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今天不再提醒

#数字资产市场观察 美联储内部现在是真的乱套了——官员们对降息这事儿吵得不可开交,市场听得云里雾里,投资者已经开始疯狂囤积各种对冲工具防身了。



最直观的信号?那些被冷落许久的长期利率互换期权(10年、30年那种),短期波动率突然就起来了,尤其3个月以内的品种,交易热度明显回暖。

说白了,这玩意儿就是在超过600万亿美元的场外利率衍生品市场里,用来锁定固定利率和浮动利率之间现金流差价的工具。现在它成了香饽饽——谁也不想在政策迷雾里裸奔,手握国债头寸的更是心慌。

还有个指标也在疯涨:和SOFR(有担保隔夜融资利率)挂钩的下季度期权未平仓量。这东西反映的是短期资金的隔夜借贷成本,盯的是以国债做抵押的借钱价格,和美联储的政策利率走势几乎同步。交易员们看不清政策方向,只能提前在衍生品市场埋伏。

现在对冲策略很有意思:既押注12月美联储可能继续降息,又留了一手暂停宽松、等经济数据说话的后路。毕竟官员们的表态已经分裂成这样,双向下注才是理性选择。

$BTC $ETH 这些风险资产,在这种宏观不确定性面前,走势恐怕也得跟着利率预期摇摆。
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SolidityNewbievip
· 11小时前
美联储这帮人真的玩砸了,现在衍生品市场都疯了,谁敢裸奔啊 --- 双向下注才是活路,等数据出来再说吧,反正现在啥都不确定 --- 利率衍生品这么火,说明大家都慌了,包括那些机构大户 --- BTC和ETH跟着利率预期摇摆,这波风险溢价可真不便宜 --- SOFR期权未平仓量飙升,交易员们这是在给自己买保险呢 --- 600万亿的场外市场,现在成了避风港,有点意思啊 --- 政策迷雾里谁都活得难受,难怪对冲工具这么吃香 --- 既赌降息又赌暂停,这操作我理解,但感觉赌错的概率也不小 --- 美联储官员吵架,散户买单,永远这个套路 --- 看不清政策就埋伏衍生品,老油条的玩法就是稳
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NFT_Therapy_Groupvip
· 12小时前
美联储这帮人真的搞笑,一会儿说降息一会儿说暂停,交易员们都快被玩疯了 等等,这意思是现在囤对冲工具才是明智之举?我得赶紧看看我的 BTC 仓位了 600万亿的衍生品市场,这数字听着就离谱,谁真的能吃透啊 双向下注确实是现在唯一的活法,反正政策这么扯淡也看不明白 利率预期一变 ETH 就得跪,这节奏真的烦死人了 官员们吵来吵去,亏的还是我们这些散户,谁叫咱们没那么多对冲工具呢 这波行情要是继续这么摇摆,我的心脏血管可能要出问题了 12月会不会真的继续降息?说实话我现在一点底都没有 SOFR 涨跌跟美联储政策同步,那我干脆直接抄期权交易员的作业得了 宏观这么不确定,我看还是得多手备几套方案,别把鸡蛋放一个篮子里 这才是真正的"政策迷雾"啊,没有对冲工具的人就是被割的命
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ValidatorVikingvip
· 12小时前
老实说,美联储完全混乱,衍生品市场是交易者唯一可以真正对冲的地方……经典的共识最终性向下破位情况,但对于宏观政策来说哈哈
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SerNgmivip
· 12小时前
美联储各自为政,衍生品市场都炸裂了,这节奏真的绷不住了。 妈的,双向下注都不够,现在得三向押注才能活。 国债头寸的哥们儿现在估计夜里都睡不好,到底降还是不降啊给个痛快。 长期互换期权涨这么凶,说明聪明钱早就嗅到味道了,我们这些散户还在看K线图。 BTC和ETH被政策风向吊打,谁TM能预测美联储这帮人在想啥。 这就是典型的政策真空期,衍生品市场最赚钱的时候,因为没人知道答案。 六百万亿的场外市场在疯狂押注,我手里俩币却这么安静,还是太菜了。
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