以太坊现货ETF正式登陆美国证券市场

2024年7月23日美国东部时间上午9:30，九支以太坊现货ETF在美国证券市场开始交易，标志着以太坊数字资产迎来新的里程碑。这些ETF分布在三个主要交易所：

1. CBOE交易所上市了五支ETF：

   • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
   • Fidelity Ethereum Fund (FETH)
   • Franklin Ethereum ETF (EZET)
   • Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
   • VanEck Ethereum ETF (ETHV)

2. 纳斯达克交易所上市了一支ETF：

   • BlackRock的iShares Ethereum Trust (ETHA)

3. 纽约证券交易所Arca电子交易平台上市了三支ETF：

   • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
   • ProShares Ethereum ETF (EETH)
   • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

此外，监管机构还批准了Grayscale将其现有的Ethereum Trust (ETHE)转换为现货ETF。

首个交易日约2小时内，这些ETF的总成交额达到了4.34亿美元。其中，Grayscale Ethereum Trust表现最为突出，吸引了1.772亿美元的资金流入。相比之下，21Shares Core Ethereum ETF的成交额最低，仅为469万美元。

ETF分析专家指出，以太坊现货ETF在交易开始15分钟后的总交易额达到1.12亿美元，这个数字虽然相对普通ETF发行来说相当可观，但仅为比特币现货ETF首日交易量的一半左右。

VanEck Ethereum ETF以50.06美元的开盘价位居首批ETF之首，而Grayscale Ethereum Mini Trust的开盘价最低，仅为3.26美元，但其低单价使其成为成交量最大的以太坊现货ETF。其他ETF的开盘价大多在20到30美元之间。

尽管ETF交易开始后，以太坊(ETH)价格略有上涨，但整体表现平平。截至2024年7月24日新加坡时间零点，ETH日涨幅为0.46%，价格约为3455.2美元。

新上市ETF的特点与差异

这些新上市的以太坊现货ETF都由资产管理公司发起，由合格托管人持有实物ETH，并依靠专业做市商创建和赎回份额。它们在费率结构上有所不同：

• 21Shares Core Ethereum ETF：0.21%
• Fidelity Ethereum Fund：0.25%（2024年全年免管理费）
• Galaxy Ethereum ETF：0.25%
• Franklin Ethereum ETF：0.19%（前100亿美元资产免费，至2025年1月31日）
• VanEck Ethereum ETF：0.2%
• Grayscale Ethereum Mini Trust：0.15%
• ProShares Ethereum ETF：1.33%
• Bitwise Ethereum ETF：0.2%（首5亿美元或首6个月为0%）
• Grayscale Ethereum Trust：2.5%
• BlackRock's iShares Ethereum Trust：0.25%

大多数ETF的基础费率维持在0.25%左右，但实际交易中可能会有折扣或免费期。Grayscale的费率最高，达到2.5%。

ETF持有的ETH不参与质押

据报道，一些ETF发行机构曾寻求在其产品中加入ETH质押功能，但这一请求被监管机构拒绝。主要原因是从以太坊信标链提取ETH可能需要数天时间，这与ETF需要及时赎回份额的要求不符。

区块链资产新时代的到来

数字资产投资专家认为，我们已经进入了区块链资产的ETF时代。投资者现在可以通过低成本的ETF接触到约70%的数字资产市场。

有业内人士指出，如果比特币被视为数字黄金，那么以太坊则可被看作是开源应用商店，是进入利用区块链技术的众多应用程序的门户。

某研究机构预测，以太坊现货ETF在美国证券市场上市的第一年可能吸引150亿到200亿美元的资金流入，这与比特币现货ETF在7个月内的资金流入量相当。