间资金流和可变循环支付正从基础的内部转账扩展到零售支付、订阅和公共事业账单。这些系统降低了中介费用，携带更丰富的交易元数据，并结合生物识别和API认证，提升运营效率和用户体验。

“先买后付”正从一种不受监管的便利转变为关键市场的受监管信贷产品，例如英国的FCA法规和欧洲的消费者信贷指令II，实施更严格的还款能力审核、披露要求和消费者保护。这一转变预计将增加合规义务，提高运营标准，并保护消费者免受无法偿还的债务困扰。

虚拟卡越来越多地融入企业支出策略，提供每笔交易控制、即时发行和简化对账的元数据。企业应付账款和采购系统的采用率上升，降低运营风险和周期时间。

嵌入式与开放金融、AI驱动交易、稳定币及下一代可扩展基础设施

嵌入式金融正从便利功能演变为企业基础设施，提供可组合、受监管的服务，用于客户入职、账户创建、支付、借贷、保险和财务管理。监管压力和对优质解决方案的需求推动企业采用模块化架构，以实现更快的创新、更清晰的合规监管和运营韧性。

开放金融扩展了对更广泛金融数据的访问，包括工资单、公用事业、养老金、税务、保险、投资和加密货币持有。通过实时的还款能力评估、个性化金融体验和动态定价模型，开放金融强调协调和授权管理，成为组织的关键差异化因素。

AI代理正日益作为经济参与者自主执行高频交易，这需要开发新的通道和验证框架，以应对大规模的机器原生商务。

支付欺诈正进入AI驱动的军备竞赛，出现了深度伪造、合成身份和实时冒充等新威胁。行业应对措施包括使用行为生物识别、设备指纹、异常检测和持续身份评分的多层防御，提供实时安全保障。

稳定币正逐步进入主流企业支付，特别是用于B2B财务和跨境结算。它们提供几乎即时的结算、可编程的交易逻辑、较低的特定流动性成本和透明的审计轨迹。当与成熟的流动性、审计储备和合规流程结合使用时，稳定币的价值最大化，帮助企业实现运营效率和新产品能力。

最后，报告强调区块链的局限性成为全球规模支付的瓶颈。目前的架构强制执行顺序的全球排序，限制了实时商务和高容量AI驱动交易的发展。行业预计将转向大规模并行、可验证的结算系统，实现横向扩展且无需全球瓶颈，Pi Squared的FastSet项目正是此类创新的代表，旨在推动下一代支付基础设施。

行业观察人士指出，2026年标志着支付逐步演变为成熟金融基础设施的转折点。主要驱动力包括优先考虑韧性的监管框架、实时交易的普遍预期、AI系统作为活跃的经济参与者的出现，以及提供速度和可编程性的稳定币等新型结算工具的采用。

分析师强调，能够成功的组织将以规模、信任和可验证性为核心设计系统，而非仅仅关注用户体验。随着支付网络向大规模并行架构、实时分析和可编程货币转型，未来十年将偏向那些重新思考金融基础设施底层架构的企业。