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今天不再提醒

市场最近在玩一个奇怪的游戏。阿尔法的股票在上涨,而英伟达则稍作喘息——但这里有一个大多数交易者忽视的事情。



真正的人工智能故事不再仅仅是关于芯片制造商。虽然Nvidia主导了GPU叙事,但基础设施层正在快速发展。Alphabet拥有搜索、云和DeepMind,所有这些都在蓬勃发展。他们正在构建一个能够大规模盈利的人工智能生态系统。

与此同时,所有人都专注于半导体估值,却没有问:当人工智能走向主流时,谁实际上能够获取利润率?硬件利润率压缩。软件和平台经济?这些的规模化方式不同。

并不是说英伟达已经完了——远非如此。只是指出资本正在转向那些在价值链上处于更高位置的公司。提供工具和基础设施的阶段可能正在发生变化。

值得关注机构资金在第二季度的流动。这种分歧可能预示着聪明的钱看到持久护城河的形成。
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Pump策略师vip
· 23小时前
筹码分布已经说明一切,高位轮转的典型信号。Nvidia的硬件红利见顶,Alphabet在软件生态的护城河才是真正值钱的东西——这就是为什么机构在悄悄换仓。 --- 又是一波追涨杀跌的戏码。3个月前就能看出来的逻辑,现在才醒悟的都是韭菜。 --- 有意思的点位来了。看成交量和机构持仓变化,下一波资本轮转的方向在这里。 --- 整个AI概念从"捡硬件"变成"卖软件",margin结构完全不一样。可惜大多数人还在看股价涨跌,根本没理解产业链的重新定价。 --- 这波分化太明显了,不看技术面的人该反思一下自己的交易系统了。形态已成,后续看Q2机构动作。 --- Nvidia没完,但风险释放已经开始。Alphabet那边技术面支撑更强,这才是问题的关键。
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SigmaValidatorvip
· 23小时前
哈,早就看出来了,现在才反应过来的还多着呢
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Sunday Degenvip
· 11-28 16:34
卖铲子的日子真的要过去了?感觉Nvidia还有戏啊... --- 生态整合才是王道,谷歌这手棋下得贼6 --- 等等,软件margin真的能这么能打吗?我怎么还是看好芯片呢 --- institutional money转向的时候就该上车了,Q2见分晓 --- 说得对,之前我们都被芯片炒作洗脑了,生态层才是金矿
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GasGoblinvip
· 11-28 16:34
卖铲子的赚快钱,铲子公司才赚长钱,这逻辑没毛病
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幻觉丛生vip
· 11-28 16:07
说得没错,现在还死守nvidia的都得慢慢吃亏。alphabet这盘棋真下得妙,搜索+云+AI一条龙,硬件利润压不住、软件才是金矿啊。
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