稳定币应用指南:非加密企业如何引入稳定币

过去半年来,稳定币相关新闻迅速增多。从各大银行高管到支付公司产品经理,再到政府要员,越来越多决策者开始关注并认可稳定币的价值。

稳定币的核心优势包括:

• 实时结算,大幅降低运营资金需求
• 极低交易费用,特别是相比SWIFT系统
• 全球可用,全天候运作,只需联网
• 可编程,通过代码逻辑扩展货币功能

这些优势在各类报道和访谈中被反复强调。然而,虽然稳定币的价值易于理解,如何具体应用却较为复杂。目前很少有内容详细阐述金融科技公司或银行该如何将稳定币整合进现有业务模式。

因此,我们撰写了这份高阶指南,为非加密企业探索稳定币应用提供入门指引。以下将分四个章节,对应不同商业模式,分析稳定币可创造的价值、具体实施路径及改造后的产品架构。

我们的终极目标是推动稳定币在实际业务中大规模应用。希望本文能为实现这一愿景贡献一份力量。接下来让我们深入探讨非加密企业如何运用稳定币。

面向消费者的金融科技银行

对C端数字银行而言,提升企业价值的关键在于优化用户规模、单用户收益(ARPU)和用户留存率。目前稳定币可直接助力前两项指标 - 通过整合合作伙伴基础设施,数字银行可推出基于稳定币的汇款服务,既能触达新用户群,又能为现有客户创造额外收入。

在数字化和全球化双重趋势下,当今金融科技目标市场往往跨国化。部分数字银行将跨境金融作为核心定位(如Revolut),另一些则将其作为提升ARPU的功能模块(如Nubank)。对聚焦侨民群体的金融科技创业公司,汇款更是刚需。这些银行都将从稳定币汇款中受益。

相比传统汇款,稳定币结算更快(秒级vs数天)且更便宜(低至0.3%vs 3%以上)。这解释了为何在某些汇款通道(如美墨)中,稳定币支付渗透率已达10-20%且持续增长。

除创造新收入,稳定币还能优化成本和用户体验,特别是作为内部结算工具。许多从业者都深知周末结算的痛点:银行歇业导致结算延迟。追求实时服务的数字银行不得不通过提供营运资金信贷来填补空档,这既产生资金成本,也可能迫使额外融资。稳定币的即时结算与全球通达特性彻底解决了这一难题。

因此,Revolut等C端金融科技公司纷纷布局稳定币不足为奇。若你就职于消费银行或金融科技企业,该如何运用稳定币呢?

该商业模式引入稳定币后,实践方案如下:

实时全天候结算

• 采用主流稳定币实现即时结算(含节假日)
• 集成钱包服务商,打通银行系统与区块链的美元/稳定币流
• 在特定区域对接法币通道服务商,实现稳定币与法币的B2B/B2C兑换

填补法币结算空窗

• 周末期间以稳定币作为法币临时替代品,待银行系统重启后对账
• 可联合供应商构建客户账户与企业间的内部稳定币结算环路

对手方资金瞬时到位

• 通过上述方案或流动性合作伙伴,绕过传统流程,快速调拨资金

跨国实体自动调仓

• 当法币渠道关闭时,通过链上稳定币转移实现业务单元/子公司间资金调配
• 总部可借此建立自动化、可扩展的全球化资金管理体系

除这些基础功能外,更可构想基于"全天候、即时、可组合金融"理念的新一代银行。汇款与结算只是起点,后续还将衍生可编程支付、跨境资产管理、股票代币化等场景。这类企业将凭借极致体验、丰富产品与低成本结构赢得市场。

商业银行与企业服务(B2B)

当前,许多新兴市场企业主想在本土银行开设美元账户十分困难。通常只有大客户才有资格,且须以银行有充足美元流动性为前提。而本币账户则迫使企业同时承担银行风险与政府信用风险。向海外供应商付款时,还需支付高额外汇手续费。

稳定币能显著缓解这些问题,有远见的商业银行将在其应用中扮演关键角色。通过银行托管的合规数字美元平台,企业可实现:

• 无需多重银行关系即可持有多币种余额
• 跨境发票秒级结算(绕过传统代理行网络)
• 稳定币存款生息

商业银行借此可将基础支票账户升级为全球化多币种资金管理方案,提供传统账户无法比拟的速度、透明度与财务韧性。

该商业模式引入稳定币后,实践方案如下:

全球美元/多币种账户服务

• 银行通过合作方为企业托管稳定币
• 降低创业与运营成本(如减少牌照需求、免除FBO账户)

优质美债支撑的高收益产品

• 银行可提供联邦基金利率水平(约4%)的收益,且信用风险显著低于本地银行
• 需对接生息稳定币供应商或代币化国债合作伙伴

实时全天候结算

• 详见前文消费金融板块方案

看好的全球应用场景

• 进口商秒级支付美元货款,海外出口商即时放行货物
• 企业财务跨多国实时调拨资金,摆脱代理行系统延迟
• 高通胀国家企业主用美元锚定资产负债表

发薪服务商

对薪资平台而言,稳定币最大价值在于服务向新兴市场员工支付薪酬的雇主。跨境支付或在金融基础设施落后国家支付,会给薪资平台带来显著成本。对薪资服务商而言,最易实现的机会是开通稳定币支付渠道。

从美国金融系统向承包商数字钱包的跨境稳定币转账几乎零成本且瞬时到账。虽然承包商可能仍需自行兑换法币(会产生费用),但他们能即时收到强势法币锚定的付款。多项证据表明新兴市场对稳定币需求激增:

• 用户平均愿意支付约4.7%溢价获取美元稳定币
• 某些国家这一溢价可高达30%
• 稳定币在拉美等地区承包商群体中日益流行
• 专注自由职业者的应用如Airtm,其稳定币使用量呈指数级增长
• 过去12个月超2.5亿个数字钱包活跃使用稳定币

除速度和成本优势外,稳定币对企业客户也有诸多好处。首先,稳定币更透明且可定制。其次,稳定币的可编程性和内置账本显著提升了自动化能力和会计能力。

薪资平台应该如何开通稳定币支付功能?

实时24/7结算

• 前文已涵盖相关内容

闭环支付

• 与基于稳定币的卡片发行平台合作,允许终端用户直接消费稳定币
• 与钱包提供商合作,提供稳定币储蓄和收益机会

会计与税务对账

• 利用区块链特性,通过API将交易记录自动同步至会计和税务系统

可编程支付与嵌入式金融

• 利用智能合约实现自动批量支付和基于特定条件的可编程支付
• 连接DeFi基础协议,提供基于工资的融资服务

具体实现方式:支持稳定币的薪资平台与美国法币入口合作,将银行账户与稳定币连接。支付日前,资金从客户企业账户转入链上稳定币账户。支付完全自动化,批量广播给全球承包商。承包商即时收到美元稳定币,可通过支持稳定币的Visa卡消费,或在链上账户中通过代币化国债储蓄。

发卡机构

传统发卡需逐国申请牌照或与当地银行合作,严重阻碍跨区域扩张。此外,发卡机构需向卡组织缴纳大额抵押金,构成沉重负担。

稳定币彻底改变了发卡业务可能性:

1. 培育新型发卡平台,企业可利用他们与Visa的主要会员资格,通过稳定币提供全球发行服务

2. 24/7结算能力使新的发卡合作伙伴可在周末结算,极大降低风险和抵押要求

3. 链上可验证性和可组合性创造更高效的抵押管理系统,降低营运资金需求

该商业模式引入稳定币后,实践方案如下:

与Visa及发卡商合作推出美元计价的全球发卡计划;

灵活的卡片网络结算选项:

• 直接使用稳定币结算(实现周末和隔夜结算)
• 卡片网络每天生成包含稳定币地址的结算报告
• 可选择将稳定币兑换回法币后再与卡片网络结算
• 降低抵押品要求(得益于24/7结算能力)

稳定币已成为使用量呈指数级增长的实用技术。从银行到金融科技公司再到支付处理商,制定稳定币战略已成为必然。那些率先整合并部署稳定币解决方案的企业,将在成本、收入和市场扩张方面获得显著优势。现有整合伙伴和即将明确的立法支持将进一步降低执行风险。现在正是构建稳定币解决方案的最佳时机。