为什么2026年的社会保障提升不会感觉到太多——以及退休人员应该知道的事项

今年增长背后的令人失望的真相

超过5300万美国退休领取者即将迎来年度调整，但情况并不像头条新闻所显示的那么光明。社会保障管理局宣布2026年的生活成本调整（(COLA)）为2.8%——这意味着平均退休工人的每月收入将增加大约$56 更多(。到明年，这一典型的月度支付将达到2071美元，年收入刚刚低于25000美元。

表面上看，这标志着一个值得注意的里程碑：连续第五年福利增长至少为2.5%，这是自20世纪80年代末和90年代初以来未曾出现的连续纪录。对于该计划的历史学家来说，这确实具有历史意义。

然而，对于大多数依靠这些养老金生活的老年人来说，这个故事听起来空洞无物。

COLA的工作原理——以及为什么它重要

要理解这种脱节，你需要知道社会保障如何计算这些年度涨幅。政府使用城市工薪阶层和文员的消费者价格指数（)CPI-W）来追踪通胀，该指数衡量200多个消费类别的价格变动。当通胀上升时，福利也会相应增加，以帮助受益人维持购买力。

理论上听起来合理。但这个系统对退休人员来说存在一个关键缺陷：CPI-W的设计是为了追踪城市中工作年龄人群的消费模式，而非老年人。该指数没有充分考虑占据退休者预算最大份额的支出——即住房和医疗。

数字与现实的偏差

问题在这里变得明显。虽然2.8%的COLA听起来合理，但实际上老年人依赖的类别的通胀率远高于这个数字：

• 住房成本：上涨速度快于2.8%
• 医疗服务：也在高于2.8%的涨幅之上
• 医疗保险B部分（Medicare Part B）：上涨9.7%，至每月202.90美元——同比上涨17.90美元

对于参加传统医疗保险的老年人来说，这一保费上涨几乎可以抵消他们所获得的COLA。在实际操作中，他们的社会保障支票变得更大，但实际的可支配支出能力要么停滞不前，要么缩减。

数字背后的背景

放在更广阔的背景下：大约80%到90%的退休人员依赖社会保障来支付至少部分月度开支。政策研究显示，仅在2023年，该计划就帮助2200万美国人摆脱了贫困线，其中包括1630万老年人。对于这一群体，即使是适度的调整也具有巨大意义。

虽然这次的2.8%涨幅低于2023年的8.7%，但仍高于自2010年以来的长期平均COLA——每年2.3%。但这种比较掩盖了一个令人担忧的现实：几十年来，老年人无法避免的特定类别的通胀一直远远超过官方公布的COLA。

这对你的退休规划意味着什么

根本的问题在于，社会保障的年度增长是基于一个全国平均的通胀数字，而这个数字并不能反映退休家庭的实际支出情况。一个将40%的预算用于住房和医疗的老年人，面对的通胀现实与一个35岁的上班族截然不同。

当医疗保险费和房租上涨5%、6%或更高，而福利只上涨2.8%时，数学变得清晰：退休人员在失去实际购买力。这种动态年复一年地展开，逐渐侵蚀着福利的实际价值，即使名义上的支付在增长。

近年来的数据也证实了这一模式。引人注目的调整——2022年的5.9%和2023年的8.7%——都是特殊情况，由前所未有的通胀激增推动。回归到更常见的2%到3%的COLA水平，意味着许多退休人员的购买力将逐步下降。

展望未来

对于那些以社会保障为主要收入来源的数百万老年人来说，2026年的调整传递出一个熟悉的故事：官方数字承诺一件事，但实际支出情况却是另一回事。理解名义增长与实际购买力之间的差距，对于依赖这些福利的人来说至关重要。

这个系统并非为今天的退休人员设计，除非公式调整得更能反映老年人的实际支出模式，否则这些年度调整很可能仍然无法满足他们的需求。