加密市场周报：流动性收缩，DeFi与AI Agent成热点

市场概览

本周加密货币市场整体呈现下跌趋势,情绪指数从53%跌至7%,处于极度恐慌状态。美联储将明年降息预期从4次调整为2次,引发约10亿美元的强制平仓,市场经历显著去杠杆化过程。

DeFi板块首现近两月TVL负增长(-2.21%),但稳定币市值保持增长(USDT +0.55%, USDC +1.44%),显示基础流动性仍在流入,机枪池等稳定收益项目受追捧。

AI Agent赛道市场规模达99亿美元,投资重心从投机性AI Meme币转向基础设施建设,显示市场逐步成熟。

Meme币热度明显降温,资金大规模撤离,投资者更倾向寻找具实质应用价值的项目。

公链板块在市场波动中表现出较强抗跌性,成为避险首选,反映市场对基础设施信心依然稳固。

临近圣诞假期,市场流动性预计下降,建议采取防御性配置策略,以BTC、ETH为主,关注DeFi稳定收益和AI基础设施项目,警惕假期波动加剧风险。

热点赛道

AI Agent

尽管本周大多数AI Agent代币价格下跌,但市场讨论度最高。关注点从AI Meme代币逐步向AI Agent基础设施建设转移。AI Agent有望引领市场发展,可与AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多个赛道结合。

市值排名前五的AI Agent项目:

1. Fetch.ai (FET)
2. SingularityNET (AGIX)
3. Ocean Protocol (OCEAN)
4. Numeraire (NMR)
5. Oasis Network (ROSE)

DeFi赛道

TVL增长排名前5:

1. VaultCraft (VCX): 5344.32%
2. Hyperliquid (HYPE): 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babylon: 64.43%
5. Lista DAO (LISTA): 48.52%

VaultCraft推出基于Lido Finance的stETH 4X杠杆Looper,支持多链部署,提供高达7%+的APY收益。

Hyperliquid新增多个热门币种交易对,支持最高5倍杠杆,吸引大量用户。

Resolv完成与Base集成,降低交易成本并提升速度,同时推出借贷服务和流动性池。

Babylon通过与Layeredge合作深化ZK可扩展性技术应用,并与Sui建立战略伙伴关系。

Lista DAO推出Gauge Voting和Bribe Market功能,并与多个项目建立合作。

稳定币市值稳步增长,USDT增长0.55%,USDC增长1.44%,显示资金持续入场。

DeFi项目TVL首次出现负增长2.21%,主要因市场下跌导致清算,打破近两月持续上涨态势。

其他赛道表现

公链

TVL涨幅前5:

1. Hyperliquid: 183.98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0.75%

Hyperliquid未平仓合约数量超43亿美元,新增多个热门币种交易对。

Bitcoin作为避险资产受到追捧,用户将BTC存入BTCFi项目赚取额外收益。

BSC引入多个新项目,支持Meme项目发展,推出空投计划和创新比赛。

AILayer专注社区运营和生态合作,举办多项互动活动。

Mantle集成Compound III,推出借贷功能,同时开展大型激励活动。

涨幅榜概况

代币涨幅前5:

1. UXLINK: 107.18%
2. USUAL: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

UXLINK与DuckChain达成战略合作,LINE平台用户突破200万。

USUAL推出创新激励策略,TVL快速增长。

MOCA发布3.0版本,与SK Planet合作触达2800万韩国用户。

HYPE受益于市场波动,吸引大量用户参与交易。

VELO与Sony Block Solutions Labs合作,扩展到新的Layer 2解决方案。

Meme代币涨幅榜

1. Fartcoin (FARTCOIN): 96.66%
2. aixbt by Virtuals (AIXBT): 18.83%
3. Cheems Token (CHEEMS): 8.58%

Meme项目受市场下跌影响较大,整体表现较差,显示市场关注度和资金流向已转移。

社交媒体热点

出现次数最多的题材是L1s,上榜代币包括HBAR、SUI、XRP、ETH、TRX等。公链项目在市场下跌中表现相对较好,成为投资者避险选择。

市场题材整体概况

按周回报率,Cefi赛道表现最佳(-6.61%),Gamefi赛道表现最差(-26.37%)。

Cefi赛道中BNB和BGB表现突出,Binance持续上新币,Bitgit逆势上涨。

Gamefi赛道缺乏市场关注,主要代币表现弱于大盘。

下周展望

宏观因素:

• 美国进入圣诞假期,宏观数据较少
• 假期期间市场波动可能加剧

板块轮动趋势:

• DeFi赛道:机枪池项目受追捧
• AI板块:AI Agent持续受关注,Web2与Web3加速融合

投资策略建议:

• 维持防御性配置,增加BTC、ETH配置
• 参与高收益机枪池项目
• 保持谨慎,严控仓位,做好风险管理