2024加密市场全景:比特币主导率升至56.8%，Solana表现抢眼

2025-08-03 10:00:15

1.市场概览

1.1 加密货币市场基本面

2024年加密货币市场经历了显著增长，总市值从2.31万亿美元上升至3.33万亿美元，涨幅达44.2%。这一增长得益于现货比特币ETF获批以及特朗普获胜等关键事件。比特币的主导地位上升至56.8%，主要归功于比特币ETF资产管理规模的翻倍。

尽管推出了以太坊ETF，但其表现相对平淡。Solana表现亮眼，SOL价格上涨29.3%，生态系统净流入20亿美元。

DeFi市场份额扩大，总锁仓价值翻倍。DEX/CEX交易量比例提升至11.05%,年化交易额达2.67万亿美元。Solana和Base在DeFi TVL市场份额分别翻倍以上。

稳定币采用加速，市值增长26.8%,超过2050亿美元。

1.2 宏观环境与政治

政治

美国政治局面发生变化,特朗普再次当选总统,共和党赢得国会多数席位。特朗普的政策可能给国际局势带来不确定性。他对加密货币市场的政策态度友好,但实际推动仍需观察。

欧洲受俄乌战争影响,右翼政党话语权加强。欧洲在加密政策上更多跟随,实施了MiCA监管法案。

中东地区局势紧张,以色列与哈马斯等发生冲突。南美多国推进加密货币合法化。

经济

2024年全球GDP增速2.6%,通胀率2.5%。美国通胀得到部分控制,开始降息。欧元区受地缘战争影响,经济增长迟缓。中国和新兴市场国家保持较高增速,但面临挑战。

美国三大股指大幅上涨,科技股表现亮眼。日经指数创30年新高。AI发展对多个领域产生影响。

2.比特币

2.1产品与协议设计

2024年下半年比特币有重要软件升级,如Bitcoin Core 28.0和闪电网络BOLT12。关于软分叉提案的讨论持续进行,包括OP_CTV、OP_CAT和LNHANCE等。BitVM的实现稳步推进,重点放在跨链桥设计上。

2.2 Layer 2 - 闪电网络

闪电网络通道数量维持在约5000 BTC。节点数量稳定,但通道数量减少。BOLT12等协议发展提升了用户体验。一些Layer 1网络正开发兼容闪电网络的Layer 2方案。

2.3 Layer 2 - Side Chains

各Layer 2项目TVL呈现交替趋势。BTCFi面临依赖不可持续TVL激增和空投激励的挑战。能更灵活调动比特币流动性的协议有更大机会获得成功。

2.4 链上资产

BRC20、Runes等元协议资产表现不佳。RGB推广中,与闪电网络整合取得进展。Taproot Assets由Lightning Labs推出,Tether宣布将基于其发行稳定币。

2.5 BTCFi

BTCFi能为比特币持有者提供额外收益,总体锁仓价值有望增长。质押、流动质押和流动再质押推动了BTCFi项目增长。Babylon吸引了大量TVL。各类LST项目涌现,借鉴了成熟DeFi设计理念。

3.以太坊

尽管推出ETH ETF,但表现不及比特币ETF。Layer 2上的燃气费大幅低于以太坊,导致资金流入Layer 2项目。EVM仍是生态系统中最主导的虚拟机。

3.1 L2s

Dencun升级后,rollups交易费用降低90%以上。Base、OP Mainnet和Arbitrum等实现显著净流入。Layer 2每日交易笔数增长325%。Base因流畅的用户体验和热门应用吸引了大量用户。Arbitrum推出Stylus,增强开发灵活性。OP Superchain持续增长,基于OP-Stack的链数量增加。