Grass深度研究报告：DePIN领域的新星，AI数据银行的崛起

要点内容

Grass在DePIN项目中脱颖而出的核心因素是零门槛的参与方式。用户基础是关键，其他因素都起到杠杆作用。

Grass通过技术和模式创新突破了DePIN领域的竞争:

• 利用零知识证明和Solana Layer2架构确保数据真实性,解决AI行业"脏数据"问题
• 采用"带宽挖矿 → 积分奖励"模式将250万用户转化为数据节点,形成供给端优势

结合AI数据需求增长、Solana生态发展及合理的运营策略,Grass成为AI数据类DePIN领域的领先项目。

对Grass后续发展需关注的关键因素:

• 短期:2025年去中心化转型能否顺利完成
• 中期:AI企业的实际数据采购规模
• 长期:数据隐私与所有权相关法规的演变

目前最大风险在于"代币热潮掩盖了实际需求不足"。如果未来无法实现AI客户订单的大规模增长,完美的商业循环可能从"数据-资本"的正向循环,退化为供给端泡沫。

1. 行业背景

DePIN通过代币激励整合全球闲置资源(如算力、存储、带宽),构建分布式基础设施网络。同时,AI产业面临数据短缺,巨头垄断、隐私争议与数据孤岛导致80%的数据价值未被释放。

未来AI竞争的本质是数据获取效率与合规性的双重博弈,而DePIN提供了技术解决方案。Grass的创新之处正在于融合这两个领域。

1.1 DePIN:重构基础设施的全球范式

DePIN(去中心化物理基础设施网络)是通过区块链技术整合全球分散物理资源的新型经济模型。核心逻辑是利用代币激励社区贡献闲置资源,构建去中心化基础设施网络,取代传统中心化服务商的高成本、低效率模式。

相比中心化模式,DePIN在成本结构、治理模式、网络韧性、生态扩展性等方面具有优势。

DePIN涵盖物理基础设施(如无线网络、能源网络)与数字资源网络(如存储、计算)两大类别。典型案例包括:

• 物理基础设施:Helium(去中心化无线网络)
• 数字资源网络:Filecoin(去中心化存储)、Aethir(分布式计算)

根据Messari数据,截至2024年,全球DePIN设备数量已超1300万台,市场规模达500亿美元,但渗透率不足0.1%,未来十年有望增长100-1000倍。

2024年DePIN赛道总市值达500亿美元,包括350多个项目,年增长率超35%。核心驱动力在于资源效率提升和需求爆发的双边效应。

1.2 AI数据需求:爆发增长与结构性矛盾

AI数据的获取和处理是人工智能发展的核心驱动力。AI模型的性能很大程度上取决于训练数据的质量和数量。高质量、多元化和地理代表性的数据对AI模型至关重要。

数据需求规模与特征:

• 量级跃升:以GPT-4为例,训练需45TB以上文本数据
• 成本占比:AI开发中数据采集、清洗与标注成本占总预算的40%以上
• 场景分化:不同AI应用对数据类型要求各异

传统数据供给痛点:

• 数据壁垒:核心企业控制数据源,中小开发者面临高门槛
• 数据孤岛:数据分散在不同机构,难以共享流通
• 数据隐私:数据采集涉及隐私争议
• 低效流通:全球数据利用率不足20%
• 价值链中断:数据创造者无法从后续使用中获利

DePIN的破局路径:

• 分布式数据采集:降低成本,提高效率和规模
• 提升数据质量和多样性:通过激励机制吸引更多参与者
• 去中心化清洗与标注:社区协作完成数据预处理
• 代币化激励闭环:形成供需直接匹配

Grass项目正位于DePIN与AI数据产业的交叉路口,创新性地将DePIN理念应用于AI数据采集领域,构建去中心化数据抓取网络,为AI模型训练提供更经济、高效、可靠的数据来源。

2. 项目基本信息

Grass通过DePIN架构构建去中心化数据抓取网络,为AI训练提供高性价比、高多样性的数据源。用户只需安装客户端即可贡献带宽获取代币奖励。上线一年吸引超250万节点,代币首发10天涨幅超5倍,验证其商业逻辑。

项目获Polychain、Hack VC等顶级资本投资,依托Solana高性能链实现数据确权与流转。

当前团队匿名性存在争议,数据处理的去中心化进展有待跟进。

2.1 业务范围

Grass是一个DePIN项目,通过用户设备的闲置带宽收集和验证互联网数据,为AI开发提供支持。其核心是通过住宅代理网络,允许公司使用用户的互联网连接访问不同地理位置的数据,这对AI模型训练需要的多样化数据非常有用。

Grass解决的问题:传统网络抓取通常由集中式系统完成,效率低下且易出错。Grass旨在通过去中心化方式提供可靠、验证的互联网数据。

愿景与使命:创建一个去中心化的互联网数据层,以信任最小化的方式收集、验证和结构化数据。赋予用户贡献数据层的权力,并通过奖励机制激励参与。

用户参与方式:只需访问Grass官网,安装扩展程序/客户端,连接并开始赚取Grass Points。

Grass的关键特征与优势:

• 去中心化网络抓取数据成本低,数据多样性更丰富
• 用户通过贡献带宽赚取奖励,实现数据价值回归
• 使用区块链技术验证数据,确保透明度和可靠性

2.2 发展历程

• 2022年中期:Wynd Labs提出概念
• 2023年初:开始产品开发
• 2023年:完成350万美元种子轮融资
• 2023年底:推出Chrome浏览器扩展程序,开始用户测试
• 2024年4月:超过200万连接节点设备
• 2024年10月21日:宣布首次空投,分配1亿枚GRASS代币
• 2024年10月28日:上线OKX等交易所,10天内价格从$0.6涨至$3.89
• 当前:继续扩展,进行第二阶段用户挂机激励;计划推出移动应用

2.3 团队情况

Grass由Wynd Labs开发,创始人是Andrej Radonjic,他是Wynd Labs的CEO,拥有约克大学数学与统计学硕士学位。

团队成员均来自Wynd Labs,专注于区块链和AI技术开发,但具体成员信息未广泛公开。

Wynd Labs成立于2022年,核心产品即为Grass。

团队背景显示了专业能力,但信息透明度不足可能影响投资者和用户的信任。

2.4 融资与重要合作伙伴

投资者与支持:

• 种子轮:2023年完成350万美元融资,由Polychain Capital和Tribe Capital领投
• A轮:2024年9月完成,由HackVC领投,Polychain、Delphi、Lattice和Brevan Howard参与

合作伙伴:

• 基于Solana网络构建
• 目前未明确提及与AI公司的具体合作

3. 项目技术解析

Grass试图将数据价值从大科技公司重新分配给普通用户。其技术架构中的节点网络、ZKP处理创新、数据账本构成闭环工作流,支持了其去中心化愿景。

然而,当前集中式操作需解决,技术实施是否能平稳落地仍需追踪。

3.1 核心技术架构:Sovereign Data Rollup

Grass正在建造第一个主权数据汇总,通过全球分布的节点网络简化数据采购和转换。基础架构由Solana上的专用数据Rollup支持,管理数据的完整生命周期。

核心组件:

节点网络:

• 由验证器、路由器、Grass节点三层构成
• 用户安装浏览器扩展/桌面应用分享带宽,形成Grass节点
• 已有超250万节点,覆盖190多个国家,每天抓取约100TB数据
• 路由器连接节点和验证器,负责网络管理和带宽中继
• 验证者接收、验证和批量处理交易,生成ZK证明

零知识证明(ZK)处理器:

• 使用ZKP验证数据来源,确保隐私和完整性
• 生成链上证明,验证数据来源并追踪生命周期

数据账本:

• 连接被抓取的数据与L1结算层
• 通过Solana的Layer 2网络记录数据,形成"主权数据卷"
• 确保数据透明性和可追溯性

3.2 技术突破与合理性

技术亮点:

• 将DePIN概念应用于网络数据抓取,填补AI数据收集的去中心化空白
• 使用ZKP验证数据来源,解决传统集中式抓取的隐私和信任问题
• 构建Layer 2网络处理高吞吐量数据交易,利用Solana优势
• 计划推出"实时上下文检索"技术,增强实时数据提供能力

技术设计形成完整解决方案,支持去中心化数据层愿景:

• 节点网络规模支持多样化数据源提供
• ZKP确保用户数据安全,增强信任
• Layer 2网络提升效率和可扩展性

当前仍处于测试阶段,数据收集由集中式系统处理,可能限制完全去中心化的实现。需关注Layer 2网络的部署进展。

4. 商业模式飞轮

Grass呈现了一个近乎完美的商业飞轮,但飞轮转得动供给,却带不起需求。

供给侧:250万节点日均抓取100TB原始数据,经ZK验证后形成合规数据集。

需求侧:AI企业按需采购,收益通过代币反哺生态,完成"带宽→数据→现金流"的转化。(需求端尚未验证,AI企业是否会为去中心化数据买单,仍待规模化订单证明。)

4.1 商业模式闭环:充分利用代币激励

商业模式概括:用户贡献带宽获得Grass Points奖励 → 抓取网页公共数据 → AI企业购买数据 → 收益通过代币分配形成闭环。

用户贡献带宽:

• 安装扩展程序/桌面应用分享带宽,推荐好友获得奖励
• Grass Points基于带宽使用、地理位置等因素计算

抓取网页公共数据:

• Grass