掌握斐波那契：使用回撤分析预测冲动波

理解市场动态需要深入研究价格走势模式的原则。本文探讨了如何利用回撤来预测后续的冲动波，借鉴了各种技术分析理论。

市场周期的概念表明，金融市场以重复的模式移动，这在很大程度上受到投资者情绪的影响。这些周期可以分为两个主要类别：

1. 冲动波动：与主要趋势一致的五波模式(通常标记为1-5)。

2. 修正走势：与趋势相反的三波模式(通常标记为A-B-C)。

市场周期的基本结构

基本结构由一个五浪冲击模式和一个三浪修正模式组成。这些模式中的每一浪都有其独特的特征：

• Wave 1: 初始趋势走势。

• 第二波：第一波的回调。

• 波浪3：通常是最强大的波浪，超出波浪1的范围。

• 波浪4：对主要趋势的修正动作。

• Wave 5: 趋势方向上的最后一次动作。

随后的修正阶段包括：

• 波动 A：初始的反趋势运动。

• 波浪B：波浪A的部分回撤。

• C波：A波发起的运动的延续。

市场分析中的斐波那契比例

市场分析中的回撤和扩展与斐波那契比率密切相关。第2波的常见回撤水平包括0.382、0.5、0.618、0.786，有时还有0.91的第1波。第2波的回撤程度可以提供对第3波和第5波潜在幅度的洞察。

回撤和扩展计算

1. 第二浪回撤第一浪的38.2% (0.382)

• 第三浪：浅幅的38.2%回撤通常会在延长的第三浪之前出现。它可能在第一浪的长度基础上移动1.618到2.618倍，最常见的目标范围是第一浪的161.8%到261.8%。

• 第五波：在延长的第三波之后，第五波的长度通常等于第一波的长度。然而，第五波也可能延长，特别是如果第一波比较短。第五波的典型延长可能是第一波的100%或第一波和第三波的总长度的61.8%。

2. 波浪2回撤波浪1的50% (0.5)

• 波浪3：50%的回撤仍然表明波浪3强劲，尽管扩展可能不如38.2%的情况那么明显。波浪3通常可能扩展到波浪1长度的1.618倍。

• Wave 5: 在Wave 2经历50%的回撤和延伸的Wave 3之后，Wave 5很可能会等于Wave 1或等于Wave 1和Wave 3的组合长度的0.618倍。

3. 波浪2回撤波浪1的61.8% (0.618)

• 第三浪：在61.8%的回撤下，第三浪预计会延伸，但可能不会达到像2.618倍第一浪长度那样的极端延伸。更保守的估计可能会看到第三浪延伸到1.618倍第一浪的长度。

• 第五浪：如果第三浪延伸(，尽管没有像小幅回调的情况那样剧烈)，第五浪可能等于第一浪或测量从第一浪开始到第三浪结束的距离的0.618倍。

4. 波浪2回撤波浪1的78.6% (0.786)

• 波浪3：波浪2的深度78.6%回撤表明波浪3可能扩展有限。通常，波浪3可以达到1.272到1.618倍波浪1。

• 第五浪：如果第三浪没有显著延伸，那么第五浪也可能显示出有限的延伸。在这种情况下，第五浪可能在 **第一浪的61.8%到100%**之间波动。

5. 第二浪回撤了第一浪的91% (0.91)

• 浪3：浪1的91%回撤被视为非常深的修正，降低了强劲浪3的可能性。在这种情况下，浪3可能仅延伸到大约1.0到1.272倍浪1。

• 第五浪：由于深度回撤和有限的第三浪，第五浪可能会等于或短于第一浪。在某些情况下，第五浪甚至可能不会超过第三浪的高点。

实际应用的关键考虑因素

1. 波浪3特征：在许多技术分析方法中，波浪3通常不是相对于波浪1和波浪5而言最短的。一个浅层的波浪2通常会在一个更延长的波浪3之前。

2. 交替原则：如果波浪2是尖锐的(例如，0.786或0.91)，波浪4可能是平坦或横向修正，反之亦然。

3. 汇聚区：利用斐波那契汇聚来预测终止区域。例如，第5波在第1波的100%和第1波到第3波的61.8%汇聚附近结束可能是一个高概率目标。

结语

Wave 2 的回撤幅度显著影响市场周期结构中 Wave 3 和 Wave 5 的潜在延伸。尽管这些波之间的关系并不是固定的，但理解斐波那契回撤和延伸可以为交易者提供有价值的洞见，以预测市场走势和潜在价格目标。

通过将这种方法与彻底的市场观察和额外的技术分析工具相结合，交易者可以更好地估计波浪终止点，并设定适当的止损水平和利润目标。这一全面的策略增强了有效导航市场周期的能力。